Résumé de l’article
- La Banque Postale propose trois SCPI gérées par AEW Ciloger : Laffitte Pierre, AEW Commerces Europe et AEW Diversification Allemagne.
- Les rendements des SCPI de La Banque Postale sont inférieurs à la moyenne du marché, avec des frais élevés.
- La souscription se fait exclusivement via un conseiller bancaire ou via un contrat d’assurance-vie.
- La SCPI Laffitte Pierre est labellisée ISR mais exige un investissement minimum de 9 000 €.
- Des alternatives comme Louve Invest ou France SCPI permettent d’accéder à des SCPI plus performantes avec moins de frais.
- Pour optimiser son placement, mieux vaut diversifier ses SCPI et passer par un courtier indépendant ou digital.
La SCPI La Banque Postale, qu’est-ce que c’est exactement ?
À La Banque Postale, l’accès à l’investissement immobilier passe notamment par les SCPI, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier. Concrètement, cela signifie que vous pouvez devenir copropriétaire de biens immobiliers (bureaux, commerces, résidences spécialisées…) en achetant des parts, comme vous le feriez pour une action en bourse.
La Banque Postale agit ici comme distributeur, en s’appuyant sur une société de gestion tierce : AEW Ciloger, un acteur reconnu dans l’univers de la gestion immobilière, détenu en partie par le groupe La Banque Postale.
Les actifs financés sont variés : immeubles de bureaux, commerces, hôtels et parfois des biens de santé ou d’éducation. En théorie, cela permet une certaine diversification. Mais qu’en est-il réellement dans la pratique ?
Quelles sont les SCPI proposées par La Banque Postale ?
1. SCPI Laffitte Pierre : une valeur historique du portefeuille
Créée en 2000, Laffitte Pierre est la plus ancienne SCPI commercialisée par La Banque Postale. Elle dispose d’une capitalisation supérieure à 1,1 milliard d’euros, avec un patrimoine réparti sur 74 immeubles et plus de 480 locataires.
Sur le plan sectoriel, elle est principalement exposée à l’immobilier de bureaux (71 %), mais intègre aussi des commerces (18 %), de l’hôtellerie (7 %) et des résidences spécialisées.
Géographiquement, les actifs sont situés à :
- 45 % en région parisienne,
- 32 % en province,
- 13 % en Europe (notamment Allemagne),
- et 10 % à Paris intra-muros.
Le rendement moyen a été de 3,62 % en 2023, légèrement en retrait par rapport au marché.
Bon à savoir :
Laffitte Pierre est labellisée ISR immobilier depuis 2023, ce qui valorise ses engagements ESG.
Modalités de souscription : 450 € la part, minimum 9 000 € (20 parts), avec frais de souscription de 9,92 % et frais de gestion de 10,4 %.
Points forts :
- TOF de 91 %, solide,
- Bonne diversification,
- Réserves équivalentes à 75 jours de loyers.
Points faibles :
- Rendement inférieur à la moyenne,
- Frais élevés,
- Peu d’évolutivité.
2. SCPI AEW Commerces Europe (ex Actipierre Europe)
Lancée en 2007, cette SCPI est centrée sur les commerces et centres commerciaux. Elle détient également une part marginale de bureaux et d’actifs industriels.
Sa stratégie repose sur une diversification géographique :
- 43 % en régions,
- 31 % en Île-de-France,
- 26 % à l’étranger (Allemagne, Espagne, Belgique…).
Le prix de la part est fixé à 210 €, avec un minimum de souscription de 10 parts (2 100 €).
À noter : son taux d’occupation financier dépasse 95 %, un gage de stabilité.
3. SCPI AEW Diversification Allemagne
Créée en 2021, cette SCPI est dédiée au marché allemand, avec une répartition de 75 % bureaux et 25 % commerces. Elle cible principalement les grandes villes comme Berlin, Munich ou Hambourg, mais aussi des centres-villes secondaires.
Le ticket d’entrée est élevé : 1 000 € la part, minimum 5 parts, soit 5 000 €.
Avantages :
- TOF impressionnant : 98,36 %,
- Marché allemand solide.
Inconvénients :
- Frais de souscription élevés : 12 % TTC,
- Risque lié à une exposition géographique unique.
Quels sont les avantages des SCPI de La Banque Postale ?
- Diversification des actifs, à la fois géographique et sectorielle.
- Taux d’occupation financier souvent élevé, synonyme de revenus locatifs réguliers.
- Accessibilité via des contrats d’assurance-vie (type Cachemire), ce qui permet de profiter d’une fiscalité optimisée.
- Certaines SCPI (Laffitte Pierre) disposent de réserves solides, permettant de sécuriser les loyers même en période difficile.
- Le label ISR renforce la crédibilité ESG.
Quels sont les inconvénients des SCPI proposées par la Banque Postale ?
- Rendements inférieurs à la moyenne des SCPI du marché (souvent entre 3,5 % et 4 %).
- Frais de souscription et de gestion élevés par rapport à ce que proposent les plateformes en ligne.
- Une offre limitée à 3 ou 4 SCPI, ce qui ne permet pas de construire un portefeuille vraiment diversifié.
- Souscription uniquement en agence bancaire, avec des conditions parfois restrictives.
- Minimum d’investissement élevé sur certaines SCPI (ex. Laffitte Pierre).
Quels sont les frais liés à une SCPI La Banque Postale ?
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Type de frais
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Montant approximatif
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|---|---|
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Frais de souscription
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9 à 12 %
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Frais de gestion annuelle
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Jusqu'à 10,4 %
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Frais d'acquisition/cession
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Jusqu'à 2,5 % HT
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Autres frais éventuels
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Travaux, arbitrages
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Comparatif : certaines SCPI comme Iroko Zen ou Remake Live proposent 0 % de frais d’entrée, ce qui permet d’optimiser le rendement net.
Comment investir dans une SCPI de La Banque Postale ?
1. En direct via votre conseiller bancaire
Il faut prendre rendez-vous avec un conseiller, effectuer une étude patrimoniale, puis procéder à la souscription. Il est souvent nécessaire d’être déjà client de la banque, voire de posséder un contrat Cachemire.
2. Via l’assurance-vie : quels avantages ?
Les SCPI peuvent être logées dans l’assurance-vie pour :
- Réduire l’imposition après 8 ans,
- Éviter les contraintes de gestion.
Cependant, vous ne percevrez pas de revenus immédiatement (capitalisation uniquement). Laffitte Pierre est éligible à Linxea Spirit, Placement-direct Vie, entre autres.
3. Est-il possible d’investir à crédit ou en démembrement ?
La Banque Postale ne propose ni crédit SCPI ni démembrement. Pour cela, mieux vaut se tourner vers des plateformes spécialisées, plus souples.
Peut-on faire mieux que les SCPI de la Banque Postale ?
À notre avis, oui. Si les SCPI proposées par La Banque Postale peuvent rassurer par leur accessibilité et la notoriété de l’enseigne, elles restent pénalisées par un rendement modeste, une offre limitée, et surtout des frais élevés. Heureusement, il existe aujourd’hui des alternatives plus souples, plus performantes et bien plus transparentes. Voici deux options que nous avons testées et que nous vous recommandons.
1. Louve Invest : l’alternative 100 % digitale, rapide et efficace
Nous avons découvert Louve Invest dans une logique de simplification et d’optimisation de notre stratégie d’investissement. Et les résultats parlent d’eux-mêmes.
- Parcours client entièrement digitalisé : l’inscription et la souscription prennent moins de 10 minutes, sans paperasse, ni rendez-vous en agence.
- Une sélection de plus de 50 SCPI, couvrant tous les secteurs (santé, bureaux, résidentiel, ESG…), gérées par les meilleures sociétés du marché (Primonial, Iroko, Remake…).
- Un comparateur intégré pour trier les SCPI selon le rendement, les frais, la liquidité ou la diversification géographique.
- Un cashback inédit, qui rembourse une partie des frais de souscription. De quoi améliorer significativement la rentabilité nette de votre placement.
Bon à savoir :
Chez Louve Invest, certaines SCPI sont sans frais d’entrée et proposent des rendements supérieurs à 6 %, ce qui est difficilement envisageable avec la Banque Postale.
À nos yeux, Louve Invest s’adresse à tous ceux qui souhaitent garder le contrôle de leurs investissements sans sacrifier la performance ni la simplicité.
2. France SCPI : des experts indépendants à votre écoute
Pour ceux qui préfèrent bénéficier d’un accompagnement humain, sans pour autant dépendre d’un conseiller bancaire généraliste, France SCPI est une excellente alternative.
- Vous bénéficiez d’un bilan personnalisé gratuit avec un expert spécialisé en « pierre-papier », qui vous guide selon votre profil (recherche de revenus, transmission, optimisation fiscale, etc.).
- Contrairement à la Banque Postale, vous pouvez investir :
- à crédit, pour profiter de l’effet de levier bancaire,
- en démembrement, afin de réduire votre imposition,
- ou via assurance-vie, tout en sélectionnant des SCPI plus performantes.
- à crédit, pour profiter de l’effet de levier bancaire,
- Le site propose un comparateur détaillé des SCPI du marché avec des indicateurs clés (rendement, TOF, capitalisation, frais…).
- L’offre inclut des SCPI ISR, européennes ou spécialisées dans l’immobilier de santé, avec un accès possible dès 200 € sur certaines SCPI.
Bon à savoir :
France SCPI permet de constituer un véritable portefeuille multi-SCPI, ce qui réduit considérablement les risques en cas de crise sur un secteur ou une zone géographique.
Pour nous, France SCPI combine la pédagogie, l’indépendance et l’accès à une offre ultra compétitive. Un excellent choix si vous souhaitez déléguer l’analyse tout en gardant la main sur les décisions.
SCPI La Banque Postale vs autres SCPI du marché : quel est le bilan ?
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SCPI
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Rendement N-1
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TOF
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Frais souscription
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Label ISR
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|---|---|---|---|---|
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Laffitte Pierre
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3,62 %
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91 %
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9,92 %
|
Oui
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AEW Commerces Europe
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3,83 %
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95,1 %
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9 à 10 %
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Non
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AEW Diversification Allemagne
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Env 4 %
|
98,36 %
|
12 %
|
Non
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Iroko Zen
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7,12 %
|
100 %
|
0 %
|
Label ISR
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TOF (Taux d’Occupation Financier) : il représente le pourcentage des loyers réellement perçus par la SCPI par rapport à ceux qu’elle pourrait théoriquement percevoir si tous les biens étaient loués. Plus ce taux est élevé, plus la SCPI est efficace dans la gestion de son parc immobilier.
Label ISR : le label Investissement Socialement Responsable est une certification qui garantit que la SCPI intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa stratégie de gestion. Il est de plus en plus recherché par les investisseurs soucieux de donner du sens à leur épargne.
La différence est flagrante en matière de frais et de rendement. Les SCPI en ligne prennent l’avantage.
Quel est notre avis (vrai et objectif) sur les SCPI de La Banque Postale ?
En tant qu’investisseurs, nous comprenons l’intérêt d’un cadre bancaire rassurant. Les SCPI de La Banque Postale, notamment Laffitte Pierre, offrent une certaine stabilité et sont gérées par une structure sérieuse.
Cela dit, les rendements sont en retrait, les frais élevés, et l’accès trop rigide. Si vous êtes client de la banque et que vous souhaitez une solution simple, pourquoi pas. Mais si vous visez la performance, la flexibilité, et une offre plus large, tournez-vous vers des courtiers digitaux.
FAQ : Tout ce qu’il faut savoir avant d’investir dans une SCPI Banque Postale
Qui peut investir dans une SCPI La Banque Postale ?
Tout client de la banque, à condition de remplir les critères de souscription.
Peut-on acheter des parts à crédit ?
Pas avec la Banque Postale. Il faut passer par un courtier spécialisé.
Les SCPI sont-elles accessibles aux entreprises ?
Oui, mais sous certaines conditions. Mieux vaut vous faire accompagner.
Les SCPI de la Banque Postale sont-elles éligibles au PER ?
Non, uniquement à l’assurance-vie à ce jour.
Quelle est la durée minimale recommandée ?
10 ans. Ce placement est à envisager sur le long terme.
Y a-t-il des risques ?
Oui : perte en capital, baisse de la valeur des parts, liquidité limitée. La diversification permet de limiter ces risques.