ETF ESG : les meilleurs en 2026 (ISIN, frais, PEA, performances face aux ETF classiques)

Un ETF ESG réplique un indice boursier (MSCI World, S&P 500, Europe, émergents) après avoir exclu ou sous-pondéré les entreprises mal notées sur l’environnement, le social et la gouvernance, pour 0,07 % à 0,35 % de frais par an. En compte-titres ou en assurance-vie, la référence monde est l’Amundi MSCI World SRI Climate Paris Aligned (IE000Y77LGG9, 0,18 %, près de 4 milliards d’euros) ; en PEA, l’Amundi PEA S&P 500 Screened (FR0013412285) et l’Amundi PEA Emergent ESG Transition (FR0013412020) font le travail. Sur 5 ans, les filtres légers ont fait jeu égal avec leur indice, les filtres stricts « SRI » ont coûté jusqu’à 19 points face au MSCI World.

Ce guide compare 13 ETF ESG et ISR disponibles en France avec leur ISIN, leurs frais, leur encours, leur éligibilité PEA et leurs performances relevées à date, explique les différences entre filtres (Screened, ESG Selection, SRI, Paris Aligned), les labels et la classification SFDR, et propose un simulateur d’allocation selon votre enveloppe.

Par Loïc H, mis à jour en 2026. Données relevées le 4 octobre 2026 sur justETF et Boursorama (Euronext Paris), documents des émetteurs (Amundi, iShares, Xtrackers, BNP Paribas AM), règlements européens SFDR (2019/2088) et Benchmarks (2019/2089, 2020/1818), lignes directrices de l’ESMA sur le nom des fonds. Analyse documentaire, aucune recommandation personnalisée.

Qu’est-ce qu’un ETF ESG, et ce que ce n’est pas

Un ETF ESG est un fonds indiciel coté qui part d’un indice classique (MSCI World, S&P 500, MSCI Europe) puis retire ou sous-pondère les entreprises qui échouent à des critères environnementaux (E), sociaux (S) et de gouvernance (G) définis par le fournisseur d’indice. Le gérant n’exerce aucun jugement : il réplique mécaniquement l’indice filtré. Les termes ETF ISR (investissement socialement responsable) ou ETF durable désignent en pratique la même famille, avec des degrés d’exigence très variables.

Un ETF ESG n’est pas pour autant un ETF « vert » au sens thématique : il reste exposé à l’ensemble de l’économie, y compris aux banques, à l’industrie ou aux télécoms. Les ETF thématiques (énergies renouvelables, eau, hydrogène) sont une autre catégorie, plus concentrée et plus volatile. Si c’est ce que vous cherchez, voyez notre comparatif des ETF énergie renouvelable.

Vidéo tierce sélectionnée pour compléter cet article, elle n’engage pas notre analyse.

Sources : justETF au 4 octobre 2026 ; règlement délégué (UE) 2020/1818 pour les indices Paris Aligned ; méthodologie MSCI SRI.

Les 4 niveaux de filtre ESG, du plus léger au plus strict

Derrière l’étiquette ESG se cachent des méthodes très différentes. C’est le premier critère de choix, avant même les frais, car il détermine à la fois l’écart avec l’indice classique et l’exigence réelle du fonds.

1. Screened (exclusion simple). On retire les activités controversées (armes controversées, charbon thermique, tabac, violations graves des normes internationales). L’indice reste très proche de son parent : l’iShares MSCI USA Screened garde 466 lignes, presque tout le MSCI USA.
2. ESG Selection ou Leaders. Exclusions, puis sélection des entreprises les mieux notées pour conserver environ la moitié de la capitalisation de chaque secteur. Écart modéré avec l’indice.
3. SRI (best-in-class strict). Seules les entreprises les mieux notées, représentant environ 25 % de la capitalisation de chaque secteur, sont conservées : l’iShares MSCI World SRI ne détient plus que 359 lignes contre plus de 1 300 pour le MSCI World. Écart de performance possible et significatif.
4. Climate Transition (CTB) et Paris Aligned (PAB). Indices réglementés par l’Union européenne. Le CTB impose une intensité carbone inférieure de 30 % à l’indice parent, le PAB de 50 %, puis une baisse d’au moins 7 % par an ; le PAB exclut aussi les entreprises tirant une part significative de leur chiffre d’affaires des énergies fossiles. Souvent combiné à un filtre SRI (« SRI Filtered PAB »).

Depuis le 21 mai 2025, les lignes directrices de l’ESMA sur le nom des fonds s’appliquent aux fonds existants : un fonds qui utilise un terme lié à l’ESG doit investir au moins 80 % de ses actifs conformément à ses caractéristiques durables et appliquer les exclusions prévues pour les indices de référence climat. Conséquence visible : plusieurs ETF ont retiré « ESG » de leur nom. L’iShares MSCI USA ESG Screened s’appelle désormais iShares MSCI USA Screened, et l’Amundi PEA S&P 500 ESG est devenu Amundi PEA S&P 500 Screened. Le contenu n’a pas changé, mais les anciens noms circulent encore dans de nombreux comparatifs.

Comparatif des 13 ETF ESG et ISR disponibles en France

Le tableau classe les fonds par zone. La ligne surlignée est, selon nos critères (frais, encours, exigence du filtre, ancienneté), le meilleur cœur de portefeuille ESG monde en compte-titres ou en assurance-vie.

Frais courants, encours, nombre de lignes, éligibilité PEA et performances cumulées en euros, dividendes inclus : justETF au 4 octobre 2026. « Nouvelle part » : la part irlandaise IE000Y77LGG9 a repris en 2025 les actifs de l’ancienne part luxembourgeoise LU1861134382, fusionnée ; son historique propre ne couvre pas encore 3 ans. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

ESG contre indice classique : ce que le filtre a coûté sur 5 ans

La question revient sans cesse : un ETF ESG rapporte-t-il moins ? Les chiffres réels sur 5 ans donnent une réponse nuancée, qui dépend entièrement de l’intensité du filtre.

Trois enseignements. D’abord, les filtres d’exclusion légers (Screened) ont fait jeu égal, voire un peu mieux, que leur indice : ils retirent peu de valeurs et conservent les grandes technologiques. Ensuite, plus le filtre est sélectif, plus l’écart se creuse : l’iShares MSCI World SRI, qui ne garde que les 25 % d’entreprises les mieux notées par secteur, a laissé 19 points en route face au MSCI World, notamment parce qu’il a sous-pondéré certaines grandes valeurs technologiques et l’énergie pendant leurs années fastes. Enfin, cet écart n’est ni garanti ni permanent : il dépend des secteurs qui mènent le marché. Choisir un filtre strict, c’est accepter de s’écarter de l’indice, dans un sens comme dans l’autre.

Les ETF ESG à connaître en détail

Amundi MSCI World SRI Climate Paris Aligned (IE000Y77LGG9) : la référence monde stricte

C’est le successeur de l’Amundi Index MSCI World SRI PAB luxembourgeois (LU1861134382), que de nombreux sites recommandent encore alors qu’il a été fusionné dans cette part irlandaise. Il réplique physiquement l’indice MSCI World SRI Filtered PAB : sélection SRI (environ un quart des entreprises par secteur), exclusions élargies et trajectoire de décarbonation conforme au label européen Paris Aligned. Avec près de 4 milliards d’euros d’encours et 0,18 % de frais, c’est le plus gros ETF ESG monde « strict » disponible en Europe. Il n’est pas éligible au PEA et se loge en compte-titres ou en assurance-vie, selon le référencement de l’assureur.

iShares MSCI World Screened (IE00BFNM3J75) : l’option la plus proche du MSCI World

Pour qui veut exclure l’essentiel (armes controversées, charbon, tabac) sans s’écarter de l’indice, c’est la solution la plus neutre : +83,2 % sur 5 ans contre +80,9 % pour le MSCI World, au même niveau de frais (0,20 %). L’impact ESG est modeste, mais l’écart de suivi aussi.

iShares MSCI USA Screened (IE00BFNM3G45) : le moins cher

16,6 milliards d’euros d’encours et 0,07 % de frais : c’est l’un des ETF actions américaines les moins chers du marché, toutes catégories confondues. Le filtre est léger (466 lignes conservées), d’où une performance de +94,6 % sur 5 ans, au niveau du S&P 500. Domicilié en Irlande, il bénéficie d’une retenue à la source réduite sur les dividendes américains, mais n’est pas éligible au PEA.

Amundi PEA S&P 500 Screened (FR0013412285) : le S&P 500 filtré du PEA

Fonds français à réplication synthétique : il détient un panier d’actions européennes pour respecter les règles du PEA et échange sa performance, via un contrat de swap, contre celle de l’indice S&P 500 Scored & Screened+, qui conserve 318 valeurs. Frais de 0,25 %, 1,06 milliard d’euros, +89,3 % sur 5 ans contre +93,2 % pour le S&P 500 non filtré. Le risque de contrepartie du swap est encadré par la réglementation UCITS. Pour comprendre ce mécanisme, voir notre guide ETF synthétique ou physique.

Amundi MSCI Emerging Markets SRI Climate Paris Aligned (LU1861138961) : la brique émergents stricte

2,2 milliards d’euros, 0,25 % de frais, 140 lignes seulement, avec un poids élevé de Taïwan et de TSMC. Sa performance sur 5 ans (+31,5 %) est nettement inférieure à celle de la version PEA à filtre plus large (Amundi PEA Emergent ESG Transition, +55,4 %), ce qui illustre à nouveau le coût potentiel d’un filtre très sélectif sur une zone concentrée.

Europe : Amundi MSCI Europe ESG Selection ou SRI PAB

L’Amundi MSCI Europe ESG Selection (LU1940199711, 0,20 %, 1,1 milliard d’euros) affiche +49,5 % sur 5 ans, contre +26,3 % pour la version SRI Paris Aligned (LU1861137484). Pour de l’Europe filtrée dans un PEA, la solution la plus directe est le BNP Paribas Easy MSCI EMU SRI S-Series PAB (zone euro, 51 lignes) ou le BNP Paribas Easy CAC 40 ESG.

Les ETF ESG éligibles au PEA en 2026

Le PEA impose de détenir au moins 75 % d’actions européennes. Les ETF ESG à réplication physique sur le monde ou les États-Unis n’y entrent donc pas ; seules des structures synthétiques ou des indices européens le permettent. Il n’existe pas, à date, d’ETF MSCI World ESG éligible au PEA : on reconstitue une exposition mondiale avec plusieurs briques.

Éligibilité et données : justETF au 4 octobre 2026. Vérifiez toujours l’éligibilité sur la fiche de votre courtier avant l’ordre.

Une combinaison simple, environ 65 % États-Unis, 25 % zone euro et 10 % émergents, approche la répartition géographique d’un indice monde, avec des frais moyens proches de 0,26 %. Le simulateur ci-dessous la calcule pour vous. Pour la version non filtrée, voir notre comparatif des ETF MSCI World éligibles au PEA et notre classement des meilleurs ETF PEA.

SFDR article 8 ou 9, label ISR, Greenfin : comment s’y retrouver

La classification SFDR

Le règlement européen SFDR (2019/2088), appliqué depuis le 10 mars 2021, oblige chaque société de gestion à classer ses fonds :

• Article 6 : aucune caractéristique durable promue. Ce n’est pas un fonds ESG.
• Article 8 : le fonds promeut des caractéristiques environnementales ou sociales. C’est le cas de la grande majorité des ETF ESG, y compris les SRI Paris Aligned.
• Article 9 : le fonds a un objectif d’investissement durable explicite et mesuré. Beaucoup d’ETF ont été reclassés de l’article 9 vers l’article 8 fin 2022, après les clarifications des autorités européennes.

Une classification article 8 n’est pas un gage d’exigence en soi : elle couvre aussi bien un filtre d’exclusion léger qu’un indice SRI Paris Aligned. Regardez toujours le nom exact de l’indice.

Le label ISR et le label Greenfin

Le label ISR est un label d’État créé en 2016 par le ministère de l’Économie et attribué par des organismes certificateurs accrédités (et non par l’AMF). Son référentiel a été durci au 1er mars 2024 : exclusion des entreprises qui lancent de nouveaux projets d’exploration ou d’exploitation d’hydrocarbures ou de charbon, et exigence d’un plan de transition climatique pour les autres. Le label Greenfin, géré par le ministère de la Transition écologique, est plus strict encore : il exclut les combustibles fossiles et le nucléaire, ce qui le rend rare parmi les ETF indiciels.

Repérer le greenwashing en 3 vérifications

1. Lire le nom exact de l’indice : Screened, ESG Selection, SRI, CTB ou PAB n’ont pas la même exigence.
2. Comparer le nombre de lignes avec celui de l’indice parent : un filtre qui garde 95 % des entreprises est surtout un filtre d’exclusion.
3. Consulter les principales positions dans la fiche de l’émetteur : si elles sont identiques à l’indice classique, l’impact ESG est limité, ce qui peut être un choix assumé.

Simulateur : votre allocation ETF ESG selon l’enveloppe

Avec les valeurs par défaut (PEA, monde avec émergents, 10 000 € puis 200 € par mois pendant 20 ans à 7 % brut), l’allocation affiche des frais moyens de 0,26 %, un capital d’environ 136 000 € et un net d’environ 121 500 € après prélèvements sociaux. Les frais des ETF coûtent environ 4 700 € sur 20 ans ; en assurance-vie, les frais du contrat font grimper ce coût au-delà de 12 000 € : c’est la raison de privilégier les ETF les moins chers à exigence ESG égale.

Fiscalité des ETF ESG en 2026 : PEA, compte-titres ou assurance-vie

Le choix de l’enveloppe pèse souvent plus lourd que le choix de l’ETF. Les ETF ESG suivent exactement la fiscalité des ETF classiques.

• PEA (plafond de 150 000 € de versements) : après 5 ans, gains exonérés d’impôt sur le revenu, seuls 18,6 % de prélèvements sociaux s’appliquent depuis le 1er janvier 2026. Avant 5 ans, un retrait clôt le plan et les gains sont imposés à 31,4 %. Détails dans notre guide fiscalité du PEA après 5 ans.
• Compte-titres : prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux) sur les plus-values et dividendes, sauf option pour le barème. Aucun plafond, tous les ETF accessibles.
• Assurance-vie : après 8 ans, abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains retirés, puis 7,5 % d’impôt (jusqu’à 150 000 € de versements) ; les prélèvements sociaux restent à 17,2 % pour ce placement. Les frais du contrat (souvent 0,5 % à 0,85 % par an sur les unités de compte) s’ajoutent à ceux de l’ETF. Notre sélection des meilleurs ETF en assurance-vie détaille les contrats qui en référencent.

Comment acheter un ETF ESG

Ces ETF sont cotés sur Euronext Paris, Xetra ou Amsterdam, et accessibles chez la plupart des courtiers en ligne (BoursoBank, Fortuneo, Bourse Direct, Trade Republic, qui propose désormais aussi un PEA). Saisissez l’ISIN plutôt que le nom, qui change souvent depuis les renommages de 2025, choisissez de préférence la cotation en euros à Paris, et passez un ordre à cours limité aux heures de forte liquidité (après l’ouverture de Wall Street pour les ETF exposés aux États-Unis). En assurance-vie, vérifiez le référencement de l’ETF par l’assureur : la liste varie fortement d’un contrat à l’autre.

Les 5 erreurs à éviter avec les ETF ESG

• Acheter un ETF fusionné ou renommé sans le savoir. L’ancien Amundi Index MSCI World SRI PAB (LU1861134382) n’existe plus en tant que tel ; plusieurs ETF ont perdu « ESG » dans leur nom en 2025. Vérifiez l’ISIN sur la fiche de l’émetteur.
• Confondre CTB et PAB. Le premier impose 30 % d’intensité carbone en moins que l’indice parent, le second 50 %, avec des exclusions fossiles plus larges.
• Croire que le filtre est neutre. Un filtre SRI strict peut s’écarter de 15 à 20 points de l’indice sur 5 ans, à la hausse comme à la baisse.
• Empiler plusieurs ETF ESG monde. Leurs principales positions se recoupent largement : un ETF monde et, si besoin, une brique émergents suffisent.
• Négliger les frais totaux en assurance-vie. Un ETF à 0,18 % dans un contrat à 0,85 % de frais sur unités de compte coûte plus de 1 % par an.

FAQ : ETF ESG et ISR

Faut-il investir dans un ETF ESG ? Notre conclusion

Oui, si vous savez quel filtre vous achetez. Un ETF « Screened » vous donne quasiment l’indice classique moins les activités les plus controversées ; un ETF SRI Paris Aligned vous engage dans une sélection beaucoup plus stricte, qui peut s’écarter nettement du marché. En compte-titres ou en assurance-vie, l’Amundi MSCI World SRI Climate Paris Aligned (IE000Y77LGG9) est la référence monde stricte ; en PEA, une combinaison Amundi PEA S&P 500 Screened, BNP Paribas Easy MSCI EMU SRI PAB et Amundi PEA Emergent ESG Transition reconstitue une exposition mondiale filtrée pour environ 0,26 % de frais.

Article rédigé par Loïc H. Analyse documentaire fondée sur les données justETF, Boursorama et les documents des émetteurs au 4 octobre 2026. Elle ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé ; consultez le document d’informations clés de chaque ETF avant d’investir.