Assurance vie Banque Postale 2026 : contrats, taux et frais réels de la gamme

Les contrats d’assurance vie La Banque Postale en 2026

La Banque Postale a profondément simplifié sa gamme entre 2022 et 2024. Aujourd’hui, un nouveau client ne peut souscrire que deux contrats d’assurance vie, auxquels s’ajoutent un plan d’épargne retraite et un contrat de capitalisation. Tous les autres noms que tu croiseras sur des forums ou sur tes relevés annuels correspondent à des contrats fermés à la souscription, mais toujours gérés par CNP Assurances pour ceux qui les détiennent.

Les contrats ouverts à la souscription

Fiches officielles La Banque Postale relevées le 5 octobre 2026. Perspective Capi est un contrat de capitalisation (fiscalité proche de l’assurance vie, mais sans clause bénéficiaire) et Cachemire PER un plan d’épargne retraite, assuré par CNP Retraite.

Cachemire 2 Série 2 est le contrat que te proposera ton conseiller dans neuf cas sur dix. Lancé en décembre 2022 pour remplacer Vivaccio, il est accessible dès 70 € si tu mets en place des versements réguliers (50 € par mois ou 150 € par trimestre), ou 500 € en gestion intégrale. La gestion libre et le mandat d’arbitrage demandent 5 000 €. Nous l’avons analysé en détail, frais par frais, dans notre avis sur Cachemire 2 : cette page-ci le replace dans la gamme sans refaire tout l’examen.

Cachemire Patrimoine Série 2 vise les épargnants qui placent au moins 100 000 €. Il ouvre un univers d’investissement plus large (davantage d’unités de compte, de l’immobilier et des produits structurés), des frais d’entrée plafonnés à 2 % et dégressifs avec l’encours, et un mandat d’arbitrage dès 50 000 €. Son fonds en euros sert un peu plus que celui de Cachemire 2 Série 2 (2,35 % contre 2,30 % en 2025 sans UC).

Les contrats fermés que tu détiens peut-être

Si tu as ouvert une assurance vie à La Poste il y a plus de quatre ans, il y a de fortes chances que ce soit l’un de ces contrats. Ils restent actifs : tu peux généralement continuer à verser, arbitrer et racheter, mais plus personne ne peut les souscrire.

La gamme en dates

• Mars 2018Lancement d’EasyVie, contrat en ligne sans frais sur versement distribué par EasyBourse.
• 2020CNP Assurances rejoint le groupe La Banque Postale, qui devient un bancassureur intégré.
• Décembre 2022Fermeture de Vivaccio, lancement de Cachemire 2 Série 2 avec la gestion intégrale (profils 30, 40, 65 et 90 % d’UC).
• Octobre 2023Arrivée du support EuroCroissance 100 à 10 ans dans Cachemire 2 et Cachemire 2 Série 2.
• Été 2024EasyVie cesse d’être commercialisé.
• 2025Premier millésime du fonds Euros Engagements Durables, plus de 500 M€ collectés.
• 22 janvier 2026CNP publie les taux 2025 : 2,30 % à 5,22 % sur Cachemire 2 Série 2.
• 1er octobre au 30 novembre 2026Deuxième fenêtre de souscription d’Euros Engagements Durables à La Banque Postale.

Quel est le taux de l’assurance vie La Banque Postale ?

Le taux d’une assurance vie, c’est celui de son fonds en euros, le support à capital garanti. Chez La Banque Postale, il n’y a pas un taux unique mais trois, selon la part de ton épargne placée en unités de compte. CNP Assurances récompense en effet les épargnants qui acceptent du risque par une bonification de la participation aux bénéfices : jusqu’à +1,02 point sur l’encours en 2025, et jusqu’à +2 points sur les nouveaux versements pendant les campagnes commerciales.

Taux 2025 nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux (17,2 %). Source : communiqué CNP Assurances du 22 janvier 2026 ; moyenne : rapport ACPR du 30 juin 2026. Le maximum correspond à un versement unique à la souscription, plus de 50 % d’UC, pendant une campagne de bonus.

Ce graphique dit l’essentiel : en 100 % fonds en euros, les contrats de La Banque Postale servent environ 0,3 point de moins que la moyenne du marché. Dès 30 % d’unités de compte, ils passent nettement au-dessus. Attention à une confusion fréquente : le taux bonifié ne s’applique qu’à la part de ton épargne restée en euros. Avec 10 000 € répartis moitié-moitié, ce sont 5 000 € qui rapportent 3,22 %, soit 161 €, les 5 000 € d’UC suivant les marchés, à la hausse comme à la baisse.

Concrètement, 10 000 € laissés en 100 % fonds en euros sur Cachemire 2 Série 2 ont rapporté 230 € en 2025, soit 190,44 € une fois retirés les 17,2 % de prélèvements sociaux. C’est mieux qu’un Livret A à 1,7 % depuis le 1er août 2026, mais moins que les meilleurs fonds en euros du marché, qui dépassent 3 % sans condition. Pour situer La Banque Postale dans le classement des fonds, vois notre sélection des meilleurs fonds en euros.

Historique du fonds en euros Cachemire 2 depuis 2018

Trois constats. Le fonds a touché un plancher à 0,85 % en 2021, comme tout le marché à l’époque des taux négatifs. Il est remonté à 2,30 % dès 2023, puis il n’a plus bougé : trois années identiques alors que la moyenne du marché atteignait 2,63 %. CNP a donc fait le choix de concentrer sa générosité sur les bonus liés aux unités de compte plutôt que sur le taux de base. Pour 2026, CNP a annoncé reconduire cette politique de bonification ; le taux sera publié en janvier 2027. Pour l’ancien Vivaccio, CNP ne publie plus de taux officiel depuis sa fermeture : le chiffre de 2,19 % pour 2025 repris dans notre avis Vivaccio provient de relevés de clients et de comparateurs.

Frais de l’assurance vie La Banque Postale : la grille complète

Les frais sont le vrai sujet de l’assurance vie en réseau bancaire. Un point de frais en plus chaque année, c’est environ 18 % de capital en moins au bout de 20 ans. Voici la grille officielle des deux contrats ouverts, telle qu’elle figure sur les fiches de La Banque Postale.

Fiches officielles La Banque Postale relevées le 5 octobre 2026. Les frais de gestion sont déjà déduits des taux du fonds en euros affichés plus haut. Les frais propres à chaque unité de compte (frais courants des fonds) s’ajoutent sur la part en UC.

Deux nuances importantes. D’abord, ce sont des maximums : les frais sur versement se négocient en agence, surtout au-delà de quelques dizaines de milliers d’euros, et certaines campagnes les ramènent à zéro sur un support précis (le fonds Euros Engagements Durables était à 0 % de frais sur versement jusqu’au 11 octobre 2026). Ensuite, sur les arbitrages, la fiche officielle indique 0,50 % maximum, alors que plusieurs comparateurs les présentent comme gratuits : les conditions dépendent du canal et du mode de gestion, vérifie ta notice avant de multiplier les mouvements.

Ce qui fait la différence avec un contrat en ligne, c’est l’empilement. Sur une unité de compte classique de la gamme, tu paies les frais de versement, puis 0,85 % de gestion du contrat, puis les frais courants du fonds lui-même, souvent supérieurs à 1,5 % sur les fonds actifs. Un ETF dans un contrat en ligne coûte en tout 0,5 à 0,8 % par an. Le simulateur ci-dessous chiffre cet écart sur ta situation.

Combien te coûte vraiment un contrat La Banque Postale ? Le simulateur

Les pourcentages parlent peu. Ce simulateur projette ton épargne dans un contrat La Banque Postale et dans un contrat en ligne de référence, avec les taux 2025 et les frais officiels, pour mesurer en euros ce que coûte le passage par le réseau. Tous les calculs sont faits dans ta page, rien n’est envoyé.

Avec les valeurs par défaut (10 000 € puis 100 € par mois pendant 15 ans, 30 % d’UC, frais d’entrée de 3 %), le contrat en ligne termine devant d’environ 450 €, malgré le taux bonifié de 2,99 % du fonds en euros de La Banque Postale : les 750 € de frais sur versement et les 0,35 point de gestion en plus sur les UC effacent l’avantage. En 100 % fonds en euros, l’écart grimpe à près de 2 300 €. À l’inverse, si tu obtiens des frais d’entrée de 1 % ou moins, Cachemire 2 Série 2 repasse légèrement devant un contrat en ligne doté d’un fonds en euros dans la moyenne. Retiens deux choses : négocier les frais d’entrée est le premier levier si tu choisis La Banque Postale, et face aux meilleurs fonds en euros en ligne (plus de 3 % sans condition d’UC), l’avantage du bonus disparaît.

Les modes de gestion : intégrale, libre ou mandat d’arbitrage

Cachemire 2 Série 2 propose trois façons de piloter ton contrat. Le choix détermine le ticket d’entrée, les frais supplémentaires et le degré d’autonomie.

Le piège de la gestion intégrale, c’est le cumul : 0,85 % de gestion, plus jusqu’à 0,40 % de forfait, plus les frais des fonds sélectionnés. Sur un profil dynamique à 90 % d’UC, la facture annuelle peut dépasser 2,5 % avant même la performance. Elle garde un intérêt réel pour un débutant qui veut verser 50 € par mois sans jamais s’en occuper, et qui profite au passage du taux bonifié du fonds en euros dès 30 % d’UC.

Les deux contrats proposent aussi des options utiles : une garantie plancher en cas de décès (capital complémentaire plafonné à 250 000 €), des rachats programmés pour se verser un complément de revenu et, sur Cachemire 2 Série 2, une option Coup Dur Premium pour les besoins de rachat avant 70 ans. Ces garanties ont un coût, demande le tarif avant de les cocher.

Les supports à part : EuroCroissance 100 et Euros Engagements Durables

C’est le domaine où La Banque Postale propose ce que peu de contrats en ligne offrent. Deux supports méritent d’être connus, tous deux réservés à la gestion libre de Cachemire 2 et Cachemire 2 Série 2.

EuroCroissance 100, capital garanti à 10 ans

Lancé en octobre 2023, EuroCroissance 100 à 10 ans garantit 100 % du montant net investi, mais seulement à l’échéance de 10 ans, et non à tout moment comme un fonds en euros. En échange, CNP Assurances peut investir davantage en actions, immobilier et non coté, avec un potentiel de rendement supérieur. Le support est accessible dès 25 €, classé article 8 au sens du règlement européen SFDR (au moins 50 % d’actifs durables), avec un indicateur de risque de 2 sur 7. Il a aussi un intérêt tactique : lors de la campagne de bonus de l’automne 2026, placer au moins 10 % sur EuroCroissance 100 ajoutait 0,40 point au bonus du fonds en euros sur Cachemire 2.

Euros Engagements Durables, un fonds en euros à fenêtres

Euros Engagements Durables est un fonds en euros classique (capital garanti, disponible) investi à au moins 90 % en obligations vertes et sociales et en fonds à objectif durable, classé article 9 SFDR, avec au moins 10 % d’actifs alignés sur la taxonomie européenne et une exclusion stricte du charbon, du pétrole et du gaz. Son premier millésime a collecté plus de 500 M€ en 2025. Le deuxième est ouvert aux clients de La Banque Postale du 1er octobre au 30 novembre 2026, dès 25 €, uniquement sur les nouveaux versements. Il s’agit d’un support permanent à fenêtre de commercialisation temporaire : une fois investi, tu y restes, mais tu ne peux y verser que pendant les périodes d’ouverture.

La Banque Postale face aux autres assurances vie

Pour juger l’offre, compare-la à deux familles : les autres bancassureurs, qui vendent aussi le conseil en agence, et les contrats en ligne, qui l’attaquent sur les frais. Voici les taux 2025 publiés en janvier 2026 et les frais d’entrée de chacun.

Taux 2025 nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux, relevés au 5 octobre 2026 (communiqués des assureurs de janvier 2026). Frais d’entrée des réseaux bancaires négociables en agence.

La Banque Postale se situe dans le peloton des bancassureurs, ni la pire (la Caisse d’Épargne, assurée elle aussi par CNP, sert moins sur Nuances 3D), ni la meilleure. Face aux contrats en ligne et aux mutuelles, elle perd sur les deux tableaux qui comptent sur le long terme : un taux de base plus faible et des frais d’entrée que les autres ont supprimés. Si tu cherches le meilleur contrat du marché, notre guide de la meilleure assurance vie compare les contrats en détail, et notre avis Linxea Spirit 2 décrit l’alternative en ligne la plus souvent citée. Côté mutuelles, vois notre avis sur l’assurance vie MAIF.

Les problèmes de l’assurance vie La Banque Postale

Les recherches « problème assurance vie Banque Postale » sont fréquentes. Elles recouvrent cinq sujets distincts, d’importance très inégale.

1. Des frais élevés, empilés. C’est le problème principal et il est structurel : 3 % à l’entrée, 0,85 % par an, plus les frais des fonds. Il ne disparaîtra pas, seule la négociation le réduit.
2. Un taux de base sous la moyenne. 2,30 % trois années de suite en 100 % euros, contre 2,63 % pour le marché. Le rattrapage passe par les unités de compte, donc par du risque.
3. Une gamme d’unités de compte orientée maison. Peu d’ETF (5 recensés dans notre avis Cachemire 2) et aucune SCPI en gestion libre sur Cachemire 2 Série 2, quand les contrats en ligne en proposent des dizaines. La Banque Postale propose ses SCPI en direct, hors assurance vie.
4. Un service client difficile à joindre. La Banque Postale est notée 1,3/5 sur Trustpilot (6 429 avis au 5 octobre 2026), surtout pour l’attente au téléphone et les délais de traitement. Les rachats et les successions sont les moments où ces délais pèsent le plus.
5. Des contrats anciens oubliés. Beaucoup de détenteurs de Vivaccio ou de GMO ne savent plus ce qu’ils ont. CNP reste tenue de verser les capitaux, et le service public AGIRA permet aux bénéficiaires de rechercher un contrat après un décès.

Si un problème n’est pas réglé, la démarche est la même que chez tous les assureurs : réclamation écrite au service clients, puis, sans réponse satisfaisante sous deux mois, saisine gratuite de La Médiation de l’Assurance. En revanche, la solidité n’est pas un problème : le capital placé sur le fonds en euros est garanti par CNP Assurances, filiale d’un groupe noté A, et couvert en dernier recours par le Fonds de garantie des assurances de personnes jusqu’à 70 000 € par assuré et par assureur.

Pour qui l’assurance vie La Banque Postale est-elle adaptée ?

Pour aller plus loin sur l’utilité même du placement (horizon, fiscalité, alternatives), notre guide des avantages et inconvénients de l’assurance vie pose les bases.

Tu as déjà un contrat La Banque Postale : garder, transférer ou arbitrer

C’est la situation la plus fréquente : des millions de Français ont une assurance vie ouverte un jour au guichet. Avant de fermer quoi que ce soit, regarde la date d’ouverture. Après 8 ans, ton contrat profite d’un abattement annuel sur les gains (4 600 €, 9 200 € pour un couple) et cette antériorité ne se rachète pas.

• Étape 1, faire l’inventaireRetrouve ton dernier relevé annuel : nom du contrat, date d’effet, répartition, taux servi l’an dernier. Ton espace client ou ton conseiller te le fournissent.
• Étape 2, vérifier le transfert interneLa loi Pacte permet de transférer un ancien contrat vers un contrat plus récent du même assureur en gardant l’antériorité fiscale. Lors de la fermeture de Vivaccio, La Banque Postale a ouvert ce transfert sans frais vers Cachemire 2 Série 2 : demande si c’est toujours le cas pour ton contrat.
• Étape 3, arrêter d’alimenter si besoinGarder un vieux contrat ne t’oblige pas à continuer d’y verser. Beaucoup d’épargnants conservent l’enveloppe pour sa date et ouvrent en parallèle un contrat en ligne pour les nouveaux versements.
• Étape 4, racheter seulement si c’est rentableUn rachat total avant 8 ans peut coûter cher en impôt. Après 8 ans, tu peux racheter progressivement en restant sous l’abattement chaque année, puis replacer ailleurs.

Pour Vivaccio en particulier, garder ou non dépend surtout de ces critères : notre avis Vivaccio détaille le cas, avec le rendement du contrat et la comparaison directe avec Cachemire 2. Si tu hésites à basculer vers Cachemire 2, l’avis Cachemire 2 chiffre le coût des frais sur 20 ans.

Fiscalité et transmission : les mêmes règles que partout

Un contrat La Banque Postale a exactement la même fiscalité que n’importe quelle assurance vie française : c’est la loi qui la fixe, pas l’assureur. Ce qui compte, c’est la date d’ouverture du contrat et la date de tes versements.

Règles en vigueur en octobre 2026 (Code général des impôts, articles 125-0 A, 990 I et 757 B). Les prélèvements sociaux restent à 17,2 % sur l’assurance vie, exclue de la hausse de CSG votée pour 2026.

Sur le fonds en euros, les prélèvements sociaux sont retenus chaque année au 31 décembre sur les intérêts crédités. Le Cachemire PER suit une autre logique (versements déductibles du revenu imposable, sortie à la retraite) et ne remplace pas une assurance vie pour l’épargne disponible.

Verdict : faut-il choisir l’assurance vie La Banque Postale en 2026 ?

Oui pour le conseiller et la transition d’un vieux contrat, non pour un premier contrat à bas coût.

L’offre assurance vie de La Banque Postale est cohérente, solide et lisible depuis sa simplification : deux contrats, un assureur de premier plan, des taux bonifiés qui dépassent la moyenne dès 30 % d’unités de compte et deux supports originaux (EuroCroissance 100, Euros Engagements Durables). Mais elle reste une offre de réseau, avec des frais d’entrée de 3 %, 0,85 % de gestion et une gamme d’UC pauvre en ETF. Si tu es à l’aise en ligne, un contrat sans frais d’entrée te rapportera davantage, comme le montre le simulateur. Si tu veux un interlocuteur physique, Cachemire 2 Série 2 est défendable à condition de négocier les frais d’entrée et d’éviter le 100 % fonds en euros. Et si tu détiens déjà un ancien contrat, la bonne décision passe presque toujours par un transfert interne ou un arrêt des versements, rarement par un rachat précipité.