9,2
9,0
8,6
Trade Republic pour l’investisseur mensuel en ETF, Interactive Brokers pour l’accès mondial et les options, DEGIRO pour la sélection d’ETF gratuits chaque mois.
- Top 3 CTO 2026, Trade Republic (9,2), Interactive Brokers (9,0), DEGIRO (8,6).
- Le CTO est fiscalisé au PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS), sans plafond de versement contrairement au PEA plafonné à 150 000 €.
- Trade Republic et DEGIRO ne fournissent pas d’IFU pré-rempli aux résidents français, il faut déclarer soi-même via le formulaire 2074 et 3916-bis.
- Actions US et options, disponibles chez Interactive Brokers et Saxo. Non accessibles chez Trade Republic (options), pas de sous-jacent US en direct chez Fortuneo/BoursoBank sur les valeurs les plus exotiques.
- Les liquidités non investies sont rémunérées jusqu’à 2 à 3 % chez Trade Republic et Interactive Brokers, 0 % chez les banques françaises historiques.
Quand tu as saturé ton PEA (150 000 € de versements plafond), ou que tu veux investir sur des valeurs hors zone Union européenne, le compte-titres ordinaire (CTO) devient la brique obligée du portefeuille. Sans plafond, sans restriction géographique, mais fiscalisé au PFU 30 % chaque année de cession, contrairement au PEA exonéré d’IR après 5 ans. Le choix du bon CTO fait vite plusieurs centaines d’euros d’écart par an sur un portefeuille de taille moyenne. J’ai analysé les sept CTO les plus utilisés par les investisseurs long terme français en 2026.
Meilleur CTO: le comparatif 2026
| # | CTO | Frais Euronext | Frais actions US | Rému. cash | IFU FR | Score |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 | Trade Republic | 1 € | 1 € | 2 % jusqu’à 50 000 € | Non | 9,2 |
| 02 | Interactive Brokers | 0,05 % min 1,25 € | 0,005 $/action | Jusqu’à 3,5 % USD | Non | 9,0 |
| 03 | DEGIRO | 1 € + 1 € trait. | 1 € + 1 € trait. | 0 % | Non | 8,6 |
| 04 | Saxo Banque | 0,08 % min 2 € | 0,08 % min 1 $ | Jusqu’à 2,5 % | Oui | 8,1 |
| 05 | Bourse Direct | 0,99 € (jusqu’à 500 €) | 9,90 € forfait | 0 % | Oui | 7,9 |
| 06 | BoursoBank | 1,99 € (jusqu’à 500 €) | 0,60 % min 15 € | 0 % | Oui | 7,6 |
| 07 | Fortuneo | 1,95 € (Trader actif, jusqu’à 500 €) | 0,20 % min 15 € | 0 % | Oui | 7,4 |
Trois familles de CTO cohabitent en France en 2026. Les néo-courtiers européens (Trade Republic, DEGIRO) au prix cassé mais sans IFU pré-rempli côté fiscalité française. Les plateformes internationales complètes (Interactive Brokers, Saxo Banque) pour les investisseurs qui veulent tout: options, futures, obligations et 150 marchés. Les banques et courtiers en ligne français (Bourse Direct, BoursoBank, Fortuneo) qui produisent un IFU fiscal FR pré-rempli mais facturent plus cher les ordres, particulièrement sur les actions US.
Grilles tarifaires relevées en 2026 sur les pages officielles des sept courtiers. Les frais indiqués concernent la tranche entrée de gamme des grilles (un ordre standard de 500 à 1 000 €). Les rémunérations sur cash évoluent au rythme des décisions BCE et Fed, chiffres à jour du T3 2026.
Comment j’ai analysé ces 7 CTO
Un CTO se juge sur des frais qui courent 10 à 30 ans, sur la largeur de son catalogue, et sur la douleur fiscale à la déclaration. Voici comment j’ai construit ce classement.
- Sources consultées: documentation officielle des sept courtiers (pages tarifs, KID et brochures produits), fiches réglementaires AMF, statut d’agrément côté BaFin pour Trade Republic, ACP pour Boursorama, Fortuneo et Bourse Direct, DFSA pour Saxo, avis clients Trustpilot, forums r/vosfinances, r/financepersonnelle, Devenir-Rentier, articles indépendants Finance-Héros, MoneyRadar, Le Trader du Dimanche, Café de la Bourse.
- Angles d’analyse: coût par ordre (Euronext, US, ETF), largeur du catalogue (actions, ETF, options, dérivés, obligations, forex, crypto), rémunération des liquidités non investies, qualité de la fiscalité française côté investisseur (IFU pré-rempli ou déclaration manuelle 2074 + 3916-bis), solidité et régulation, ergonomie web et mobile.
- Ce que je n’ai PAS fait, en toute transparence: je n’ai pas ouvert un CTO chez les sept en même temps et laissé tourner un portefeuille identique pendant douze mois. J’ai un CTO chez l’un des trois du podium et je fais du DCA mensuel dessus depuis plusieurs années. Le reste, c’est une synthèse documentaire construite à partir des grilles tarifaires officielles, des retours d’utilisateurs sur les forums finance perso français, et des tests indépendants publiés en 2025 et 2026.
- Mise à jour: à chaque changement notable de grille tarifaire ou de rémunération sur cash, en général deux fois par an. La refonte majeure de ce classement remonte à la publication des nouvelles conditions Trade Republic après son passage au statut de banque à part entière en Europe.
Sur un CTO, les frais s’appliquent à chaque ordre sur 15 à 30 ans. À raison d’un ordre mensuel de 500 €, l’écart entre 1 € et 9,90 € de courtage représente plus de 3 000 € cumulés sur 30 ans, sans compter le manque à gagner sur cash non rémunéré. J’ai pondéré fortement les frais et la rémunération des liquidités.
Le classement des 7 CTO, un par un
Trade Republic est devenu la référence du CTO low cost en Europe, avec plus de 8 millions de clients revendiqués fin 2025. Tarification imbattable: 1 € par ordre tout marché confondu (Euronext, NYSE, NASDAQ, Xetra). Plans d’investissement mensuels programmés gratuits sur plus de 2 400 titres et ETF. Fractions d’actions dès 1 €. Depuis l’obtention du statut de banque européenne fin 2024, les liquidités non investies sont rémunérées à 2 % jusqu’à 50 000 € (taux revu au fil des décisions BCE). Catalogue de plus de 10 000 actions et 2 500 ETF, mais pas d’options ni de futures. IFU non fourni aux résidents fiscaux français, il faut déclarer manuellement via les formulaires 2074 et 3916-bis.
- ✓1 € par ordre tous marchés, tarification la plus simple du marché
- ✓Plans mensuels gratuits sur 2 400+ titres et ETF, DCA sans friction
- ✓Rémunération 2 % du cash non investi jusqu’à 50 000 €
- ✓Statut de banque BaFin, garantie dépôts 100 000 € par déposant
- ✗Pas d’IFU pré-rempli, déclaration fiscale française à faire soi-même
- ✗Pas d’options ni de futures, catalogue moins large qu’Interactive Brokers
Interactive Brokers est le CTO le plus complet du marché mondial. Accès à plus de 150 places boursières dans 34 pays, plus de 30 devises, actions, ETF, options, futures, obligations, fonds, forex et métaux précieux. Les résidents français passent par Interactive Brokers Ireland (IBIE), agréée par la Banque centrale irlandaise. Deux grilles tarifaires: Tiered (0,05 % min 1,25 € sur Euronext, 0,005 $ par action sur US avec min 1 $) ou Fixed (2 € par ordre Euronext, 0,005 $ par action min 1 $ US). Les liquidités non investies sont rémunérées jusqu’à 3,5 % en USD et 2,5 % en EUR (au-delà de 10 000 $ en compte, taux BCE ou Fed moins un spread). Plateforme TWS puissante mais réputée pour sa courbe d’apprentissage. Comme Trade Republic, pas d’IFU pré-rempli côté français.
- ✓Le catalogue le plus large du marché: 150 marchés, 30 devises, options US natives
- ✓Rémunération cash jusqu’à 3,5 % USD et 2,5 % EUR sur solde excédentaire
- ✓Frais US 0,005 $ par action, imbattable pour les gros ordres actions US
- ✓Courtier coté NASDAQ, capitalisation supérieure à 100 milliards $, ratio de fonds propres au-delà des exigences réglementaires
- ✗Interface TWS et onboarding pas adaptés au débutant total
- ✗Pas d’IFU pré-rempli français, déclaration manuelle 2074 et 3916-bis
DEGIRO propose 1 € par ordre sur Euronext et US, plus 1 € de frais de traitement forfaitaire, soit 2 € tout compris par transaction. La particularité qui a fait sa réputation: une sélection d’ETF core (plus de 200 ETF Amundi, iShares, Lyxor, Vanguard) accessible gratuitement à raison d’un ordre gratuit par mois par ETF, sous conditions de montant. Catalogue large: actions, ETF, options (frais séparés), obligations, warrants, futures. Depuis l’intégration au groupe bancaire allemand flatexDEGIRO, la garantie des dépôts atteint 100 000 € par le fonds allemand. Pas d’IFU pré-rempli côté France, déclaration manuelle obligatoire chaque année. Pas de rémunération sur cash non investi.
- ✓Sélection de 200+ ETF core gratuits (1 ordre par mois par ETF)
- ✓Options, futures, warrants accessibles avec frais dédiés
- ✓Statut bancaire depuis 2021 via flatexDEGIRO, garantie 100 000 €
- ✓Interface web et mobile plus complète qu’à ses débuts
- ✗Pas de rémunération sur cash non investi, 0 % versé
- ✗Pas d’IFU pré-rempli, déclaration fiscale française manuelle
Saxo Banque est la plateforme pro accessible à l’investisseur particulier. Plus de 22 000 actions, 7 000 ETF, options, futures, obligations, forex, CFD (déconseillés) sur 50 places boursières. Trois grilles selon volumes: Classique (0,08 % min 2 € sur Euronext, 0,08 % min 1 $ US), Platine et VIP avec tarifs dégressifs à partir de 200 000 € d’encours. Interface SaxoTraderGO et SaxoTraderPRO parmi les plus abouties du marché, particulièrement sur l’analyse graphique. Saxo Bank est régulée par la DFSA danoise et opère en France via une succursale enregistrée à l’ACPR, ce qui lui permet de fournir un IFU pré-rempli aux résidents fiscaux français, avantage majeur au moment de déclarer.
- ✓IFU pré-rempli fourni chaque année, déclaration fiscale simplifiée
- ✓Catalogue premium: 22 000 actions, 7 000 ETF, options, obligations
- ✓Interface SaxoTraderGO parmi les plus complètes du marché
- ✓Régulation DFSA + succursale ACPR, cadre solide pour résidents français
- ✗Frais un cran au-dessus de Trade Republic et DEGIRO pour l’ordre unitaire
- ✗CFD très visibles dans l’interface, à ignorer si tu ne trades pas avec effet de levier
Bourse Direct est le meilleur courtier français pur du panel pour qui veut du 100 % local, du 100 % fiscal FR, sans le prix des banques. Grille dégressive Euronext à partir de 0,99 € par ordre jusqu’à 500 €, 1,90 € jusqu’à 1 000 €, 2,90 € jusqu’à 2 000 €. Actions US à 9,90 € par ordre forfait sur NYSE et NASDAQ, positionnement moyen sur ce segment. IFU pré-rempli fourni chaque année, agrément ACPR + AMF. Catalogue français très complet: Euronext Paris, Bruxelles, Amsterdam, Lisbonne, marchés étrangers (US, Canada, Allemagne, UK, Suisse, Italie, Espagne, Australie, Hong Kong), OPCVM, obligations, warrants et turbos. Pas d’options ni de futures.
- ✓0,99 € par ordre Euronext, meilleur tarif français hors Trade Republic
- ✓IFU pré-rempli, régulation ACPR + AMF, cadre français strict
- ✓Catalogue français très complet, y compris petites et moyennes valeurs Euronext
- ✓Formation intégrée pour débutants, service client français
- ✗Actions US à 9,90 € forfait, cher versus Trade Republic ou Interactive Brokers
- ✗0 % de rémunération sur cash non investi
BoursoBank est la banque en ligne française la plus utilisée pour la bourse, avec plus de 8 millions de clients en 2026. Le CTO est intégré à l’univers bancaire complet (compte courant, livrets, assurance-vie, PEA). Grille de courtage classique Découverte à 1,99 € jusqu’à 500 €, 3,80 € jusqu’à 1 000 €. Actions US à 0,60 % avec un minimum de 15 €, tarif dissuasif pour les petits ordres. Catalogue Euronext large, US limité aux principales valeurs (S&P 500, NASDAQ 100), ETF, OPCVM, obligations, warrants. IFU pré-rempli, agrément ACPR, garantie 100 000 € par déposant. Le vrai atout du CTO BoursoBank tient à l’intégration bancaire: virements internes instantanés, un espace client unique pour compte courant, PEA, assurance-vie et CTO.
- ✓Intégration bancaire complète, un seul espace client pour tous les comptes
- ✓IFU pré-rempli automatique, déclaration fiscale immédiate
- ✓Filiale Société Générale, cadre bancaire français ultra sécurisé
- ✓Virements internes instantanés compte courant vers CTO
- ✗Actions US à 0,60 % min 15 €, dissuasif sous 3 000 € par ordre
- ✗Frais Euronext 1,99 € pour un débutant, plus cher que Bourse Direct
Fortuneo propose un CTO au sein de sa banque en ligne (filiale Crédit Mutuel Arkéa). Trois grilles: Optimum (0 à 20 ordres/an, 1,95 € jusqu’à 500 €), Trader actif (30+ ordres/an, 3,90 € jusqu’à 500 €) et Trader premium avec conditions dégressives. Actions US à 0,20 % avec un minimum de 15 €, tarif proche de BoursoBank. Catalogue Euronext étendu, Wall Street via NYSE et NASDAQ, ETF, OPCVM, warrants et turbos. IFU pré-rempli fourni, garantie des dépôts 100 000 €. L’atout historique reste l’intégration avec la banque en ligne Fortuneo (comptes courants, livrets, assurance-vie, crédit immobilier).
✗ Frais US à 0,20 % min 15 €, non compétitif sur les petits ordres américains
Frais: 1,95 € Euronext · 0 % cash
Voir le site officiel →
Pour aller plus loin sur Fortuneo, notre test complet détaille l’ensemble de l’offre banque plus bourse.
Le point de bascule: CTO ou PEA?
Neuf investisseurs sur dix qui ouvrent un CTO l’ont fait après avoir saturé leur PEA ou parce qu’ils voulaient toucher aux actions américaines. Rappel des règles qui font vraiment la différence.
Le PEA reste l’enveloppe reine pour les actions et ETF européens. Versements plafonnés à 150 000 €, sortie totalement exonérée d’IR après 5 ans (seuls les prélèvements sociaux à 17,2 % restent dus), catalogue restreint aux titres émis dans l’Espace économique européen. Pour un investisseur ETF Monde qui débute, on remplit le PEA d’abord avec des ETF Monde éligibles PEA (Amundi Prime Global, iShares Core MSCI World UCITS ETF, BNPP Easy MSCI Emerging Markets) avant même d’envisager un CTO.
Le CTO devient obligatoire dès qu’on veut: investir au-delà de 150 000 € versés, acheter des actions US en direct (Apple, Nvidia, Alphabet), acheter des ETF non éligibles PEA (typiquement les ETF Nasdaq 100 en réplication physique, les ETF S&P 500 hors versions synthétiques éligibles), acheter des obligations, vendre des options couvertes. La fiscalité: PFU 30 % sur les plus-values réalisées chaque année de cession, avec possibilité d’imputer les moins-values sur 10 ans. Voir notre comparatif PEA 2026 pour aligner les deux enveloppes.
- Tu débutes en bourse et tu vises un patrimoine long terme, tu remplis d’abord le PEA avec des ETF Monde éligibles.
- Tu veux investir sur des actions US en direct ou des ETF non éligibles PEA, tu passes au CTO en complément.
- Tu as saturé les 150 000 € de versements PEA, le CTO devient l’unique enveloppe pour continuer à empiler.
- Fiscalité: PEA 17,2 % PS après 5 ans, CTO 30 % PFU l’année de cession.
Il n’y a pas d’opposition PEA vs CTO. La règle simple: on commence par le PEA jusqu’à saturation ou besoin de titres hors EEE, puis on ouvre un CTO en complément.
Ton profil d’investisseur détermine ton CTO
Trois profils reviennent tout le temps sur les forums d’investisseurs français. Voici ce que je conseillerais à chacun.
30-40 ans, salarié cadre, 300 à 800 € versés chaque mois sur son CTO après avoir rempli le PEA à hauteur de 300 € par mois. Objectif: acheter des ETF non éligibles PEA (ETF Nasdaq 100 physique, ETF secteur santé US) pour compléter l’allocation.
40-55 ans, 50 000 € et plus sur le CTO, achète des actions individuelles US (Alphabet, Microsoft, Berkshire), vend des puts couverts sur ses positions préférées pour générer 1 à 3 % de primes annuelles. TMI 41 % ou 45 %.
50 ans et plus, patrimoine 200 000 € et plus, veut de la simplicité côté impôts, préfère payer un peu plus cher les ordres pour recevoir chaque année un IFU pré-rempli à intégrer d’un clic dans la déclaration 2042.
La règle simple: si tu veux le prix minimum et la performance de gestion optimale, Trade Republic ou Interactive Brokers. Si tu veux la tranquillité fiscale française et un IFU pré-rempli, Bourse Direct, BoursoBank, Fortuneo ou Saxo. Pas de mauvais choix parmi les sept, seulement des compromis différents entre prix et confort.
Questions fréquentes sur le meilleur CTO
Mon verdict: le meilleur CTO en 2026
Si tu veux le prix le plus bas et le DCA le plus simple: Trade Republic. 1 € par ordre tout marché, plans mensuels gratuits, rémunération cash 2 %. C’est le CTO qui a redéfini le marché européen en 2024-2025. Le seul point de vigilance reste la déclaration fiscale manuelle 2074 et 3916-bis, à faire proprement chaque année.
Si tu veux le catalogue le plus complet et les options US: Interactive Brokers. 150 marchés, options natives, rémunération cash jusqu’à 3,5 % USD. Interface TWS puissante mais chronophage à apprivoiser. Convient à l’investisseur actif ou au vendeur d’options couverts qui veut le meilleur outil du monde en 2026.
Si tu veux l’IFU pré-rempli et la tranquillité fiscale: Bourse Direct si tu restes sur Euronext, BoursoBank si tu es déjà client de la banque courante, Saxo Banque si tu cherches un catalogue pro plus large que le simple couple actions/ETF. Ces trois compensent le prix par la simplicité de déclaration.
À éviter: les CTO des banques de réseau traditionnelles (BNP Paribas, Société Générale hors BoursoBank, Crédit Agricole). Frais de courtage souvent supérieurs à 10 € par ordre, plus frais de garde annuels de 0,20 à 0,50 % sur l’encours. Sur un portefeuille de 100 000 €, l’écart annuel avec Trade Republic ou Interactive Brokers peut dépasser 500 € par an. Sur 20 ans, l’addition atteint 10 000 € et plus.
Sources et Références
- Service-Public.fr, Compte-titres ordinaire, fiche mise à jour 2026
- BOFiP-Impôts, BOI-RPPM-PVBMI-20-10-20 (calcul plus-values), BOI-RPPM-RCM-30 (revenus mobiliers)
- Code général des impôts, articles 150-0 A, 200 A, 1649 A
- AMF, agrément prestataire de services d’investissement, liste des courtiers autorisés
- ACPR, registre des établissements bancaires et de crédit, garantie 100 000 € FGDR
- BaFin, agrément banque Trade Republic Bank et flatexDEGIRO Bank AG
- Sites officiels des courtiers cités: Trade Republic, Interactive Brokers, DEGIRO, Saxo Banque, Bourse Direct, BoursoBank, Fortuneo
- Grilles tarifaires vérifiées en 2026 sur les pages officielles
Passionné d’investissement long terme et de fiscalité des valeurs mobilières. Je gère mon CTO en complément d’un PEA saturé, principalement pour des ETF Nasdaq 100 en réplication physique et quelques actions US en direct. Ce classement sort de mes arbitrages personnels, de la lecture des grilles tarifaires officielles et des retours utilisateurs sur les forums finance perso, pas d’un communiqué de presse.
Grilles vérifiées en 2026
Fiscalité PFU 30 % 2026
Pour aller plus loin
- Top 5 des meilleurs courtiers PEA 2026, l’enveloppe à saturer avant d’ouvrir un CTO
- Meilleure banque pour trader en 2026, comparatif complémentaire au CTO
- Trade Republic vs Revolut: le comparatif complet, pour arbitrer entre les deux applis les plus populaires
- Boursorama Banque avis 2026, le test complet BoursoBank, si tu envisages l’intégration banque plus CTO
- Avis sur Fortuneo 2026, test complet et verdict clients, pour approfondir l’offre banque plus bourse
- Meilleur PER 2026, le comparatif, la troisième enveloppe de la panoplie long terme
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Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Investir comporte des risques de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Consultez un conseiller en gestion de patrimoine pour toute décision engageant vos finances. Les tarifs et rémunérations mentionnés sont vérifiés en 2026 et peuvent évoluer, notamment côté rémunération sur cash indexée sur les décisions BCE et Fed. Ce classement n’a été sponsorisé par aucun courtier ni distributeur.
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