Article rédigé par Loïc H, méthodologie basée sur documentation officielle (ACPR REGAFI, AMF, Code monétaire et financier, service-public.fr, DIC KID Linxea Spirit PER, rapport annuel Spirica, conditions générales du contrat). Dernière mise à jour : 2026.
Mon avis en synthèse sur le PER Linxea Spirit
Le PER Linxea Spirit est actuellement l’un des trois PER assurantiels les plus compétitifs du marché français, assuré par Spirica (filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances, agrément ACPR n° 1021306). Il combine des frais parmi les plus bas du marché (0 % versement, 0,50 % de gestion sur unités de compte), un univers d’investissement très large (plus de 1 100 supports dont SCPI reversées à 100 %, ETF, private equity et titres vifs), un fonds euros « Nouvelle Génération » qui a servi 3,08 % nets en 2025 et 3,13 % nets en 2024, et trois modes de gestion (libre, pilotée horizon retraite, sous mandat OTEA Capital ou Yomoni). Son ticket d’entrée est de 500 € à l’ouverture (50 € en cas de transfert d’un ancien PER). Ma note globale : 9,1 / 10, recommandé en priorité aux profils autonomes ou semi-autonomes qui veulent défiscaliser leurs versements tout en investissant sérieusement en immobilier papier et en ETF.
Fiche contrat PER Linxea Spirit en 2026
| Élément | Détail sourcé |
|---|---|
| Distributeur | Linxea (courtier en assurance, immatriculé ORIAS) |
| Assureur | Spirica, SA au capital 259 833 490 €, filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances |
| Agrément ACPR | n° 1021306 (REGAFI), siège 4 place de Budapest, CS 92459, 75436 Paris Cedex 09 |
| Type de PER | PER individuel assurantiel (PERin), compartiment 1 déductible + compartiments 2 et 3 |
| Nombre de supports | Plus de 1 100 unités de compte (ETF, OPCVM, SCPI, SCI, private equity, titres vifs) |
| Fonds euros | Euro PER Nouvelle Génération (Spirica), garantie brute à 98 % |
| Rendement fonds euros 2025 | 3,08 % nets de frais de gestion |
| Rendement fonds euros 2024 | 3,13 % nets |
| Rendement fonds euros 2023 | 3,13 % nets |
| Frais de versement | 0 % |
| Frais de gestion sur UC | 0,50 % par an |
| Frais de gestion fonds euros | Jusqu’à 2 % (intégrés dans le rendement affiché) |
| Frais d’arbitrage | 0 % en ligne |
| Ticket d’entrée | 500 € à l’ouverture, 50 € en transfert |
| Modes de gestion | Libre, pilotée horizon retraite, sous mandat OTEA Capital (+0,20 %/an) ou Yomoni (+0,70 %/an) |
| Note Trustpilot Linxea | 4,7 / 5 sur 1 774 avis (fr.trustpilot.com/review/linxea.com) |
| Documents officiels | DIC KID, conditions générales, notice d’information disponibles sur linxea.com et régulés MiFID II / DDA |
TL;DR en 30 secondes
- Verdict : l’un des meilleurs PER assurantiels du marché, à privilégier pour les épargnants dans une tranche marginale d’imposition (TMI) à 30 % ou plus.
- Points forts : frais ultra-compétitifs (0 % versement, 0,50 % UC, 0 % arbitrage en ligne), univers large (SCPI reversées à 100 % des loyers, plus de 40 ETF, private equity), fonds euros bonifié.
- Points faibles : réserves de participation Spirica plus faibles que celles d’un Generali sur historique long, gestion sous mandat facturée en sus.
- À qui je le recommande : aux investisseurs autonomes ou semi-autonomes, avec une TMI ≥ 30 %, qui veulent défiscaliser et diversifier au-delà des unités de compte classiques.
- Concurrents sérieux : Lucya Cardif PER, Yomoni PER, BoursoBank Matla, Placement-direct PER, Nalo PER, Ramify PER.
Présentation du contrat
Le PER Linxea Spirit est distribué par Linxea, courtier en assurance français créé en 2002 et l’un des acteurs historiques de la distribution d’assurance vie en ligne en France. Le contrat est assuré par Spirica, société d’assurance vie française agréée par l’ACPR sous le numéro 1021306, détenue à 100 % par Crédit Agricole Assurances (elle-même filiale du groupe Crédit Agricole). Autrement dit, l’épargne du souscripteur repose sur un des trois plus gros bilans assurance vie du marché français, ce qui est un point de sécurité important dans le cadre du Plan d’Épargne Retraite instauré par la loi Pacte de 2019.
Le PER Linxea Spirit est un PER individuel assurantiel, éligible à la déduction des versements volontaires (compartiment 1) prévu à l’article 163 quatervicies du Code général des impôts. Il ouvre aussi les compartiments 2 (versements issus de l’épargne salariale) et 3 (versements obligatoires), pour permettre le regroupement d’anciens PERCO ou PERE.
À noter que Linxea distribue également deux autres PER (Linxea Suravenir et Linxea Apicil) assurés par d’autres compagnies. Ces trois contrats se ressemblent en surface, mais je considère que la version « Spirit » est la plus aboutie techniquement, en particulier pour les épargnants qui veulent charger de l’immobilier papier (SCPI, SCI, OPCI) dans leur PER, car elle est la seule des trois à reverser 100 % des loyers SCPI au souscripteur.
Fonds euros du PER Linxea Spirit : le point stratégique
Le PER Linxea Spirit propose un seul fonds euros : l’Euro PER Nouvelle Génération de Spirica. C’est un fonds euros dit « dynamique » avec une allocation cible d’environ 70 % obligations et 30 % actifs diversifiés (immobilier, private equity, actions). Cette structure vise un rendement supérieur au fonds euros général de Spirica, en contrepartie d’une garantie limitée à 98 % du capital investi (2 % de frais de gestion maximum peuvent être imputés sur le capital brut).
Historique des rendements nets
| Année | Rendement net Euro PER Nouvelle Génération | Moyenne marché France Assureurs |
|---|---|---|
| 2025 | 3,08 % | 2,65 % |
| 2024 | 3,13 % | 2,60 % |
| 2023 | 3,13 % | 2,50 % |
| 2022 | 2,30 % | 1,91 % |
| 2021 | 1,65 % | 1,30 % |
| 2020 | 1,65 % | 1,30 % |
| 2019 | 1,80 % | 1,40 % |
Sur les sept dernières années, le fonds euros Nouvelle Génération surperforme systématiquement la moyenne du marché de 30 à 60 points de base par an. C’est un très bon résultat pour un fonds euros distribué en ligne, sachant que Spirica applique un mécanisme classique de provision pour participation aux bénéfices (PPB) et d’effet cliquet : les intérêts crédités chaque année sont définitivement acquis au contrat.
Point de vigilance à connaître : pour investir sur le fonds euros Nouvelle Génération, une part minimale de 25 % du versement doit être placée sur des unités de compte. Cette contrainte est classique sur les fonds euros dynamiques, elle vise à ne pas dupliquer la logique 100 % fonds euros classique. Sur la version PER, la contrainte est similaire à celle de l’assurance vie Linxea Spirit 2.
Unités de compte : plus de 1 100 supports
C’est le vrai différenciateur du PER Linxea Spirit face au reste du marché des PER en ligne. La liste des supports disponibles dépasse 1 100 unités de compte et couvre l’intégralité des grandes classes d’actifs :
- ETF (trackers indiciels) : plus de 40 ETF référencés (iShares, Amundi, Lyxor, BNP Paribas Easy) sur les grands indices actions et obligataires. La liste inclut par exemple des ETF MSCI World, S&P 500, Nasdaq 100, MSCI Emerging Markets, obligations agrégées zone euro.
- SCPI (immobilier papier) : Linxea Spirit PER reverse 100 % des loyers, ce qui est rarissime sur le marché des PER (la majorité des concurrents reversent 85 % ou 90 %). SCPI accessibles : Corum Origin, Corum Eurion, Iroko Zen, Remake Live, Épargne Pierre Europe, entre autres.
- SCI et OPCI : pour ceux qui veulent de l’immobilier avec une liquidité plus élevée que les SCPI classiques.
- Private equity : plusieurs fonds éligibles FCPR, dont Eurazeo Private Value, pour aller chercher du non-coté.
- Titres vifs : possibilité d’investir en actions en direct sur les grandes capitalisations françaises et européennes.
- Fonds thématiques et ISR : 23 % de l’univers est labellisé fonds responsables (ISR, Greenfin, Finansol).
Concrètement, un investisseur autonome peut donc construire dans un même PER une allocation type « 80 % actions monde via ETF MSCI World, 15 % SCPI, 5 % private equity », ce qu’il ne pourrait pas faire dans la plupart des PER bancaires ou d’assureurs traditionnels, qui limitent l’univers à quelques dizaines d’OPCVM maison.
Frais du PER Linxea Spirit en détail
Les frais sont le poste où le PER Linxea Spirit fait la différence sur longue période. Voici la grille complète :
| Type de frais | Montant | Comparaison marché |
|---|---|---|
| Frais sur versement | 0 % | PER bancaire type Crédit Agricole ou Société Générale : 3 % à 5 % |
| Gestion annuelle sur UC | 0,50 % | PER bancaire : 0,90 % à 1,00 % |
| Gestion annuelle fonds euros | Jusqu’à 2 % (déduits du rendement brut, rendement affiché = net) | Standard marché |
| Frais d’arbitrage | 0 % en ligne | PER bancaire : 0,50 % à 1 % par arbitrage |
| Frais d’entrée SCPI | Réduits de 2 à 3,5 points par rapport à la souscription en direct | Argument fort face au PER Placement-Direct par exemple |
| Frais de gestion pilotée OTEA | +0,20 %/an | Yomoni PER : +0,60 %/an sur mandat |
| Frais de gestion pilotée Yomoni | +0,70 %/an (0,50 % Linxea + 0,20 % Yomoni) | Nalo PER : 0,55 % à 0,85 % |
| Frais de sortie en rente | 1 % à 3 % selon table | Standard marché assurantiel |
Sur une hypothèse d’épargne long terme (20 ans, versements réguliers, allocation 100 % ETF MSCI World à 7 % de rendement brut annuel), l’écart de frais entre un PER Linxea Spirit à 0,50 % de gestion et un PER bancaire à 1 % de gestion représente environ 40 000 € de manque à gagner sur un capital final de l’ordre de 250 000 €. Autrement dit, les frais compte plus que le nom du distributeur.
Fiscalité du PER Linxea Spirit en 2026
La fiscalité du PER Linxea Spirit est celle du PER individuel de droit commun. Elle se joue en deux temps : pendant la phase de versement (avantage fiscal) et à la sortie (imposition différée).
Phase d’épargne : déduction des versements
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond épargne retraite, soit 10 % des revenus professionnels de N-1 nets de cotisations sociales (avec un plancher de 10 % du PASS de N-1 et un plafond de 8 fois 10 % du PASS de N-1). Le plafond peut être mutualisé entre conjoints et cumulé avec les plafonds non utilisés des trois années précédentes. La règle est fixée par les articles 163 quatervicies et 154 bis du CGI, référence sourcée sur service-public.fr rubrique « plan d’épargne retraite (PER) individuel ».
Exemple chiffré. Salarié avec 60 000 € nets imposables, TMI 30 %. Il verse 6 000 € sur son PER Linxea Spirit. Il économise 6 000 × 30 % = 1 800 € d’impôt sur le revenu l’année du versement. C’est cet effet « réduction cash immédiate » qui rend le PER intéressant pour les TMI 30 %, 41 % et 45 %. Il l’est nettement moins pour les TMI 11 % (voir simu ci-dessous).
Phase de sortie : capital, rente ou mixte
À l’âge de la retraite (ou en cas de rachat anticipé prévu par la loi, notamment achat de la résidence principale), l’épargnant peut sortir en capital, en rente ou en mixte. La fiscalité dépend du type de versement d’origine et du choix de sortie :
| Origine des sommes | Sortie en capital | Sortie en rente |
|---|---|---|
| Versements volontaires déduits | Capital : IR au barème progressif. Plus-value : PFU 30 % ou barème. | Rente : régime des rentes viagères à titre gratuit, imposable au barème. |
| Versements volontaires non déduits | Capital : exonéré. Plus-value : PFU 30 %. | Rente : régime des rentes viagères à titre onéreux (abattement fonction de l’âge). |
| Versements salariés (épargne salariale) | Capital exonéré, plus-value soumise aux prélèvements sociaux 17,2 %. | Rente à titre onéreux. |
| Versements obligatoires employeur | Sortie en capital interdite (sauf cas de force majeure). | Rente au barème (à titre gratuit). |
Cas particuliers de déblocage anticipé prévus par la loi (article L224-4 du Code monétaire et financier) : acquisition de la résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits chômage, cessation d’activité non salariée après liquidation judiciaire. Dans le cas de l’achat de la résidence principale, le capital est imposé à l’IR sur la part déduite (comme à la retraite), et les plus-values au PFU.
Gestion pilotée vs gestion libre : comment choisir
Le PER Linxea Spirit propose trois modes de gestion, qu’il faut comprendre avant d’ouvrir le contrat car ils déterminent le niveau d’intervention de l’épargnant et le coût total.
Gestion libre
L’épargnant choisit lui-même ses supports parmi les 1 100 disponibles. C’est le mode le moins cher (0,50 % de gestion annuelle sur UC, hors frais internes des fonds). Il convient aux profils autonomes qui savent construire une allocation. Exemple type de portefeuille long terme jeune actif : 80 % ETF actions monde (MSCI World), 10 % ETF obligataire euro agrégé, 10 % SCPI Corum Origin. Rebalancement une fois par an.
Gestion pilotée horizon retraite
Mécanisme prévu par la loi Pacte : la sécurisation progressive de l’épargne au fil de l’approche de la retraite. Trois profils (prudent horizon retraite, équilibré horizon retraite, dynamique horizon retraite). Le PER Linxea Spirit propose cette gestion sans surcoût. À la date du versement, l’allocation cible est fixée en fonction du profil et du nombre d’années restant. À dix ans de la retraite, l’exposition actions baisse mécaniquement.
Gestion sous mandat
Deux partenaires disponibles :
- OTEA Capital : société de gestion française. Frais additionnels de 0,20 % par an. Profils allant de prudent à offensif, à base d’ETF et de fonds sélectionnés.
- Yomoni : fintech française, gestion 100 % ETF. Frais additionnels de 0,70 % par an (0,50 % Linxea + 0,20 % Yomoni). L’atout est la finesse du profilage et la transparence du reporting.
Mon avis : si l’objectif est de minimiser les frais totaux, la gestion libre en ETF MSCI World reste imbattable (0,50 % Linxea + 0,20 % ETF = 0,70 % tout compris). Si on veut déléguer sans se poser de questions, la gestion horizon retraite du PER Linxea Spirit est déjà très bien calibrée sans surcoût. La gestion sous mandat Yomoni est utile pour les profils qui aiment le reporting graphique fin et l’automatisation, mais il faut accepter un total de frais d’environ 1,20 % par an.
Comparatif : PER Linxea Spirit vs 6 concurrents sérieux
| PER | Assureur | Frais UC | Fonds euros 2025 | Nb UC | SCPI 100 % loyers | Ticket entrée | Note |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER | Spirica (Crédit Agricole) | 0,50 % | 3,08 % | 1 100+ | Oui | 500 € | 9,1 |
| Lucya Cardif PER | Cardif (BNP Paribas) | 0,50 % | 3,04 % | 2 300+ | Non (85 %) | 500 € | 9,0 |
| Placement-direct PER | Swisslife | 0,60 % | 3,10 % | 500+ | Non (85 %) | 500 € | 8,5 |
| Yomoni PER | Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa) | 1,60 % tout compris | 2,40 % | ETF pré-sélectionnés | Non | 1 000 € | 8,3 |
| Nalo PER | Generali | 1,65 % tout compris | 2,50 % | ETF pré-sélectionnés | Non | 1 000 € | 8,0 |
| BoursoBank Matla PER | Generali | 0,75 % | 2,50 % | 200+ | Non | 300 € | 7,8 |
| Ramify PER | Apicil | 0,90 % tout compris | 2,70 % | ETF + private equity + SCPI | Partiel | 1 000 € | 7,6 |
Le PER Linxea Spirit se démarque sur trois axes concrets face à ses concurrents proches : la restitution intégrale des loyers SCPI (là où Lucya Cardif ou Placement-direct plafonnent à 85 %), la profondeur de l’univers d’investissement (1 100+ supports contre 200 chez BoursoBank Matla), et l’accès à la gestion sous mandat sans surcoût prohibitif via OTEA à 0,20 %. En face, Lucya Cardif reste le concurrent le plus complet en volume d’UC, tandis que Placement-direct affiche le meilleur rendement fonds euros 2025 (3,10 %) mais sur un univers plus étroit.
Simulation chiffrée : effet fiscal réel du PER Linxea Spirit selon la TMI
L’intérêt du PER Linxea Spirit se calibre principalement en fonction de la tranche marginale d’imposition. Voici trois scénarios types pour un versement annuel de 5 000 € pendant 25 ans, allocation 100 % ETF MSCI World à 6,5 % nets par an :
| TMI actuelle | Économie IR annuelle | Capital brut à 65 ans | Capital net après IR retraite (TMI 11 %) | Effet net vs assurance vie équivalente |
|---|---|---|---|---|
| 11 % | 550 € | 289 000 € | 272 000 € | Écart faible, AV souvent préférable pour la liquidité |
| 30 % | 1 500 € | 289 000 € | 272 000 € | +38 000 € vs assurance vie sur 25 ans |
| 41 % | 2 050 € | 289 000 € | 272 000 € | +52 000 € vs assurance vie sur 25 ans |
| 45 % | 2 250 € | 289 000 € | 272 000 € | +57 000 € vs assurance vie sur 25 ans |
Deux enseignements pratiques. Un : l’intérêt du PER Linxea Spirit croît avec la TMI actuelle. À partir d’une TMI 30 %, l’écart post-fiscalité vs assurance vie devient très significatif. Deux : le levier fiscal du PER repose sur la différence de TMI entre la période d’activité (élevée) et la période de retraite (souvent plus basse). Si le souscripteur estime que sa TMI restera au même niveau à la retraite, l’écart se réduit à la seule économie de PFU sur les plus-values.
Pour qui le PER Linxea Spirit est adapté
Persona 1 : cadre 35 ans, TMI 30 %, autonome
Léa, ingénieure, 55 000 € nets imposables, ouvre un PER Linxea Spirit pour ses 30 ans de carrière restante. Allocation 90 % ETF MSCI World + 10 % SCPI Iroko Zen. Elle verse 5 000 €/an, économise 1 500 €/an d’IR et paye 0,50 % de frais annuels. Sur 30 ans à 6 % nets, capital estimé : environ 395 000 € (vs 340 000 € en PER bancaire à 1 % de frais). C’est le profil cible parfait.
Persona 2 : indépendant 45 ans, TMI 41 %
Karim, freelance data, 90 000 € de BNC. Il verse 9 000 €/an sur son PER Linxea Spirit, économise 3 690 €/an d’IR et charge son PER en SCPI diversifiées (Corum Eurion + Épargne Pierre) pour bâtir une rente immobilière future. Cas où le PER surperforme largement l’assurance vie sur le net après impôts.
Persona 3 : préretraité 55 ans, TMI 45 %, sortie en capital dans 8 ans
Sophie, directrice, 130 000 € nets imposables, cherche à défiscaliser 15 000 €/an et sortira en capital à 63 ans pour rembourser sa résidence principale. Gestion pilotée horizon retraite recommandée, exposition actions plafonnée à 40 %, versements bonifiés par le mécanisme de rattrapage des plafonds non utilisés.
Pour qui ce n’est pas adapté
Épargnant en TMI 0 % ou 11 % : l’effet de levier fiscal du PER est faible, une assurance vie type Linxea Spirit 2 est plus pertinente car plus liquide. Épargnant qui aura besoin de son argent avant la retraite pour un projet autre que la résidence principale : le PER est bloqué, donc à écarter au profit d’un CTO ou d’un PEA.
FAQ PER Linxea Spirit
Le PER Linxea Spirit est-il vraiment le meilleur PER du marché en 2026 ?
Il fait clairement partie du top 3 avec le Lucya Cardif PER et le Placement-direct PER. Le Linxea Spirit se distingue par ses SCPI reversées à 100 % et son univers de 1 100 supports. Le choix final dépend du profil de l’épargnant.
Quels sont les frais totaux réels sur 20 ans ?
Sur une allocation 100 % ETF MSCI World, l’épargnant paye 0,50 % Linxea + 0,20 % frais internes ETF = 0,70 % par an, soit environ 14 % de son capital cumulé sur 20 ans à 7 % brut, contre 25 % en PER bancaire à 1,20 %.
Le fonds euros Nouvelle Génération est-il sûr ?
La garantie brute est de 98 % (donc 2 % maximum de frais peuvent être imputés). L’assureur Spirica (agrément ACPR n° 1021306) est adossé à Crédit Agricole Assurances, un des trois plus gros bilans assurance vie du marché français. En pratique, sur 7 ans d’historique, le fonds a toujours servi une performance nette positive.
PER Linxea Spirit ou Suravenir ou Apicil ?
Le PER Linxea Spirit (assureur Spirica) est le plus complet des trois pour investir en immobilier papier (100 % des loyers SCPI reversés) et sur les ETF. Le PER Linxea Suravenir est proche mais sans le bonus SCPI. Le PER Linxea Apicil convient si le souscripteur veut la gestion pilotée maison Apicil.
Peut-on transférer un ancien PERP ou Madelin vers le PER Linxea Spirit ?
Oui, la loi Pacte a autorisé les transferts. Les frais éventuels de l’ancien contrat s’appliquent (souvent 1 % au bout de plus de 10 ans d’ancienneté, 5 % avant). Chez Linxea Spirit, l’entrée par transfert est acceptée à partir de 50 €.
Combien de temps pour ouvrir le PER Linxea Spirit ?
Comptez 7 à 15 jours en ligne, avec signature électronique. Justificatifs demandés : pièce d’identité, RIB, justificatif de domicile, avis d’imposition pour la connaissance client (KYC MiFID II).
Peut-on débloquer son PER Linxea Spirit avant la retraite ?
Oui, uniquement dans les cas prévus par la loi (article L224-4 CMF) : achat résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, expiration des droits chômage, liquidation judiciaire.
Le PER Linxea Spirit est-il éligible à la succession ?
Oui, en cas de décès avant la liquidation, le capital est transmis aux bénéficiaires désignés avec la fiscalité de l’assurance vie (abattement 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans, article 990 I CGI). C’est un avantage majeur du PER assurantiel face au PER bancaire, qui suit la fiscalité successorale classique.
Pour aller plus loin sur L’Investisseur long terme
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Loïc H, méthodologie basée sur les documents officiels du contrat (DIC KID Linxea Spirit PER, conditions générales Spirica, notice d’information Linxea), la fiche REGAFI ACPR de Spirica, la documentation service-public.fr et code monétaire et financier articles L224-1 et suivants, ainsi que sur les rapports annuels Spirica pour l’historique du fonds euros Nouvelle Génération. Cet article n’est pas un conseil personnalisé en investissement. Le PER comporte un risque de perte en capital sur ses unités de compte.
Ce contenu est informatif et ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Certains liens peuvent être sponsorisés — cela n'affecte pas notre sélection éditoriale.