Mon avis sur l’assurance Vie Predissime 9 du Crédit Agricole en bref
Predissime 9 est un contrat d’assurance vie très répandu mais qui souffre de nombreuses faiblesses : des frais sur versement élevés (3%), un rendement du fonds euro en-dessous de la moyenne du marché (2,40% en 2024) et une offre d’unités de compte limitée sans ETF ni SCPI. Si son accessibilité est un atout (dès 40€), les alternatives en ligne sans frais d’entrée et aux performances supérieures sont nettement plus avantageuses pour les épargnants, quelle que soit leur surface financière.
Qu’est-ce que l’assurance vie Predissime 9 du Crédit Agricole ?
Predissime 9 série 2 est un contrat d’assurance vie multisupport commercialisé par le Crédit Agricole et assuré par Predica, filiale d’assurance vie du groupe. Ce contrat grand public a succédé à Predissime 9 série 1 (qui n’est plus commercialisé) et vise à offrir une solution d’épargne accessible au plus grand nombre. Avec plus de 2,8 millions de souscripteurs, il s’agit de l’un des contrats les plus largement diffusés en France. Predissime 9 combine un fonds en euros à capital garanti et des unités de compte pour diversifier son épargne, mais présente des caractéristiques spécifiques qui méritent d’être examinées en détail avant toute décision.
Quelles sont les caractéristiques principales de Predissime 9 ?
Les modalités de souscription et d’accessibilité
Predissime 9 série 2 se distingue par sa grande accessibilité, avec des seuils d’entrée parmi les plus bas du marché :
- Versement initial minimum : 40 € (ou seulement 20 € si mise en place simultanée de versements programmés)
- Versements libres : possibles à partir de 40 €
- Versements programmés : accessibles dès 20 € par mois
- Public cible : épargnants débutants ou disposant d’une petite épargne
- Âge limite de souscription : jusqu’à 85 ans
Bon à savoir : Cette grande accessibilité fait de Predissime 9 un contrat adapté pour commencer à se constituer une épargne, même avec un petit budget. Cependant, les frais élevés peuvent rapidement éroder la performance pour les montants modestes.
Les différents modes de gestion disponibles
Predissime 9 série 2 propose deux modes de gestion distincts pour s’adapter aux besoins et compétences des épargnants :
| Mode de gestion | Description | Conditions d’accès | Frais supplémentaires |
|---|---|---|---|
| Gestion libre | L’épargnant choisit lui-même la répartition de son capital entre fonds euro et unités de compte | Accessible dès l’ouverture du contrat | Aucun |
| Mandat Sélection (gestion pilotée) | La gestion est déléguée à Amundi Asset Management (filiale du Crédit Agricole) | Minimum de 5 000 € d’encours | 0,25% par an sur la part investie en unités de compte |
Comparativement, d’autres contrats du marché proposent des gestions pilotées plus diversifiées avec davantage de profils d’investissement et parfois des frais moins élevés. De plus, les performances historiques de la gestion pilotée de Predissime 9 ne sont pas clairement communiquées, ce qui rend difficile l’évaluation de sa qualité.
Les options de gestion proposées
Predissime 9 série 2 offre deux principales options de gestion automatique pour faciliter la vie des épargnants :
L’investissement progressif permet de transférer automatiquement et régulièrement une partie du capital du fonds en euros vers les unités de compte choisies. Cette option est particulièrement utile pour investir graduellement sur les marchés financiers et ainsi réduire le risque de timing défavorable. L’épargnant définit le montant, la périodicité et les supports d’investissement.
La dynamisation des performances consiste à réinvestir automatiquement les intérêts générés par le fonds en euros vers des unités de compte. Cette option vise à potentiellement améliorer le rendement global du contrat en orientant uniquement les gains du fonds euro (et non le capital initial) vers des supports plus dynamiques.
Cependant, ces options restent basiques comparées à d’autres contrats du marché qui proposent également des mécanismes de sécurisation des plus-values ou de stop-loss (limitation des moins-values). Ces fonctionnalités absentes de Predissime 9 peuvent être précieuses pour gérer efficacement son épargne sur le long terme.
Quel est le rendement du fonds euro de Predissime 9 ?
Historique des performances du fonds euro (2019-2024)
Le fonds en euros de Predissime 9 série 2 affiche des performances historiques qui méritent d’être analysées en détail :
| Année | Rendement fonds euro Predissime 9 | Rendement moyen du marché | Écart avec le marché |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2,40% | 2,50% | -0,10% |
| 2023 | 2,40% | 2,50% | -0,10% |
| 2022 | 1,90% | 1,80% | +0,10% |
| 2021 | 0,65% | 1,30% | -0,65% |
| 2020 | 0,65% | 1,30% | -0,65% |
| 2019 | 0,85% | 1,50% | -0,65% |
L’analyse de ces performances révèle que le fonds en euros de Predissime 9 a sous-performé la moyenne du marché sur 5 des 6 dernières années, avec un écart particulièrement marqué entre 2019 et 2021. Cette période correspond aux années de taux bas où le fonds a affiché des rendements particulièrement faibles (0,65%).
Bon à savoir : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Toutefois, l’historique de rendement d’un fonds euro reste un indicateur important de la qualité de la gestion financière de l’assureur.
Le système de bonification du rendement
Pour inciter les épargnants à diversifier leur épargne vers les unités de compte, Predica a mis en place un système de bonification du rendement du fonds euro :
- Rendement de base (2024) : 2,40%
- Avec 30% d’UC dans l’encours : rendement bonifié à 2,80% (+0,40%)
- Avec 40% d’UC dans l’encours : rendement bonifié à 3,00% (+0,60%)
- Avec 50% d’UC ou plus dans l’encours : rendement bonifié à 3,20% (+0,80%)
Ce système présente plusieurs caractéristiques notables :
- Il s’applique à l’ensemble de l’encours investi en fonds euro
- La bonification est recalculée chaque année en fonction de la répartition du contrat
- Elle implique d’accepter une prise de risque plus importante via les unités de compte
La composition et la gestion du fonds euro
Le fonds en euros de Predissime 9 est principalement investi en obligations d’État et d’entreprises (environ 80% de l’allocation), complété par des investissements immobiliers et des actions en proportion limitée. Cette allocation classique explique en partie la performance modérée du fonds.
La garantie en capital reste l’atout principal de ce fonds euro, avec une sécurisation totale des sommes investies, hors frais de gestion. Cependant, il faut noter que cette garantie est désormais minorée des frais de gestion annuels de 0,60%, ce qui signifie que le capital n’est plus garanti à 100% comme auparavant.
Les perspectives d’évolution du rendement semblent s’être stabilisées autour de 2,40% depuis 2023, après les hausses significatives de 2022. Toutefois, compte tenu des frais sur versement de 3%, le rendement réel pour un nouvel investisseur est considérablement réduit les premières années.
Quelles sont les unités de compte disponibles sur Predissime 9 ?
L’offre d’unités de compte et sa diversité
Predissime 9 série 2 propose environ 85 unités de compte, ce qui peut sembler suffisant à première vue, mais présente des limitations importantes :
L’offre se compose principalement de fonds gérés par Amundi ou ses filiales (CPR, BFT), toutes appartenant au groupe Crédit Agricole. Cette concentration sur les fonds « maison » limite la diversification par sociétés de gestion, pourtant recommandée dans une stratégie d’investissement équilibrée.
On note également l’absence de fonds indiciels (ETF/trackers), pourtant plébiscités par de nombreux investisseurs pour leurs frais réduits et leur transparence. De même, l’offre immobilière est très limitée, avec peu ou pas de SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) qui permettraient une exposition au marché immobilier locatif.
Les performances historiques des principales UC
L’analyse des performances des principales unités de compte de Predissime 9 révèle des résultats contrastés :
| Type de fonds | Nom du fonds | Performance 2022 | Performance 2023 | Performance 2024 | Comparaison avec indice de référence |
|---|---|---|---|---|---|
| Actions France | Amundi Stratégies Actions France | -5,39% | +24,16% | +25,16% | Sous-performance vs MSCI France |
| Actions Europe | Amundi Valeurs Durables | +6,65% | +15,76% | N/A | Légère surperformance vs MSCI Europe |
| Actions Monde | Amundi KBI Actions Monde | -4,57% | +29,51% | N/A | Forte sous-performance vs MSCI World |
Les fonds proposés montrent généralement une sous-performance par rapport à leurs indices de référence, particulièrement marquée pour les fonds d’actions mondiales. Cette situation s’explique en partie par les frais de gestion élevés des fonds actifs proposés (souvent entre 1,5% et 2% par an), qui viennent s’ajouter aux frais du contrat d’assurance vie.
Bon à savoir : Les frais cumulés (contrat d’assurance vie + fonds sous-jacents) peuvent représenter entre 2,35% et 2,85% par an sur les unités de compte, ce qui constitue un handicap significatif pour la performance à long terme.
La qualité de l’offre d’UC face à la concurrence
En comparaison avec les contrats internet, l’offre d’unités de compte de Predissime 9 présente plusieurs faiblesses notables :
- Nombre de supports limité : 85 UC contre plusieurs centaines sur les meilleurs contrats en ligne
- Absence d’ETF (trackers) à frais réduits, qui permettraient d’optimiser la performance nette
- Pas de SCPI ou très peu, limitant l’accès à l’immobilier locatif sans contraintes de gestion
- Concentration sur une seule société de gestion (Amundi et ses filiales)
- Frais de gestion des fonds généralement élevés (gestion active)
Pour les investisseurs souhaitant diversifier efficacement leur épargne, ces limitations constituent un frein important à l’optimisation du rendement à long terme.
Les frais de l’assurance vie Predissime 9 : sont-ils compétitifs ?
Analyse détaillée des frais du contrat
Les frais appliqués sur Predissime 9 série 2 sont significativement plus élevés que la moyenne des contrats en ligne :
| Type de frais | Predissime 9 | Moyenne des contrats en ligne | Écart |
|---|---|---|---|
| Frais sur versement | 3,00% | 0,00% | +3,00% |
| Frais de gestion annuels (fonds euro) | 0,60% | 0,60% | 0,00% |
| Frais de gestion annuels (UC) | 0,85% | 0,60% | +0,25% |
| Frais d’arbitrage | 0,50% (après 2 gratuits/an) | 0,00% | +0,50% |
| Frais gestion pilotée (en supplément) | 0,25% | 0,20% | +0,05% |
Ces frais, particulièrement les frais sur versement de 3%, constituent un handicap majeur pour la performance du contrat. Bien que ces frais soient théoriquement négociables, cette négociation reste souvent difficile pour les clients standards.
L’impact des frais sur la performance à long terme
Pour illustrer concrètement l’impact des frais, prenons l’exemple d’un versement initial de 10 000 € investi sur 10 ans avec un rendement brut hypothétique de 4% par an :
Avec Predissime 9 :
- Frais sur versement : 300 € (3%)
- Capital initial après frais : 9 700 €
- Frais de gestion annuels : 0,85%
- Capital après 10 ans : environ 13 900 €
Avec un contrat internet sans frais d’entrée :
- Frais sur versement : 0 € (0%)
- Capital initial après frais : 10 000 €
- Frais de gestion annuels : 0,60%
- Capital après 10 ans : environ 15 400 €
L’écart de performance atteint environ 1 500 € (soit 10,8% de différence) sur 10 ans, uniquement en raison de la différence de frais. Cet écart s’accentue avec le temps et pour des montants plus importants.
Les frais spécifiques à la gestion pilotée
L’option de gestion pilotée « Mandat Sélection » de Predissime 9 entraîne des frais supplémentaires de 0,25% par an sur la part investie en unités de compte. Ces frais s’ajoutent aux 0,85% de frais de gestion standard, portant le total à 1,10% de frais annuels.
Ce niveau de frais est relativement élevé comparé à certaines offres concurrentes, d’autant plus que les performances historiques de cette gestion pilotée ne sont pas clairement communiquées. De plus, cette option n’est accessible qu’à partir de 5 000 € d’encours, ce qui limite son accès aux petits épargnants.
Des alternatives comme les contrats de Yomoni, Nalo ou Meilleurtaux Placement proposent des gestions pilotées parfois moins coûteuses, avec des performances publiées régulièrement et une plus grande transparence.
Bon à savoir : La gestion pilotée peut être pertinente pour les épargnants qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes leur allocation d’actifs, mais le rapport qualité/prix de cette option sur Predissime 9 mérite d’être questionné.
Quelles sont les alternatives à Predissime 9 ?
Les autres contrats du Crédit Agricole
Au sein même du Crédit Agricole, il existe une alternative à Predissime 9 : le contrat Floriane 2, positionné comme plus haut de gamme.
| Caractéristique | Predissime 9 série 2 | Floriane 2 | Meilleur choix selon profil |
|---|---|---|---|
| Frais sur versement | 3,00% | 2,50% | Floriane 2 |
| Versement initial minimum | 40 € | 5 000 € (formule Access) ou 40 000 € (formule Premium) | Predissime 9 pour petits budgets |
| Rendement fonds euro 2024 | 2,40% | 2,80% | Floriane 2 |
| Nombre d’UC disponibles | 85 | 30 (Access) ou 160 (Premium) | Floriane 2 Premium |
| Frais de gestion UC | 0,85% | 0,96% | Predissime 9 |
Floriane 2 présente un meilleur rendement sur le fonds euro et davantage d’unités de compte en formule Premium, mais avec des frais de gestion légèrement plus élevés et un ticket d’entrée beaucoup plus important. Ce contrat s’adresse donc principalement aux épargnants disposant d’un capital initial conséquent.
Les meilleures assurances vie du marché en 2025
Le marché de l’assurance vie propose aujourd’hui des contrats nettement plus compétitifs que Predissime 9 :
- Linxea Spirit 2 (Spirica, filiale du Crédit Agricole)
- Frais sur versement : 0%
- Frais de gestion UC : 0,50%
- Rendement fonds euro 2024 : 2,80% à 3,50% selon l’allocation
- Plus de 900 unités de compte dont ETF et SCPI
- Meilleurtaux Placement Vie (Swiss Life)
- Frais sur versement : 0%
- Frais de gestion UC : 0,60%
- Rendement fonds euro 2024 : 2,80%
- Plus de 800 unités de compte
- Yomoni Vie (Suravenir)
- Frais sur versement : 0%
- Frais de gestion UC : 0,60% + 0,70% pour la gestion pilotée
- Rendement fonds euro 2024 : 2,80%
- Gestion pilotée ETF performante
Ces contrats offrent des frais réduits, des rendements supérieurs sur le fonds euro et une offre d’UC beaucoup plus diversifiée, incluant des ETF et des SCPI absents de Predissime 9.
Faut-il conserver un contrat Predissime 9 existant ?
Pour les détenteurs actuels d’un contrat Predissime 9, plusieurs éléments sont à considérer :
L’ancienneté fiscale est un atout majeur pour les contrats de plus de 8 ans, qui bénéficient d’un abattement fiscal annuel (4 600 € pour une personne seule, 9 200 € pour un couple) et d’un taux d’imposition réduit sur les gains (7,5% + prélèvements sociaux).
Pour optimiser un contrat existant, plusieurs stratégies sont possibles :
- Cesser les nouveaux versements et les orienter vers un contrat plus performant
- Privilégier les meilleures UC disponibles pour les sommes déjà investies
- Négocier les frais sur les nouveaux versements si vous souhaitez continuer à alimenter le contrat
Un transfert ou rachat peut être envisagé dans certains cas, notamment :
- Si le contrat a moins de 4 ans (impact fiscal limité)
- Si les gains sont faibles ou négatifs (peu ou pas d’imposition)
- Si vous disposez d’un montant important qui compense l’impact fiscal d’un rachat
Bon à savoir : Depuis la loi PACTE, le transfert d’un contrat vers un autre du même assureur est théoriquement possible, mais en pratique souvent difficile à obtenir. Predissime 9 étant assuré par Predica, un transfert vers un autre contrat Predica pourrait être envisagé tout en conservant l’antériorité fiscale.
Les questions courantes sur l’assurance vie Predissime 9
Comment racheter partiellement ou totalement son contrat ?
Pour effectuer un rachat sur votre contrat Predissime 9, voici la procédure à suivre :
- Rachat partiel :
- Remplir le formulaire de demande de rachat disponible en agence ou sur l’espace client
- Préciser le montant souhaité ou le pourcentage de l’épargne
- Indiquer la répartition du rachat entre les différents supports
- Joindre un RIB pour le virement
- Rachat total :
- Remplir le formulaire spécifique de rachat total
- Joindre les conditions particulières du contrat (ou une déclaration de perte)
- Fournir un RIB et une pièce d’identité en cours de validité
Le délai de traitement est généralement de 1 à 2 semaines, et les fonds sont ensuite virés sur votre compte bancaire.
Bon à savoir : Les conséquences fiscales d’un rachat dépendent de l’ancienneté du contrat. Avant 8 ans, les gains sont soumis au PFU de 12,8% (ou barème progressif de l’IR sur option) plus 17,2% de prélèvements sociaux. Après 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement annuel et d’un taux réduit de 7,5% sur les gains.
Est-il possible de négocier les frais sur versement ?
La négociation des frais sur versement est théoriquement possible sur Predissime 9, mais reste souvent difficile en pratique :
Les conseillers disposent d’une marge de manœuvre limitée, généralement réservée aux clients détenant un patrimoine important ou réalisant des versements conséquents (plusieurs dizaines de milliers d’euros).
Pour maximiser vos chances d’obtenir une réduction :
- Mettez en avant votre fidélité si vous êtes client de longue date
- Mentionnez les offres concurrentes sans frais sur versement
- Négociez lors d’un versement important (les conseillers ont plus de latitude)
- Envisagez de parler à un responsable d’agence si votre conseiller refuse
Des clients ont parfois réussi à réduire les frais de 3% à 1% ou 0,8%, mais obtenir 0% reste exceptionnel dans le réseau Crédit Agricole pour Predissime 9.
Comment optimiser la fiscalité de son contrat Predissime 9 ?
L’optimisation fiscale de votre contrat Predissime 9 passe par plusieurs stratégies :
| Durée de détention | Fiscalité applicable | Stratégie recommandée |
|---|---|---|
| Moins de 4 ans | Gains soumis au PFU (12,8%) ou barème IR + 17,2% PS | Privilégier le fonds euro si besoin de disponibilité à court terme |
| Entre 4 et 8 ans | Gains soumis au PFU (12,8%) ou barème IR + 17,2% PS | Commencer à diversifier vers les UC pour viser un meilleur rendement |
| Plus de 8 ans | Abattement annuel + taux réduit de 7,5% + 17,2% PS | Profiter de l’abattement pour des rachats réguliers non imposés |
Pour optimiser la transmission de votre assurance vie :
- Les capitaux transmis via la clause bénéficiaire échappent aux droits de succession dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire (pour les versements avant 70 ans)
- Envisagez la rédaction d’une clause bénéficiaire démembrée pour optimiser la transmission intergénérationnelle
- Les versements après 70 ans bénéficient d’un abattement global de 30 500 € sur les primes (pas sur les gains)
Bon à savoir : En cas de rachat partiel, la fiscalité s’applique selon la règle du « premier entré, premier sorti » pour les versements effectués avant le 27/09/2017, et selon la règle prorata pour les versements postérieurs.