L’assurance vie BNP Paribas grand public, c’est le contrat Multiplacements 2, assuré par Cardif Assurance Vie : 50 € pour ouvrir, un fonds en euros à 2,75 % en 2025 (3,95 % à 4,25 % avec bonus si 30 % à 45 % d’unités de compte), mais 2,75 % de frais sur versement hors offre, 0,85 % de frais de gestion sur les unités de compte et 1 % par arbitrage. En 2026, BNP réduit les frais d’entrée à 0,50 % pour les versements faits en ligne et propose un bonus jusqu’à 2,50 % sur le fonds en euros contre une forte part d’unités de compte. Notre avis : un contrat correct pour un client BNP qui veut tout centraliser et profite des offres, nettement plus cher que Lucya Cardif, contrat en ligne du même assureur.
Mon avis en synthèse
Un contrat bancaire solide et accessible, pénalisé par ses frais et sa gamme maison. Le fonds en euros Cardif est un peu au-dessus de la moyenne du marché (2,75 % contre 2,63 % en 2025) et les bonus peuvent le porter bien plus haut ; l’offre 2026 à 0,50 % de frais d’entrée en ligne change la donne pour les nouveaux versements. Mais 0,85 % de gestion, 1 % par arbitrage et une sélection dominée par les fonds BNP Paribas restent loin des contrats en ligne.
Vidéo tierce sélectionnée pour vous donner un second regard sur l’assurance vie BNP Paribas, elle n’engage pas ma propre analyse. Les frais et taux à jour (offre 2026, taux 2025) sont détaillés ci-dessous.
Article rédigé par Loïc H, analyse documentaire basée sur la page officielle du contrat BNP Paribas Multiplacements 2, sa notice et ses offres 2026, le registre SIRENE, le rapport ACPR sur la revalorisation 2025 et des comparateurs indépendants. Chiffres vérifiés le 4 octobre 2026.
Fiche contrat : l’assurance vie BNP Paribas Multiplacements 2 en un coup d’œil
| Élément | BNP Paribas Multiplacements 2 |
|---|---|
| Assureur | Cardif Assurance Vie (BNP Paribas Cardif), SIREN 732 028 154, créée en 1973, siège 1 boulevard Haussmann, 75009 Paris, contrôlée par l’ACPR |
| Distributeur | Réseau d’agences BNP Paribas et espace client mabanque.bnpparibas |
| Type | Contrat collectif multisupport, gestion libre et options de gestion |
| Versement initial | 50 € ; versements programmés à partir de 360 € par an |
| Frais sur versement | 2,75 % au maximum (0,50 % pour les versements faits en ligne du 1er janvier au 31 décembre 2026) |
| Frais de gestion | 0,70 % sur le fonds en euros, 0,85 % sur les unités de compte |
| Frais d’arbitrage | 1 % du montant arbitré (hors services financiers) |
| Fonds en euros 2025 | 2,75 % ; 3,95 % avec au moins 30 % d’UC, 4,25 % avec au moins 45 % d’UC (bonus sous conditions) |
| Garantie décès complémentaire | Jusqu’au 31 décembre des 80 ans, plafonnée à 765 000 € |
| Sortie en rente | Possible dès la 4e année, frais de 2,75 % sur chaque rente versée |
Sources : page officielle BNP Paribas Multiplacements 2 (consultée le 4 octobre 2026), registre SIRENE, fiche France Transactions pour les taux bonifiés 2025.
Les offres 2026 de l’assurance vie BNP : frais réduits et bonus
Deux offres changent l’équation pour un versement effectué en 2026. Elles sont temporaires et soumises à conditions : lisez les dispositions spéciales avant de signer.
Le raisonnement à tenir : le bonus ne porte que sur la part investie en fonds en euros, et exige d’exposer 45 % à 60 % du versement à des unités de compte, avec un risque de perte en capital. Un bonus de 2,50 % pendant deux ans sur 40 % d’un versement de 10 000 € représente environ 200 € ; il faut le comparer aux frais de gestion et d’arbitrage payés pendant toute la vie du contrat.
Fonds en euros BNP Paribas Cardif : rendement, historique et mécanique
Le fonds en euros Cardif Assurance Vie a servi 2,75 % net de frais de gestion en 2025, comme en 2024, soit légèrement au-dessus de la moyenne du marché mesurée par l’ACPR (2,63 %). Une fois les prélèvements sociaux de 17,2 % déduits, il reste environ 2,28 %. La garantie en capital porte sur les sommes investies nettes de frais sur versement, et l’effet cliquet rend les intérêts définitivement acquis chaque année.
Le fonds a suivi la remontée des taux depuis 2022 sans jamais rejoindre les meilleurs fonds du marché sans bonus (3,08 % à 3,26 % pour les fonds Spirica, 4,10 % pour Corum EuroLife dans la limite de 25 %). Son vrai levier, ce sont les bonus conditionnés à une part d’unités de compte. Notre classement du meilleur fonds euros remet ces taux en perspective. Pour un exemple concret de fonds en euros sans bonus, voir notre avis sur Placement Direct Euro+.
Unités de compte : une gamme surtout maison
Multiplacements 2 donne accès à une sélection d’unités de compte composée majoritairement de fonds gérés par BNP Paribas Asset Management, complétée de fonds profilés, de quelques supports immobiliers (dont la SCPI Accimmo Pierre et l’OPCI BNP Paribas Diversipierre, gérées par BNP Paribas REIM) et de produits structurés selon les périodes. Les comparateurs ne recensent ni actions en direct ni large gamme d’ETF : pour un investisseur qui veut construire un portefeuille indiciel à bas coût, c’est la limite principale.
Les frais internes des fonds actifs (souvent 1,5 % à 2 % par an) s’ajoutent aux 0,85 % de frais de gestion du contrat. Un fonds actions détenu dans Multiplacements 2 peut ainsi coûter 2,5 % par an au total, contre 0,7 % environ pour un ETF dans un contrat en ligne. Pour comparer, voir notre sélection des meilleurs ETF en assurance vie.
Pour la clientèle patrimoniale, BNP Paribas Banque Privée et les conseillers en gestion de patrimoine distribuent d’autres contrats Cardif à architecture plus ouverte (dont Cardif Elite), sur rendez-vous et avec des conditions d’accès et de frais négociées au cas par cas.
Frais de l’assurance vie BNP : ce que vous payez vraiment
| Type de frais | Multiplacements 2 | Lucya Cardif (même assureur, en ligne) | Référence en ligne la moins chère |
|---|---|---|---|
| Frais sur versement | 2,75 % (0,50 % en ligne en 2026) | 0 % | 0 % |
| Frais de gestion fonds en euros | 0,70 % | Inclus dans le taux servi | Inclus dans le taux servi |
| Frais de gestion unités de compte | 0,85 % | 0,50 % | 0,30 % (Lucya CNP) |
| Frais d’arbitrage | 1 % | 0 % | 0 % |
| Nombre de supports | Sélection maison | Plus de 2 300 | Plusieurs centaines d’ETF |
Sur 20 ans, la différence devient spectaculaire. Le graphique suivant isole l’effet des frais sur 100 000 € investis en unités de compte à 6 % de rendement brut par an.
Simulateur : BNP Multiplacements 2 contre un contrat en ligne
Comparez votre propre situation : capital de départ, versements mensuels, durée et rendement attendu. Le simulateur applique les frais d’entrée et de gestion des deux contrats.
Hypothèses : frais de gestion BNP de 0,85 % (unités de compte), aucun frais d’entrée sur le contrat en ligne, rendement constant, capitalisation mensuelle, hors frais internes des fonds, bonus, arbitrages et fiscalité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Avec les valeurs par défaut (20 000 € puis 200 € par mois pendant 20 ans à 5 %), le total versé atteint 68 000 €. L’écart en faveur du contrat en ligne atteint environ 6 600 € même avec l’offre à 0,50 % de frais d’entrée, et plus de 9 000 € au tarif standard. Pour d’autres scénarios, notre simulateur d’assurance vie intègre la fiscalité.
Gestion libre, options de gestion et souscription
Multiplacements 2 se gère d’abord en gestion libre : vous répartissez vous-même votre épargne entre le fonds en euros et les unités de compte, et vous décidez des arbitrages. Le contrat propose aussi des options de gestion qui automatisent une partie du travail (sécurisation des plus-values, investissement progressif, rééquilibrage), ainsi que des allocations par profil proposées par le conseiller. Il ne s’agit pas d’un mandat de gestion pilotée au sens des contrats en ligne : pour déléguer entièrement, voyez notre sélection de la meilleure assurance vie en gestion pilotée.
La souscription se fait en agence ou depuis l’espace client mabanque.bnpparibas, après un questionnaire sur votre profil d’investisseur, votre profil de risque et vos préférences en finance responsable. C’est ce profil qui conditionne l’accès à certaines offres, dont les bonus 2026. Les versements complémentaires et les rachats partiels peuvent ensuite être réalisés en ligne ; c’est d’ailleurs la condition pour profiter des frais d’entrée réduits à 0,50 % en 2026.
Un rachat se demande en ligne ou en agence ; l’assureur dispose légalement de deux mois pour payer (article L. 132-21 du Code des assurances), en pratique beaucoup moins pour un rachat sur le fonds en euros. Pensez à la clause bénéficiaire : la formule standard convient à une famille classique, mais un concubin ou une famille recomposée appellent une rédaction nominative.
Le cas du client qui détient déjà un vieux contrat BNP
Beaucoup de lecteurs arrivent ici avec un contrat ouvert il y a dix ou quinze ans, souvent avec des frais d’entrée de 3 % à 4,75 % payés à l’époque. Ces frais sont déjà perdus : la seule question utile est l’avenir. Si le contrat a plus de 8 ans, il ouvre droit à l’abattement annuel sur les gains et, pour les versements faits avant 70 ans, au cadre de transmission de 152 500 € par bénéficiaire. Le racheter pour le replacer ailleurs ferait perdre l’antériorité et déclencherait l’impôt sur les gains. La stratégie la plus fréquente consiste à le garder, à vérifier que la part en fonds en euros profite bien du taux à 2,75 % ou d’un bonus, à éviter les arbitrages payants, et à orienter les nouveaux versements vers un contrat en ligne moins chargé.
Le cas du nouveau client BNP
Si vous ouvrez un premier contrat, la question se pose différemment. Avec l’offre en ligne 2026, l’écart de frais d’entrée avec un contrat en ligne devient faible ; l’écart de frais de gestion (0,85 % contre 0,30 % à 0,50 %) et l’absence d’une large gamme d’ETF restent. Pour une épargne de précaution placée sur le fonds en euros, Multiplacements 2 se défend ; pour un investissement en actions sur 15 ans ou plus, un contrat en ligne comme Lucya Cardif ou Linxea Spirit 2 rapportera mécaniquement davantage, à risque identique.
BNP Multiplacements 2 ou Lucya Cardif : même assureur, autre contrat
C’est la comparaison la plus parlante : Lucya Cardif, distribué en ligne par le courtier Lucya (ex-Assurancevie.com), est assuré par la même compagnie, Cardif Assurance Vie. Son fonds en euros a servi 2,75 % en 2025, porté à 3,95 % avec au moins 30 % d’unités de compte et 4,25 % à partir de 45 %, des niveaux comparables. La différence est entièrement dans le contrat : aucun frais sur versement, 0,50 % de frais de gestion sur les unités de compte, arbitrages gratuits et plus de 2 300 supports dont des ETF, des actions et de l’immobilier.
BNP Multiplacements 2
- Conseiller en agence et vision consolidée dans l’appli BNP
- Offres ponctuelles (0,50 % d’entrée en 2026, bonus jusqu’à 2,50 %)
- Garantie décès complémentaire jusqu’à 765 000 €
- 0,85 % de gestion et 1 % par arbitrage
Lucya Cardif
- 0 % sur versement, 0,50 % de gestion, arbitrages gratuits
- Plus de 2 300 supports, ETF et actions en direct
- Même assureur et fonds en euros comparable
- Gestion 100 % en ligne, sans conseiller bancaire
Pour un classement complet des contrats, consultez notre comparatif des meilleures assurances vie, où figurent aussi Linxea Spirit 2 et Lucya CNP.
| Contrat | Frais d’entrée | Frais UC | Fonds en euros 2025 | ETF |
|---|---|---|---|---|
| BNP Paribas Multiplacements 2 | 2,75 % (0,50 % en ligne en 2026) | 0,85 % | 2,75 % (4,25 % avec bonus) | Gamme restreinte |
| Lucya Cardif | 0 % | 0,50 % | 2,75 % (4,25 % avec bonus) | Oui |
| Linxea Spirit 2 | 0 % | 0,50 % | 3,08 % / 3,26 % | Environ 200 |
| Lucya CNP | 0 % | 0,30 % | 2,33 % | Oui |
Fiscalité et garanties de l’assurance vie BNP Paribas
La fiscalité ne dépend pas du distributeur : elle est la même pour tous les contrats d’assurance vie. Point d’actualité : l’assurance vie a été exclue de la hausse de CSG de la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026, et reste à 17,2 % de prélèvements sociaux, quand le PEA et le compte-titres passent à 18,6 %.
- Rachat avant 8 ans : gains taxés à 12,8 % (ou au barème sur option) plus 17,2 % de prélèvements sociaux.
- Rachat après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % jusqu’à 150 000 € de primes et 12,8 % au-delà, plus 17,2 %.
- Transmission : primes versées avant 70 ans, 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis 20 % jusqu’à 852 500 € et 31,25 % au-delà ; primes après 70 ans, abattement global de 30 500 € et gains exonérés.
Exemple : 50 000 € versés il y a 8 ans, contrat valorisé 75 000 €, rachat total. Gains de 25 000 €, abattement de 4 600 €, impôt de 7,5 % sur 20 400 € soit 1 530 €, plus 4 300 € de prélèvements sociaux (en partie déjà prélevés chaque année sur le fonds en euros) : 5 830 € au total. Le détail est dans notre guide des avantages et inconvénients de l’assurance vie.
Côté garanties, Multiplacements 2 propose une garantie décès complémentaire : si l’épargne au décès est inférieure aux versements nets de frais après une baisse des marchés, l’assureur complète jusqu’à hauteur des versements, dans la limite de 765 000 € et jusqu’au 31 décembre des 80 ans. La sortie en rente viagère est possible à partir de la 4e année, avec 2,75 % de frais sur chaque rente versée.
Pour qui l’assurance vie BNP Paribas est adaptée
Pour qui oui
- Le client BNP qui veut tout centraliser dans son appli et garder un conseiller en agence.
- L’épargnant prudent qui verse en ligne en 2026 (0,50 % d’entrée) et vise surtout le fonds en euros.
- Celui qui accepte 45 % à 60 % d’unités de compte pour capter les bonus 2026-2027 sur un versement de 10 000 € ou plus.
- Le détenteur d’un contrat ancien : mieux vaut souvent le garder pour l’antériorité fiscale et ouvrir un second contrat en ligne.
Pour qui non
- L’investisseur autonome qui veut des ETF à bas coût et des arbitrages gratuits.
- Le jeune épargnant qui investit sur 20 ou 30 ans en actions : les 0,85 % par an coûtent cher sur la durée.
- Celui qui arbitre souvent : 1 % par arbitrage.
Questions fréquentes sur l’assurance vie BNP Paribas
Quel est le rendement de l’assurance vie BNP Paribas ?
Le fonds en euros des contrats d’assurance vie BNP Paribas a servi 2,75 % net de frais de gestion en 2025, avant prélèvements sociaux. Avec le bonus 2025, le taux atteignait 3,95 % pour au moins 30 % d’unités de compte et 4,25 % pour au moins 45 %.
Quels sont les frais de BNP Paribas Multiplacements 2 ?
Jusqu’à 2,75 % sur chaque versement (0,50 % pour les versements faits en ligne en 2026), 0,70 % par an sur le fonds en euros, 0,85 % par an sur les unités de compte et 1 % du montant arbitré, d’après la page officielle du contrat.
Peut-on négocier les frais d’entrée chez BNP Paribas ?
Oui, les 2,75 % sont un maximum. Les conseillers disposent d’une marge de négociation, surtout sur les gros versements. En 2026, le plus simple est de verser depuis l’espace client en ligne pour bénéficier des 0,50 %.
Qui est l’assureur de l’assurance vie BNP Paribas ?
Cardif Assurance Vie, filiale de BNP Paribas Cardif, immatriculée sous le SIREN 732 028 154, créée en 1973 et dont le siège est au 1 boulevard Haussmann à Paris. Elle est contrôlée par l’ACPR.
Quelle différence entre Multiplacements 2 et Lucya Cardif ?
L’assureur est le même, mais Lucya Cardif est un contrat en ligne sans frais sur versement, avec 0,50 % de frais de gestion, des arbitrages gratuits et plus de 2 300 supports. Multiplacements 2 apporte le conseiller en agence et les offres BNP, au prix de frais plus élevés.
Peut-on transférer son assurance vie BNP vers un autre contrat ?
Vers un contrat d’un autre assureur, non : il faut racheter, ce qui fait perdre l’antériorité fiscale. La loi Pacte permet un transfert sans perte d’antériorité vers un autre contrat du même assureur, à condition que celui-ci l’accepte.
Le fonds en euros BNP Paribas est-il garanti ?
Oui, le capital investi sur le fonds en euros Cardif Assurance Vie est garanti à tout moment, net des frais sur versement. En cas de défaillance de l’assureur, le Fonds de garantie des assurances de personnes couvre en plus jusqu’à 70 000 € par assuré.
Combien rapporte 10 000 € sur l’assurance vie BNP ?
Sur le fonds en euros au taux 2025 de 2,75 %, environ 275 € la première année avant prélèvements sociaux, soit environ 228 € nets. Au tarif standard, 275 € partent d’abord en frais d’entrée ; avec l’offre en ligne 2026, 50 € seulement.
Faut-il clôturer un vieux contrat BNP pour un contrat en ligne ?
Rarement en totalité. Un contrat de plus de 8 ans offre l’abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € et, s’il a été ouvert avant 70 ans, un cadre de transmission avantageux. La solution habituelle est de cesser les versements et d’ouvrir un contrat en ligne pour les nouveaux apports.
Verdict final : faut-il choisir l’assurance vie BNP Paribas ?
Multiplacements 2 reste un contrat bancaire de réseau : accessible dès 50 €, adossé à un assureur solide, avec un fonds en euros légèrement au-dessus de la moyenne et des bonus intéressants pour qui accepte les unités de compte. Ses frais (0,85 % de gestion, 1 % par arbitrage, 2,75 % d’entrée hors offre) et sa gamme maison le placent loin des contrats en ligne, à commencer par Lucya Cardif, assuré par la même compagnie.
Note globale : 5,5/10. Pertinent pour un client BNP qui veut du fonds en euros, verse en ligne en 2026 et tient à son conseiller ; à éviter pour investir en ETF sur le long terme.
Sources et méthode
Cet avis est une analyse documentaire, sans souscription personnelle, dernière vérification le 4 octobre 2026.
- BNP Paribas : page du contrat Multiplacements 2 (frais, taux 2025, offres 2026, garanties).
- Registre SIRENE : fiche Cardif Assurance Vie.
- France Transactions : fiche Multiplacements 2 (historique et bonus).
- LesFinances.fr : avis Lucya Cardif (mise à jour du 27 août 2026).
- ACPR, Banque de France : revalorisation 2025 des contrats d’assurance vie (30 juin 2026), moyenne 2,63 %.
Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Offres soumises à conditions et susceptibles d’être closes par l’assureur.
À propos de l’auteur. Loïc H écrit sur l-investisseur-long-terme.fr, site de finance personnelle indépendant. Chaque avis est construit à partir des documents contractuels et des données publiques, recoupés sur au moins deux sources, et daté pour que vous sachiez de quand datent les chiffres.
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