Assurance vie Caisse d’Épargne 2026 : contrats Millevie, taux et frais réels

Les contrats d’assurance vie Caisse d’Épargne en 2026

La Caisse d’Épargne vend une seule famille de contrats, Millevie, déclinée en trois étages selon le montant que tu places. La logique est simple : plus tu verses, plus le fonds en euros rapporte, plus les frais de gestion du fonds en euros baissent et plus l’univers d’investissement s’élargit. En revanche, les frais sur versement, eux, restent à 3 % sur les trois contrats. Autour de ce trio gravitent des contrats spécialisés (enfant, capitalisation, retraite) et l’ancienne gamme Nuances, fermée mais toujours gérée.

Les trois contrats Millevie ouverts à la souscription

Récapitulatifs de frais BPCE Vie (mise à jour du 4 septembre 2025) et fiches caisse-epargne.fr relevés le 5 octobre 2026. Frais sur versement : 3 % sur les trois contrats. Taux de base 2025 nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux (MoneyVox, Finance Héros).

Millevie Essentielle 2 est le contrat que te proposera ton conseiller dans la grande majorité des cas. C’est le plus accessible (100 € à l’ouverture si tu mets en place des versements programmés de 30 € par mois au moins), mais aussi celui dont le fonds en euros rapporte le moins (2,05 % en 2025) et dont l’univers d’unités de compte est le plus étroit. Il propose une gestion déléguée dès 500 €, avec six profils dont trois orientés vers l’investissement durable, et deux options d’arbitrage automatique.

Millevie Premium 2 s’adresse aux épargnants qui placent au moins 15 000 €. Les versements libres n’ont ensuite plus de minimum, les rachats partiels démarrent à 1 500 € à condition de laisser 5 000 € sur le contrat. Il ajoute des SCPI, une orientation de gestion dès 5 000 € (six orientations) et quatre options d’arbitrage automatique.

Millevie Infinie 2 est le contrat de la gestion privée, dès 100 000 €. Son fonds en euros est le mieux rémunéré de la gamme (2,40 % en 2025) et le moins chargé (0,50 % de gestion), avec six options d’arbitrage et surtout une garantie plancher décès incluse sans frais : si tu décèdes avant 85 ans alors que ton contrat est en moins-value, tes bénéficiaires récupèrent au moins tes versements nets, dans la limite de 600 000 €. Nous l’avons analysé en détail dans notre avis sur Millevie Infinie 2. Pour le verdict noté de la gamme Millevie, frais par frais et sur 20 ans, lis notre avis sur Millevie Caisse d’Épargne : cette page-ci replace ces contrats dans l’offre complète, avec les taux 2025 et la gamme Nuances, sans refaire tout l’examen.

Les contrats spécialisés

La gamme Nuances, fermée mais toujours gérée par CNP

Si tu as ouvert ton assurance vie à la Caisse d’Épargne avant 2016, il y a de fortes chances que ce soit un contrat Nuances. Nuances 3D était le best-seller, Nuances Plus et Nuances Privilège visaient les patrimoines plus importants (il existait aussi Nuances Grenadine). Ces contrats ne se souscrivent plus, mais ils restent actifs : tu peux généralement y verser, arbitrer et racheter. Leur assureur reste CNP Assurances, et leur taux évolue indépendamment de celui de Millevie. Côté frais, chaque versement supporte des frais d’entrée allant jusqu’à 5 % sur Nuances 3D et Nuances Plus (3 % maximum sur Nuances Privilège) selon les grilles relevées ; le document d’informations clés de Nuances 3D (CNP, 30 septembre 2026) chiffre ces coûts d’entrée entre 0,45 % et 1,09 % par an sur 8 ans. Le contrat Nuances 3D fait l’objet de notre avis détaillé « Nuances 3D Caisse d’Épargne » (frais, fonds en euros, gestion, simulateur et que faire de ton contrat).

Taux 2025 nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux. Sources : communiqué CNP Assurances du 22 janvier 2026 (paliers) et tableau de performance 2025 des supports en euros publié pour la Caisse d’Épargne (taux moyens servis, bonus compris, par support en euros, et frais moyens : 0,70 à 0,71 % sur Nuances 3D, 0,74 à 0,75 % sur Nuances Plus, 0,60 % sur Nuances Privilège). Un même contrat peut donc avoir rapporté 2,18 % ou 2,65 % selon le support en euros sur lequel il est investi : ton relevé annuel indique le taux exact. Le maximum suppose un versement unique avec plus de 50 % d’UC pendant une campagne de bonus.

Un détail qui compte : en 2025, un détenteur de Nuances 3D qui avait au moins 30 % d’unités de compte a été mieux payé sur son fonds en euros (2,46 % à 2,87 %) qu’un client Millevie Essentielle 2 en 100 % euros (2,05 %). Ne ferme donc pas un vieux Nuances sur un coup de tête, surtout s’il a plus de 8 ans.

La gamme en dates

• 2009Les Caisses d’Épargne et les Banques Populaires fusionnent leurs organes centraux pour créer le groupe BPCE.
• Avant 2016La Caisse d’Épargne distribue la gamme Nuances (Nuances 3D, Plus, Privilège, Grenadine), assurée par CNP Assurances.
• 2016Fin de la commercialisation de Nuances. Les nouveaux contrats, sous la marque Millevie, sont assurés par la filiale du groupe (aujourd’hui BPCE Vie).
• 2021Lancement des versions 2 : Millevie Essentielle 2, Premium 2 et Infinie 2.
• Janvier 2026CNP annonce les taux 2025 de Nuances : 2,05 % à 4,67 % sur Nuances 3D selon la part d’UC.
• Février et mars 2026BPCE Vie annonce les taux 2025 de Millevie (2,05 % à 2,40 % de base) puis publie les taux moyens servis par contrat.
• Janvier 2027Annonce attendue des taux 2026.

Quel est le taux de l’assurance vie Caisse d’Épargne ?

Le taux d’une assurance vie, c’est celui de son fonds en euros, le support à capital garanti. Les trois contrats Millevie investissent dans le même fonds, le « Fonds en euros BPCE Vie », mais ne servent pas le même taux : plus le contrat est haut de gamme, plus ses frais de gestion sur l’euro sont bas, donc plus le taux net est élevé. Pour 2025, le taux de base a été de 2,05 % sur Essentielle 2, 2,20 % sur Premium 2 et 2,40 % sur Infinie 2. Sur 10 000 € placés en 100 % fonds en euros dans Essentielle 2, cela fait 205 € d’intérêts bruts, soit 169,74 € après les 17,2 % de prélèvements sociaux.

BPCE Vie publie aussi, chaque année, le taux de rendement net moyen servi sur chaque contrat. Ce chiffre inclut les bonus accordés aux clients qui ont investi en unités de compte pendant les campagnes, d’où un niveau un peu supérieur au taux de base : c’est la meilleure mesure de ce qu’a réellement touché l’épargnant moyen.

Taux nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux. Taux moyens et frais : publication annuelle BPCE Vie des taux 2025 (produits commercialisés, mars 2026). Taux de base : MoneyVox (17 février 2026) et Finance Héros. Moyenne : rapport ACPR du 30 juin 2026. Taux 2026 annoncés en janvier 2027.

L’historique du fonds en euros Millevie depuis 2022

Après la remontée des taux obligataires de 2022 et 2023, le fonds en euros BPCE Vie a progressé moins vite que la moyenne du marché, puis a reculé en 2025 alors que le marché restait stable à 2,63 %. Résultat : sur quatre ans, même Infinie 2, le contrat le mieux servi, n’a jamais rattrapé la moyenne.

Concrètement, l’écart de 0,58 point entre Essentielle 2 (2,05 %) et la moyenne du marché (2,63 %) représente 58 € d’intérêts bruts en moins par an pour 10 000 €. Face à un bon fonds en euros en ligne à 3,08 %, l’écart passe à 103 € par an. Pour comprendre comment se forme un taux et comparer les fonds un par un, vois notre comparatif des meilleurs fonds en euros.

Les bonus de rendement de la Caisse d’Épargne : ce qu’ils valent

Comme presque tous les bancassureurs, BPCE Vie et CNP utilisent des bonus pour orienter l’épargne vers les unités de compte. En 2025, les clients Millevie qui ont fait un versement libre d’au moins 15 000 € pendant une période de promotion ont pu obtenir un taux bonifié allant jusqu’à 4,20 % sur la part versée en fonds en euros, le niveau dépendant de la part investie en unités de compte. Côté Nuances, CNP applique un barème permanent selon la part d’UC (de 2,46 % dès 30 % à 2,87 % au-delà de 50 % sur Nuances 3D) et un maximum de 4,67 % avec un versement en campagne.

Retiens trois choses avant de signer pour un bonus. D’abord, il ne porte que sur le versement de la campagne, pas sur tout ton contrat, et généralement pour une durée limitée. Ensuite, il impose une part d’unités de compte choisies dans un catalogue de fonds chargés en frais. Enfin, sur 15 000 €, les 3 % de frais d’entrée représentent 450 € : un bonus de 2 points sur la moitié en euros (7 275 €) rapporte environ 145 € par an, il faut donc plus de trois ans pour simplement rembourser les frais. Les campagnes et leurs conditions varient d’une année à l’autre : demande la notice de l’offre en cours à ton conseiller.

Frais de l’assurance vie Caisse d’Épargne : la grille officielle

BPCE Vie publie pour chaque contrat un récapitulatif standardisé des frais. Voici les quatre contrats ouverts, tels qu’ils figurent dans la mise à jour du 4 septembre 2025. La ligne à regarder en premier est la dernière du tableau du haut : les frais sur versement, identiques partout.

Récapitulatifs des frais BPCE Vie, « Les frais du contrat d’assurance vie Millevie », mise à jour du 4 septembre 2025, relevés le 5 octobre 2026.

Les frais cachés dans les fonds

Aux frais du contrat s’ajoutent ceux des fonds eux-mêmes, prélevés directement sur leur valeur. Le récapitulatif officiel donne leur moyenne et la part reversée à l’assureur et au distributeur (les rétrocessions) : sur un fonds actions de Millevie Essentielle 2, près de la moitié des frais annuels (0,95 point sur 2,05) revient au circuit de distribution.

Même source. Ces frais s’ajoutent aux 0,80 % ou 0,95 % de gestion du contrat sur les unités de compte.

Une clause de rachat à connaître

Le récapitulatif officiel prévoit aussi une clause que peu d’épargnants lisent : pendant les dix premières années du contrat et « dans des conditions de marché exceptionnelles », l’assureur se réserve la possibilité d’appliquer une indemnité de rachat de 5 % maximum sur les sommes retirées du fonds en euros. Pour certains fonds investis en actifs peu liquides, une indemnité jusqu’à 20 % peut s’appliquer si le fonds suspend ou plafonne ses rachats. En temps normal, tu retires sans frais ; ces clauses visent les scénarios de crise. Elles existent chez d’autres assureurs, mais mieux vaut les connaître avant de placer ton épargne de précaution sur une assurance vie. Pour situer ces frais face au reste du marché, lis aussi les avantages et inconvénients de l’assurance vie.

Combien te coûte vraiment un contrat Millevie ? Le simulateur

Les pourcentages parlent peu. Ce simulateur projette ton épargne dans un contrat Millevie et dans un contrat en ligne de référence, avec les taux 2025 et les frais officiels, y compris, si tu le souhaites, les frais internes des fonds. Tous les calculs sont faits dans ta page, rien n’est envoyé.

Avec les valeurs par défaut (10 000 € puis 100 € par mois pendant 15 ans dans Millevie Essentielle 2, 30 % d’unités de compte, 3 % de frais d’entrée, frais des fonds comptés), tu verses 28 000 € et tu termines avec environ 34 990 €, contre 40 280 € dans le contrat en ligne de référence : environ 5 300 € d’écart, dont 840 € de frais sur versement payés. En 100 % fonds en euros, l’écart reste de près de 3 300 €, uniquement à cause des frais d’entrée et d’un taux inférieur à la moyenne. Négocier les frais d’entrée à 1 % ne le réduit qu’à 4 570 € environ : le gros du coût vient des frais des fonds, pas seulement de l’entrée. Avec 60 % d’unités de compte, l’écart dépasse 7 500 €. Sur Infinie 2, 100 000 € placés 15 ans avec 30 % d’UC laissent environ 23 000 € sur la table face au contrat en ligne. Retiens deux leviers si tu restes à la Caisse d’Épargne : négocier les frais d’entrée, et limiter les unités de compte aux fonds les moins chargés.

Gestion libre, gestion déléguée et options d’arbitrage

Sur chaque contrat Millevie, tu choisis entre deux façons de gérer ton argent, et tu peux en changer sans frais (0 % selon la grille officielle).

La gestion déléguée de la Caisse d’Épargne est confiée à Vega Investment Solutions, la société de gestion du groupe. Selon Finance Héros, elle coûte 0,15 % de plus par an sur Essentielle 2 et 0,45 % sur Premium 2 et Infinie 2, auxquels s’ajoutent les frais des fonds sélectionnés, quasi exclusivement des fonds maison. Le coût total d’une gestion déléguée Millevie dépasse donc souvent 2,5 % par an, quand les meilleures gestions pilotées en ligne, construites en ETF, tournent autour de 1,3 % à 1,4 %. Notre classement des meilleures assurances vie en gestion pilotée détaille ces alternatives.

Les options d’arbitrage automatique

Fiches caisse-epargne.fr (nombre d’options : 2, 4 et 6), activation et suspension sans frais complémentaires.

Une fois le contrat ouvert, ton espace client et l’application Caisse d’Épargne permettent de consulter tes contrats, de faire un versement libre, de programmer des versements et d’arbitrer en gestion libre. La souscription, elle, passe par un rendez-vous avec un conseiller, en agence ou à distance.

Les unités de compte : ce qu’il y a, et ce qui manque

L’univers d’investissement s’élargit avec le contrat : Finance Héros recense environ 85 supports sur Essentielle 2, 104 sur Premium 2 et 172 sur Infinie 2. Le problème n’est pas tant le nombre que la nature des supports.

Pour mesurer l’effet, Finance Héros compare un fonds actions européennes d’Essentielle 2 (Vega Grande Europe, 1,90 % de frais) à un ETF MSCI Europe (0,12 %) : sur cinq ans, le premier a rapporté environ 2,95 % par an, le second 11,76 %. Un écart de performance de cette ampleur ne s’explique pas seulement par les frais, mais ces derniers pèsent chaque année, sans exception. Si tu veux investir en bourse sur le long terme, un contrat avec des ETF ou un PEA à côté de ton assurance vie fera mieux. Notre guide assurance vie ou PEA, comment combiner les deux explique la répartition.

La Caisse d’Épargne face aux autres banques et aux contrats en ligne

La Caisse d’Épargne ferme la marche des grands réseaux sur le taux de base de son fonds en euros. Les taux ci-dessous ont été annoncés en janvier et février 2026 pour l’année 2025, nets de frais de gestion.

Communiqués Sogécap (14/01/2026), MAIF (06/01/2026), Crédit Agricole Assurances (20/01/2026), CNP Assurances (22/01/2026), BNP Paribas Cardif, ACM ; Caisse d’Épargne et Banque Populaire d’après MoneyVox (17/02/2026) ; Linxea Spirit 2 d’après notre avis Linxea. Relevé au 5 octobre 2026.

La Banque Populaire, l’autre réseau du groupe BPCE, vend des contrats assurés par le même assureur, BPCE Vie, avec des taux et des frais très proches. Si tu hésites entre les deux banques pour ton assurance vie, la différence se jouera sur ton conseiller, pas sur le contrat : notre avis sur Quintessa 2 détaille le contrat haut de gamme Banque Populaire, et notre avis Banque Populaire la banque elle-même. Côté contrats en ligne, notre avis Linxea et notre avis sur l’assurance vie MAIF présentent deux alternatives sans frais sur versement.

Les inconvénients et pièges de l’assurance vie Caisse d’Épargne

Les avis clients publics sont sévères : Finance Héros affiche 2,1/5 sur 164 avis pour la gamme, France Transactions 2,9/5 sur 115 avis pour Millevie Premium. Les reproches convergent vers les mêmes points, que voici classés par impact financier.

Classement ILT selon le coût estimé sur 15 ans pour un épargnant type (10 000 € puis 100 € par mois), voir le simulateur.

Les pièges les plus fréquents ne sont pas propres à la Caisse d’Épargne, mais la grille Millevie les rend plus coûteux : se laisser orienter vers un bonus qui impose des unités de compte chères, placer son épargne de précaution sur une assurance vie alors qu’un Livret A la rend disponible sans frais, fermer un vieux contrat Nuances de plus de 8 ans pour en ouvrir un neuf (et perdre l’antériorité fiscale tout en repayant 3 % d’entrée), ou oublier de rédiger une clause bénéficiaire sur mesure. La plupart se règlent en une question posée au conseiller avant de signer.

Pour qui l’assurance vie Caisse d’Épargne est-elle adaptée ?

Tu as déjà un contrat Caisse d’Épargne : garder, arbitrer ou ouvrir ailleurs

La pire décision est souvent la plus rapide : tout racheter pour repartir ailleurs. Avant de bouger, regarde trois choses sur ton relevé annuel : la date d’ouverture (plus ou moins de 8 ans), le taux servi l’an dernier et la part d’unités de compte.

• Contrat de plus de 8 ansGarde-le pour son antériorité fiscale : c’est un actif que tu ne peux pas racheter. Arrête simplement d’y verser si les frais te déplaisent, et utilise l’abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) pour retirer progressivement des gains sans impôt.
• Contrat NuancesIl est assuré par CNP, Millevie par BPCE Vie : un transfert interne « loi Pacte » (qui garde l’antériorité) n’est possible que chez le même assureur, donc pas de Nuances vers Millevie. Avec 30 % d’unités de compte ou plus, ton fonds en euros a d’ailleurs servi plus qu’Essentielle 2 en 2025.
• Contrat Millevie récentLes frais d’entrée sont déjà payés. Réduis les fonds les plus chers au profit du fonds en euros ou des fonds monétaires (0,27 à 0,36 % de frais), sans oublier que chaque arbitrage vers l’euro coûte 1 %.
• Nouvelle épargneRien ne t’oblige à verser au même endroit. Tu peux ouvrir un second contrat en ligne sans frais d’entrée et y diriger tes futurs versements, tout en gardant l’ancien.

Avoir plusieurs contrats est parfaitement légal et souvent judicieux, même si les abattements ne se cumulent pas : voir notre article peut-on avoir plusieurs assurances vie. Pour choisir le contrat d’à côté, notre guide de la meilleure assurance vie classe les options du moment.

Fiscalité et transmission : les mêmes règles que partout

Une assurance vie Caisse d’Épargne obéit exactement à la même fiscalité que n’importe quel autre contrat. Ce qui compte, c’est l’âge du contrat et la date de tes versements.

Code général des impôts, articles 125-0 A, 990 I et 757 B ; publication BPCE Vie des taux 2025 pour le rappel fiscal.

Deux particularités de la gamme méritent d’être signalées. Sur Millevie Initiale 2, les versements faits par les parents ou grands-parents peuvent être qualifiés de dons et profiter des abattements de donation (100 000 € par parent et par enfant, 31 865 € par grand-parent et par petit-enfant, tous les 15 ans). Et Millevie Capi 2, en tant que contrat de capitalisation, peut être donné de son vivant en conservant son antériorité fiscale, ce qu’une assurance vie ne permet pas.

Verdict : faut-il choisir l’assurance vie Caisse d’Épargne en 2026 ?

Oui pour le conseiller, la gestion déléguée et les contrats déjà anciens, non pour un premier contrat à bas coût.

L’offre assurance vie de la Caisse d’Épargne est lisible et sûre : une gamme Millevie en trois étages, un assureur du deuxième groupe bancaire français, un contrat enfant bien conçu et une garantie plancher incluse sur Infinie 2. Mais c’est une offre de réseau au sens le plus classique : 3 % de frais sur chaque versement, un fonds en euros sous la moyenne depuis quatre ans et des unités de compte presque exclusivement maison, sans aucun ETF. Si tu es à l’aise en ligne, un contrat sans frais d’entrée te rapportera nettement plus, comme le montre le simulateur. Si tu tiens à ton conseiller, Millevie reste défendable à deux conditions : négocier les frais d’entrée et privilégier les fonds les moins chargés. Et si tu détiens un vieux Nuances ou un Millevie de plus de 8 ans, garde-le.