Mon avis en synthèse
Sur YouTube, seule la propre chaîne de Selencia Patrimoine publie du contenu vidéo sur la marque (interviews internes, dirigeants, produits). Aucune analyse tierce indépendante d’un créateur FR crédible (Le Revenu, Julie Alesio, Mounir Laggoune, Family Office, Nalo, Yomoni) sur Selencia à date. Cela s’explique par le positionnement CGP only, Selencia n’ayant pas de logique acquisition BtoC, il ne fait pas parler de lui côté grand public. Je te confirme ci-dessous ce que valent vraiment ses contrats sur la base des documents officiels et des retours de conseillers.
Selencia Patrimoine face à la concurrence 2026
| Assureur / distributeur | Frais versement | Frais gestion UC | Fonds euro servi 2024 | Distribution |
|---|---|---|---|---|
| Selencia Patrimoine | Jusqu’à 4,50 % négociable | 0,80 % (0,50 % Kompoz) | 3,73 % (Perspective) | CGP uniquement |
| Linxea Spirit 2 (Spirica) | 0 % | 0,50 % | 2,80 % (Nouvelle Génération) | Direct en ligne |
| Lucya Cardif | 0 % | 0,50 % | 3,10 % (bonus 2024) | Direct en ligne |
| Yomoni Vie (Suravenir) | 0 % | 0,60 % + 0,70 % mandat | 2,50 % | Direct en ligne |
| Placement-direct Vie | 0 % | 0,60 % | 3,00 % | Direct en ligne |
| Boursorama Vie (Generali) | 0 % | 0,75 % | 2,60 % | Direct en ligne |
Frais et rendements relevés le 16 août 2026 sur les sites officiels et bulletins de performance 2024.
Selencia sort du lot sur une seule dimension chiffrée, la performance du fonds euro Perspective (3,73 % en 2024, dans le top 5 du marché derrière Corum, Garance et Placement-direct). Sur les frais, en revanche, c’est le seul acteur du tableau à afficher des frais d’entrée jusqu’à 4,50 %, là où tous les contrats en ligne modernes sont à 0 %. La négociation via CGP permet de descendre autour de 1 %, ce qui reste très supérieur au marché grand public.
Kompoz est l’exception, avec 0,50 % de frais de gestion UC et 15 arbitrages annuels offerts, on est cette fois au niveau de Linxea Spirit 2 et Lucya Cardif. La vraie différence n’est donc pas sur le contrat, elle est sur le mode de distribution.
Combien Selencia Patrimoine coûte vraiment sur un an
Trois scénarios sur 12 mois, versement initial 50 000 €
Scénario 1, contrat myPGA négocié à 1 % de frais d’entrée avec CGP. Sur 50 000 €, tu paies 500 € à la souscription. Frais de gestion UC 0,80 % par an sur 40 000 € d’UC, soit 320 €. Total année 1, 820 €. À comparer à un Linxea Spirit 2, 0 € d’entrée + 200 € de gestion UC (0,50 % sur 40 000 €), soit 200 € total. L’écart cumulé sur 10 ans, hors performance, dépasse 4 000 €.
Scénario 2, contrat Kompoz avec CGP, frais d’entrée négociés à 1 %. 500 € d’entrée + 0,50 % de gestion UC sur 40 000 €, soit 200 €. Total année 1, 700 €. La différence structurelle avec Linxea Spirit 2 se resserre à 500 € la première année, puis disparaît quasi complètement sur la gestion courante. Si Kompoz sert un fonds euro à 3,73 % face au 2,80 % de Linxea, on récupère 372 € de surperformance sur 40 000 € de fonds euro, le compte est proche de l’équilibre.
Scénario 3, PER Zen avec CGP, versement 200 € par mois pendant 20 ans. 48 000 € versés. Si le CGP prend 1 % de frais d’entrée, ce sont 480 € qui partent en rétrocessions. Frais de gestion UC 0,80 % par an sur un encours moyen 30 000 €, soit 4 800 € sur 20 ans. La déduction fiscale à l’entrée (TMI 30 %) rapporte 14 400 € sur les mêmes versements, l’équation reste favorable. Le vrai frein est le délai de transfert (4 à 5 mois) qui te bloque en pratique si tu veux bouger un PER existant vers Selencia.
Verdict, chaque euro de frais d’entrée est un euro qui ne travaille jamais. Négocier ces frais est non négociable, littéralement, et il faut refuser tout CGP qui ne descend pas sous 1 %.
Offre, contrats et particularités du catalogue Selencia
Kompoz, le contrat vitrine face aux contrats en ligne
Kompoz est le contrat que Selencia met en avant depuis 2024 face à la pression des contrats direct type Linxea. Frais de gestion UC à 0,50 %, 15 arbitrages annuels gratuits, univers UC ouvert (SCPI Corum, Iroko, ETF iShares, private equity Altarea), fonds euro Perspective. C’est objectivement le meilleur produit du catalogue quand le CGP joue le jeu sur les frais d’entrée.
myPGA, le contrat paramétrable historique
myPGA est le contrat historique multisupport, plus riche en gestion pilotée (Turgot, Rothschild, Amundi) et en options de gestion (limitation de moins-value, sécurisation des plus-values, dynamisation, versements programmés sur UC). Frais de gestion UC standards à 0,80 %. Cible, l’investisseur qui délègue la gestion à son CGP dans le temps long.
Privilège Gestion Active, 4 versions haut de gamme
Contrat destiné aux patrimoines supérieurs à 100 000 €, avec 4 modules (Prudent, Équilibré, Dynamique, Offensif) et une gestion sous mandat déléguée à des sociétés partenaires (Rothschild, Edmond de Rothschild AM). Frais d’entrée négociables mais souvent à 2 % en pratique, frais de gestion UC 1,00 % + 0,20 % de gestion sous mandat, soit 1,20 % total, sensiblement supérieur au marché grand public.
PER Zen, le plan retraite individuel
Cadre PER loi Pacte, déductibilité des versements à l’entrée (dans la limite de 10 % des revenus professionnels), sortie en capital ou en rente à la retraite. Frais de versement 4,50 % affichés (à négocier), frais de gestion UC 0,80 %. C’est un PER honnête sur le fond mais objectivement pénalisé par les délais opérationnels côté transfert (4 à 5 mois constatés en 2025-2026 sur les demandes entrantes).
Fonds euro Perspective, la vraie fierté maison
3,73 % servis en 2024, top 5 marché derrière Corum Euro Life (3,50 à 4,00 %), Garance Épargne (3,50 %) et quelques mutuelles régionales. La performance vient d’une allocation obligataire longue enrichie d’un peu d’immobilier et d’actions cotées. Bonus commercial 2026-2027 de +1,80 % net sous conditions de part UC (typiquement 30 % mini d’UC dans la souscription).
Interface, gestion et support client Selencia
Selencia n’a pas d’application mobile client, l’accès se fait uniquement via l’espace en ligne selencia.fr et selencia-patrimoine.fr côté conseiller. L’interface client est fonctionnelle mais datée, tu consultes ton contrat, tes UC, ton fonds euro, tes arbitrages, mais toute opération d’importance (arbitrage complexe, changement d’option de gestion, transfert entrant, rachat partiel) passe par ton CGP qui fait la demande à Selencia.
C’est le modèle CGP-centrique assumé, très différent du modèle direct type Linxea ou Boursorama où tu fais tout toi-même en cinq minutes depuis l’app. Cela peut être un plus (le CGP absorbe la complexité) ou un moins (tu dépends d’un tiers pour agir sur ton contrat) selon ton profil.
Ce que disent les clients de Selencia
Sur Avis-Assur et Trustpilot, la note globale tourne autour de 3,2 à 3,5 / 5 sur les 12 derniers mois. Les points positifs qui reviennent le plus, la performance du fonds euro Perspective, la disponibilité du CGP (quand il est bon), la flexibilité des contrats Kompoz et myPGA. Les points négatifs récurrents, les délais opérationnels (transferts PER 4 à 5 mois, rachats partiels 3 à 6 semaines), les frais d’entrée quand le CGP n’a pas négocié, et une communication client par courrier papier encore très présente en 2026.
Autrement dit, Selencia hérite d’une double impression, celle d’un vrai assureur solide, régulé, avec un fonds euro compétitif, et celle d’une culture opérationnelle héritée d’Ageas encore un cran en dessous des standards fintech 2026. La qualité de l’expérience dépend beaucoup du CGP intermédiaire.
Forces et faiblesses de Selencia Patrimoine
Forces
- Fonds euro Perspective à 3,73 % en 2024, top 5 du marché français
- Adossement à la mutuelle Carac depuis 2023, solidité financière renforcée
- Contrat Kompoz compétitif sur les frais de gestion UC (0,50 %) et arbitrages (15 gratuits/an)
- Univers UC ouvert et diversifié (SCPI, ETF, private equity, gestion pilotée)
- Bonus commercial +1,80 % net 2026-2027 sur le fonds euro sous conditions
- Accompagnement d’un vrai CGP identifié (quand tu tombes sur un bon)
Faiblesses
- Frais d’entrée affichés jusqu’à 4,50 %, systématiques et à négocier
- Distribution CGP uniquement, aucune souscription en direct possible
- Rémunération 100 % par rétrocessions, transparence sur le coût réel du conseil quasi nulle
- Délais opérationnels très en retard sur le marché (transferts PER 4 à 5 mois)
- Pas d’application mobile client, espace en ligne daté
- La qualité de l’expérience dépend du CGP, pas de Selencia lui même
Pour qui Selencia Patrimoine est-il adapté ?
Pour qui, oui
Le patrimoine 100 000 € et plus qui veut un vrai suivi CGP, une allocation sur mesure avec fonds euro solide et UC diversifiées (SCPI, private equity), et qui ne cherche pas à optimiser chaque point de frais. Sur ce profil, Selencia via un CGP compétent est un choix crédible, en particulier grâce au fonds euro Perspective et à la modularité de myPGA ou Privilège Gestion Active.
L’entrepreneur ou profession libérale qui veut un PER individuel accompagné par son conseil habituel (expert comptable + CGP), avec déductibilité fiscale à l’entrée et suivi long terme. PER Zen fait le travail, à condition d’accepter les délais opérationnels.
Le client déjà chez Ageas avant 2023, qui bénéficie d’une antériorité fiscale et n’a pas d’intérêt à sortir d’un contrat performant. La continuité juridique du contrat après le changement de nom est totale.
Pour qui, non
L’épargnant DIY qui veut souscrire seul, comparer, arbitrer depuis son téléphone et payer 0 € de frais d’entrée. Ce profil doit aller chez Linxea Spirit 2, Lucya Cardif ou Placement-direct Vie, littéralement les mêmes types de contrat sans la couche CGP.
L’investisseur qui exige des délais opérationnels courts (transfert PER, rachats), Selencia n’est objectivement pas au niveau du marché 2026 sur ce point.
Le patrimoine plus modeste (moins de 30 000 €) pour qui les frais d’entrée à 1 % payés au CGP coûtent plus cher en absolu que la gestion sur 10 ans, l’équation économique ne joue pas.
Comment tirer le meilleur de Selencia Patrimoine
1. Vérifie l’ORIAS du CGP qui te propose Selencia. Numéro à 8 chiffres, statut courtier en assurance obligatoire, vérifiable sur orias.fr. Un CGP sans ORIAS ou en mandataire tout court, tu passes ton chemin.
2. Négocie les frais d’entrée à 1 % maximum, écrit noir sur blanc dans le bulletin de souscription. C’est la norme du marché quand le CGP joue le jeu. Refuse tout taux supérieur, quitte à changer de CGP.
3. Choisis Kompoz par défaut, pas myPGA ni Privilège. Sauf besoin spécifique de gestion pilotée ou de module haut de gamme, Kompoz offre le meilleur ratio frais/service pour la plupart des situations.
4. Alloue une part sérieuse au fonds euro Perspective (30 à 50 % selon ton horizon), c’est là que Selencia est objectivement bon, et remplis les conditions du bonus +1,80 % net 2026-2027 en respectant le seuil UC (typiquement 30 % minimum d’UC dans les nouveaux versements).
5. Sur le PER Zen, anticipe les délais. Si tu veux transférer un PER existant vers Selencia, prévois 4 à 6 mois de fenêtre, et fais valider les points de blocage éventuels (unités de compte non transférables, frais de sortie de l’ancien PER) avant de signer.
6. Ne mets pas tout chez Selencia. Garder un contrat direct en parallèle (Linxea, Lucya) permet d’arbitrer rapidement en cas de choc marché sans dépendre du calendrier d’un CGP.
Verdict final, faut il choisir Selencia Patrimoine en 2026 ?
Selencia Patrimoine est un vrai assureur, avec un vrai fonds euro, adossé à un vrai groupe mutualiste, mais dont la valeur ajoutée dépend entièrement du CGP intermédiaire.
Sur les fondamentaux, il n’y a pas grand chose à reprocher, agrément solide, fonds euro Perspective compétitif, contrat Kompoz aligné sur le marché, PER Zen honnête, adossement Carac rassurant. La marque a des atouts que la plupart des contrats grand public n’ont pas (fonds euro top 5, univers UC riche, bonus 2026-2027).
Le problème est structurel, tout passe par un CGP rémunéré par rétrocessions, ce qui crée une double asymétrie de coût (frais d’entrée) et d’information (le CGP est incité à faire souscrire, pas forcément à optimiser). Selencia est aussi bon que le CGP qui te le vend, et aussi mauvais si tu tombes sur un CGP moyen qui n’a pas négocié tes frais.
Mon avis, si tu as déjà un CGP indépendant en qui tu as confiance et que Selencia fait partie de son offre, oui, ça peut faire sens. Si tu cherches un contrat par toi même en 2026, non, va voir un contrat direct qui te fait économiser 3 à 4 % dès la première année.
Foire aux questions
Qui est Selencia Patrimoine en 2026 ?
Selencia est un assureur vie français historique (ex Ageas France, activité assurance vie depuis 1903), rebrandé Selencia le 18 décembre 2023 et détenu à 100 % par la mutuelle Carac depuis septembre 2023. Selencia Patrimoine est la structure dédiée à la distribution via CGP indépendants. Immatriculation ORIAS 07028562, siège 7 Allée de l’Arche, 92400 Courbevoie.
Peut on souscrire un contrat Selencia en direct sans passer par un CGP ?
Non. Selencia Patrimoine distribue exclusivement via son réseau de CGP indépendants. Aucune souscription directe en ligne n’est possible, contrairement à des contrats grand public type Linxea Spirit 2, Lucya Cardif ou Boursorama Vie. C’est un choix commercial assumé.
Combien coûtent vraiment les frais d'entrée chez Selencia ?
Officiellement jusqu’à 4,50 % du versement. En pratique, ces frais sont systématiquement négociables par le CGP. La norme de marché quand le conseiller joue le jeu est autour de 1 %, à formaliser noir sur blanc dans le bulletin de souscription. Refuse tout taux supérieur à 1 % et compare au 0 % des contrats direct.
Quel rendement a servi le fonds euro Selencia Perspective en 2024 ?
3,73 % net de frais de gestion. C’est un top 5 marché français en 2024 (moyenne marché 2,60 %). Un bonus commercial +1,80 % net est prévu pour 2026 et 2027 sous conditions de part UC dans le versement (typiquement 30 % mini d’UC).
Kompoz Selencia vs Linxea Spirit 2, lequel choisir ?
Kompoz a un fonds euro plus performant (3,73 % vs 2,80 %) et le même niveau de frais de gestion UC (0,50 %). Linxea Spirit 2 est 0 % de frais d’entrée en direct, Kompoz est 1 à 4,50 % via CGP. Sur 10 ans, la surperformance du fonds euro compense en partie les frais d’entrée si tu vises 50 % de fonds euro. Sur un profil 100 % UC, Linxea est structurellement moins cher.
Selencia est il sûr financièrement en 2026 ?
Oui. Filiale à 100 % de la mutuelle Carac (1 milliard d’euros de chiffre d’affaires groupe), régulée par l’ACPR au titre de l’article L.310-1 du Code des assurances. Les provisions techniques et le ratio de solvabilité sont conformes aux exigences Solvency II. Le passage sous Carac en 2023 a plutôt renforcé le profil de risque.
Quelle fiscalité s'applique aux contrats Selencia ?
Assurance vie classique, exonération après 8 ans dans la limite de 4 600 € d’intérêts par an (9 200 € pour un couple), puis PFU 7,5 % + PS 17,2 % sur les versements avant 150 k€ (7,5 puis PFU 12,8 % au delà). PER, déductibilité des versements dans la limite de 10 % du revenu professionnel, sortie taxée à la retraite.
Peut on transférer un ancien contrat Ageas France vers Selencia ?
Il n’y a rien à faire, la continuité juridique du contrat est totale. Ageas France a simplement changé de nom pour devenir Selencia le 18 décembre 2023, le contrat, l’antériorité fiscale, les UC, le fonds euro et les cotisations restent identiques. Tu reçois désormais tes relevés au nom Selencia.
Quels sont les délais opérationnels chez Selencia ?
Souscription initiale 3 à 4 semaines. Rachat partiel 3 à 6 semaines. Arbitrage simple, en général sous 5 jours ouvrés. Transfert PER entrant, 4 à 5 mois constatés en 2025-2026, sensiblement plus long que la moyenne marché (2 à 3 mois). Ce point est une critique récurrente des clients et des CGP.
Selencia rémunère t il ses CGP par rétrocessions ?
Oui, comme tous les assureurs distribuant via courtiers indépendants. Le CGP perçoit une part des frais d’entrée et des frais de gestion UC sur toute la durée du contrat. La transparence de ces montants n’est pas toujours détaillée au client, tu peux (et tu dois) demander à ton CGP le taux exact de sa rétrocession avant de signer.
Comment savoir si mon CGP est vraiment indépendant ?
Vérifie son immatriculation ORIAS sur orias.fr, il doit être courtier en assurance (pas mandataire d’un seul assureur), et lui demander la liste des assureurs partenaires. Un vrai CGP indépendant travaille en général avec 5 à 15 compagnies (Selencia, Spirica, Suravenir, Generali Vie, Cardif, SwissLife, Nortia, Alpheys). Si son offre se limite à un ou deux assureurs, c’est un mandataire, pas un CGP indépendant au sens plein.
Le PER Zen Selencia vaut il le coup en 2026 ?
Cadre PER loi Pacte standard, déductibilité fiscale à l’entrée, sortie capital ou rente. Frais 4,50 % max négociables + 0,80 % gestion UC. C’est un PER honnête si tu négocies l’entrée sous 1 %. Face à un PER direct (Linxea Spirit Capitalisation PER, Yomoni Retraite +) le PER Zen est moins compétitif sur les frais mais compensé par le fonds euro et la couche conseil CGP. Le vrai frein pratique reste les délais de transfert (4 à 5 mois).
Une assurance-vie, un conseiller, mon avis.
Décris-moi ta situation (profil, patrimoine à placer, présence ou non d’un CGP identifié, horizon, objectif fiscal), je te réponds sous 48 h avec la reco qui te va vraiment. Selencia Patrimoine via CGP indépendant, Linxea Spirit 2 en direct, Lucya Cardif, Placement-direct Vie, chacun a son terrain. Aucun engagement, aucun coût.
Sources et références
- selencia.fr, site officiel de l'assureur
- selencia-patrimoine.fr, filiale CGP
- annuaire-entreprises.data.gouv.fr, Selencia Patrimoine 775 659 238
- ORIAS, registre unique des intermédiaires (07028562)
- francetransactions.com, dossier Selencia ex Ageas et fiches myPGA / Kompoz
- patrimoine24.com, interview Olivier Samain (Selencia Patrimoine)
- vivresansdettes.fr, avis Selencia Patrimoine 2026
Loïc H édite L’Investisseur Long Terme depuis 2021. Auparavant analyste puis product manager fintech en France, il partage ses tests de produits financiers (bourse, crypto, épargne, banque) avec un biais long terme et zéro sponsor déguisé. Toutes les recos sur ce site sont vérifiées, datées et signées.
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