Évolution du taux du Livret A : historique complet de 1818 à 2026

Le taux du Livret A est de 1,7 % depuis le 1er août 2026, après être passé par un record de 8,5 % en 1981 et un plancher de 0,5 % de 2020 à 2022. Depuis 1966, il a changé 41 fois, et il a été fixé à 5 % lors de la création du livret en 1818. Sur le long terme, il a souvent rapporté moins que l’inflation : 1 000 € placés en 1966 valent environ 8 685 € aujourd’hui, mais seulement 830 € en pouvoir d’achat de 1966.

Cette page retrace l’historique et l’évolution du taux sur le long terme. Pour le taux en vigueur, le calcul de tes intérêts en 2026, la règle des quinzaines et le simulateur du prochain taux, consulte notre page dédiée au taux du Livret A actuel.

L’évolution du taux du Livret A en un coup d’œil

En deux siècles, le taux du Livret A a connu trois grandes phases : une longue stabilité entre 3 % et 5 % au XIXe siècle et jusqu’aux années 1960, une flambée avec l’inflation des années 1970 et 1980, puis une décrue presque continue jusqu’au plancher de 2020, interrompue par le retour de l’inflation en 2022 et 2023.

Taux du Livret A à chaque changement (ligne pleine) et inflation en moyenne annuelle (pointillés), 1966 à 2026. Sources : arrêtés successifs et série Webstat de la Banque de France pour le taux, Insee pour l’inflation (2026 non représentée, année en cours).

Le graphique montre ce que les tableaux cachent : pendant toute la décennie 1970, la ligne rouge de l’inflation passe au-dessus du taux. L’écart se referme au milieu des années 1980, s’inverse pendant vingt-cinq ans, puis les deux courbes se croisent à nouveau en 2022. Le taux suit l’inflation, mais avec retard et presque toujours en dessous lors des pics.

Historique complet des taux du Livret A depuis 1966

Le tableau ci-dessous reprend toutes les révisions depuis le 1er janvier 1966, date à laquelle le livret d’épargne historique devient progressivement le « Livret A ». La colonne contexte signale les révisions où le gouvernement s’est écarté de la formule. Fais défiler le tableau pour remonter le temps.

Taux nominal annuel, net d’impôt et de prélèvements sociaux. Relevé le 4 octobre 2026 à partir des arrêtés publiés au Journal officiel, de service-public.gouv.fr et de la série « Taux du Livret A » de la Banque de France.

Les années à retenir

• 1981 à 1983 : 8,5 %, le taux le plus élevé de l’histoire du livret, alors que l’inflation dépasse 13 %.
• 1986 à 1996 : 4,5 % pendant près de dix ans, la plus longue période sans changement depuis 1966.
• 2009 : trois baisses en six mois (2,5 %, 1,75 %, 1,25 %), dont une révision exceptionnelle au 1er mai, après la crise financière.
• 2015 à 2020 : 0,75 % pendant quatre ans et demi, puis le plancher de 0,5 % pendant deux ans.
• 2023 à 2025 : 3 % gelé pendant deux ans alors que la formule donnait davantage.
• Août 2026 : première hausse depuis février 2023, de 1,5 % à 1,7 %.

De 1818 à 1965 : les origines du Livret A

Le livret naît le 22 mai 1818 avec la Caisse d’épargne de Paris, sous la Restauration, pour encourager l’épargne populaire. À partir des années 1875 à 1879, les bureaux de poste le distribuent aussi, activité confiée en 1881 à la Caisse nationale d’épargne. En octobre 1965, le ministre des Finances Valéry Giscard d’Estaing crée un second livret, fiscalisé, appelé « livret B » : le livret d’origine, exonéré, prend alors l’usage du nom de « Livret A », officialisé par circulaire en 1973. Jusqu’au 31 décembre 2008, seuls les Caisses d’épargne, La Poste et le Crédit Mutuel (avec son Livret Bleu) peuvent le proposer. Depuis le 1er janvier 2009, toutes les banques le distribuent.

Taux anciens repris des historiques publiés des Caisses d’épargne et de l’encyclopédie Wikipédia. Avant 1945, les taux pouvaient différer légèrement selon les caisses locales : retiens-les comme des ordres de grandeur.

Ce qui frappe, c’est la stabilité : pendant près de 150 ans, le taux reste entre 3 % et 5 %. La rupture vient d’après-guerre, avec un taux de 1,5 % quand les prix flambent : les épargnants de la fin des années 1940 perdent une grande partie de leur pouvoir d’achat. C’est le premier grand épisode de taux réel fortement négatif, et il préfigure les années 1970.

Taux réel du Livret A : ce qu’il a vraiment rapporté, décennie par décennie

Le taux affiché est un taux nominal. Ce qui compte pour ton pouvoir d’achat, c’est le taux réel, c’est-à-dire le taux moins l’inflation. Nous avons calculé, pour chaque année depuis 1966, le taux moyen effectivement servi (pondéré par quinzaine, comme le fait ta banque) et nous l’avons comparé à l’inflation annuelle moyenne mesurée par l’Insee.

Calcul ILT. Taux moyen : moyenne des 24 quinzaines de chaque année, puis moyenne des années de la période. Inflation : indice des prix à la consommation, évolution en moyenne annuelle (Insee). Gain réel cumulé : ce qu’un capital laissé sur le livret pendant toute la période, intérêts capitalisés, a gagné ou perdu en pouvoir d’achat.

Années 1970 : le taux grimpe, l’épargnant s’appauvrit

Le taux passe de 4,25 % à 7,5 % entre 1970 et 1975, mais l’inflation monte bien plus vite avec les chocs pétroliers : 13,7 % en 1974, 11,8 % en 1975. Aucune année de la décennie n’offre un taux réel positif. Un épargnant qui a laissé son argent sur le livret de 1970 à 1979 a perdu plus d’un quart de son pouvoir d’achat, malgré des taux nominaux qui paraissent aujourd’hui très élevés.

Années 1980 : le record de 8,5 % et la désinflation

Le 16 octobre 1981, le taux atteint 8,5 %, son record historique. L’inflation reste pourtant à 13,4 % cette année-là. Le tournant vient avec la politique de désinflation à partir de 1983 : les prix ralentissent plus vite que le taux, qui redescend par paliers (7,5 % en 1983, 6,5 % en 1984, 6 % en 1985, 4,5 % en mai 1986). Dès 1985, le Livret A redevient gagnant en termes réels.

Années 1990 : l’âge d’or du taux réel

C’est la meilleure décennie de l’histoire récente pour l’épargnant : 4,5 % jusqu’en février 1996, puis 3,5 %, 3 % et 2,25 %, alors que l’inflation tombe sous 2 %. Chaque année de la décennie bat l’inflation, avec un gain réel cumulé de près de 23 %. Le Livret A rapporte alors autant qu’un placement obligataire prudent, sans risque et sans impôt.

Années 2000 : un taux faible, une inflation encore plus faible

Le taux oscille entre 2 % et 3 % jusqu’en 2007. La formule automatique arrive en 2004, puis le taux monte à 4 % en août 2008 avec la flambée des matières premières, avant de s’effondrer en 2009 avec la crise financière. Bilan : un gain réel modeste mais réel, de l’ordre de 0,9 point par an.

Années 2010 : la longue glissade vers zéro

Avec les taux de la BCE proches de zéro puis négatifs, le taux du Livret A descend à 1,25 % en 2013, 1 % en 2014 puis 0,75 % en août 2015, où il reste gelé jusqu’en janvier 2020. L’inflation étant très basse (0 % en 2015, 0,2 % en 2016), l’épargnant reste à peu près à l’équilibre sur la décennie, mais perd du pouvoir d’achat en 2017, 2018 et 2019, et de justesse en 2010 et 2011.

Années 2020 : le plancher, puis le choc inflationniste

Le taux touche le plancher de 0,5 % en février 2020. Quand l’inflation repart en 2022 (5,2 %) et 2023 (4,9 %), il remonte à 1 %, 2 % puis 3 %, sans jamais rattraper la hausse des prix. L’écart s’inverse en 2024 et 2025, années où l’inflation retombe à 2 % puis 0,9 % alors que le taux reste à 3 % puis 2,4 %. Le bilan de 2020 à 2025 reste négatif, avec une perte réelle d’environ 4,4 %.

Simulateur : ce que serait devenu ton argent placé sur un Livret A

Choisis une année de départ et une somme. Le simulateur applique, année après année, le taux moyen réellement servi par le Livret A et l’inflation mesurée par l’Insee, puis te montre le capital obtenu et ce qu’il vaut en pouvoir d’achat.

Quelques résultats parlants avec 1 000 € placés au 1er janvier et laissés jusqu’à fin 2025 :

Leçon : sur 60 ans, le Livret A n’a pas protégé l’épargne de l’inflation. Il n’a vraiment enrichi que les épargnants entrés au milieu des années 1980, au moment où la désinflation a rendu le taux réel nettement positif. Placer 1 000 € en 2016, c’est avoir perdu environ 5 % de pouvoir d’achat en dix ans.

Comment la formule de calcul du taux a changé

Pendant plus d’un siècle et demi, le taux a été une décision politique. Il est aujourd’hui calculé par la Banque de France selon une formule, et fixé par arrêté du ministre de l’Économie, qui garde la possibilité d’y déroger.

Les fois où l’État n’a pas suivi la formule

La formule est indicative : en cas de « circonstances exceptionnelles », le gouverneur de la Banque de France peut proposer un autre taux et le ministre décide. L’historique montre que ces dérogations jouent dans les deux sens.

• Février 2012 : la formule donnait 2,75 %, le taux est resté à 2,25 %.
• 2013 et 2014 : à l’inverse, les baisses sont limitées. En février 2013, 1,75 % au lieu de 1,5 %. En août 2013, 1,25 % au lieu de 1 %. En février 2014, maintien à 1,25 % alors que la formule donnait 0,75 %.
• 2016 à 2019 : le taux reste à 0,75 %, au-dessus de ce que donnait le calcul.
• Février 2023 : la formule donnait 3,3 %, le taux est limité à 3 %. En août 2023, alors qu’elle dépassait 4 %, le taux est gelé à 3 % jusqu’au 31 janvier 2025, notamment pour ne pas renchérir le financement du logement social.
• Février 2026 : la formule donnait 1,4 %, le taux est arrondi à 1,5 % sur recommandation du gouverneur pour protéger le pouvoir d’achat des épargnants.

Pourquoi ces arbitrages ? Le taux du Livret A détermine aussi le coût des prêts au logement social, financés en grande partie par les sommes centralisées à la Caisse des dépôts. Un taux plus élevé profite aux épargnants mais renchérit le financement des HLM. C’est cette tension qui explique la plupart des écarts à la formule.

Intérêts d’un Livret A plein, année par année depuis 2013

Depuis le 1er janvier 2013, le plafond est de 22 950 €. Voici ce qu’a rapporté un livret rempli au plafond toute l’année, en tenant compte des changements de taux en cours d’année (calcul par quinzaine, intérêts retirés chaque année pour garder la même base).

Sur ces quatorze années, un livret plein a rapporté au total environ 4 290 €, soit 1,3 % par an en moyenne. Les années 2023 et 2024 à 3 % représentent à elles seules près d’un tiers de ce total. À l’inverse, en 2020 et 2021, le même livret ne rapportait qu’environ 115 à 120 € par an. Le détail du calcul de 2026 (367,20 €) et la règle des quinzaines sont expliqués sur notre page sur le taux actuel du Livret A.

Évolution du plafond du Livret A

L’historique du Livret A, c’est aussi celui de son plafond de versement. Exprimé en francs pendant des décennies, il a été converti à 15 300 € lors du passage à l’euro, puis relevé deux fois en 2012 et 2013. Il n’a plus bougé depuis.

Comme les prix ont augmenté depuis 2013, le plafond de 22 950 € a perdu une partie de sa valeur réelle : il permet d’abriter moins de pouvoir d’achat qu’il y a treize ans. Pour les règles du plafond aujourd’hui (intérêts au-delà du plafond, cas des associations, Livret Bleu du Crédit Mutuel), consulte notre page sur le plafond du Livret Bleu, aux règles identiques à celles du Livret A.

Évolution du taux du Livret A : prévisions pour 2027

Le prochain changement possible aura lieu le 1er février 2027, avec une annonce vers le 15 janvier. Aucune décision n’est prise à ce jour, mais les données connues orientent le calcul à la hausse.

Si le taux passait à 2,4 % au 1er février 2027 et ne bougeait plus en août, un Livret A plein rapporterait environ 537 € en 2027 (558 € à 2,5 %), contre 367,20 € en 2026. Reste l’inconnue politique : en 2023, l’État avait limité la hausse à 3 % alors que la formule donnait plus. Une dérogation reste possible, dans un sens comme dans l’autre.

Le LEP suit : son taux ne peut pas être inférieur à celui du Livret A majoré de 0,5 point. Les mêmes estimations le situent vers 2,9 % à 3 % au 1er février 2027, contre 2,5 % aujourd’hui.

Ce que deux siècles d’historique t’apprennent pour ton épargne

L’historique ne dit pas où ira le taux, mais il montre à quoi sert vraiment le Livret A, et à quoi il ne sert pas.

En pratique : garde sur le Livret A trois à six mois de dépenses et l’argent de tes projets à court terme. Si tu y as droit, remplis d’abord le LEP, toujours mieux rémunéré (notre comparatif des banques pour ouvrir un LEP). Pour comparer avec les autres livrets du moment, y compris les offres boostées, consulte notre sélection des meilleurs livrets d’épargne. Au-delà de l’épargne de précaution, un fonds euros d’assurance vie (voir notre comparatif des meilleurs fonds euros) ou des placements de long terme sont plus adaptés, et notre simulateur d’intérêts composés te permet de comparer les trajectoires en intégrant l’inflation.

Vidéo : ce que cache vraiment le Livret A

Vidéo tierce sélectionnée pour compléter cet article, elle n’engage pas notre analyse.

Questions fréquentes sur l’évolution du taux du Livret A

Sources et date de relevé

Historique relevé le 4 octobre 2026. Taux : arrêtés publiés au Journal officiel (dont arrêté du 28 juillet 2026), service-public.gouv.fr (actualité du 31 juillet 2026 sur les taux au 1er août 2026), série « Taux du Livret A » de la Banque de France (Webstat), historiques publiés des Caisses d’épargne et encyclopédie Wikipédia pour les taux antérieurs à 1966. Inflation : Insee, indice des prix à la consommation en moyenne annuelle (0,9 % en 2025, 2,0 % en 2024) et estimation provisoire de septembre 2026. Dérogation de février 2026 : Banque de France et presse spécialisée (Legifiscal). Prévisions : Moneyvox (août 2026) et Meilleurtaux (13 septembre 2026). Calculs de taux moyens, de taux réel et d’intérêts : ILT. Cette page est mise à jour à chaque révision du taux.

Rédigé par Loïc H, l-investisseur-long-terme.fr. Approche documentaire : chaque chiffre est relevé sur une source officielle et daté.