Notre avis final sur le PER Boursorama : bonne idée ou pas ?
Le PER Maltla coche toutes les cases d’un bon contrat pour débuter : frais réduits, gestion pilotée ETF ISR, accessibilité et interface moderne.
En revanche, pour les épargnants expérimentés ou ceux qui cherchent plus de souplesse et de diversification, il montre rapidement ses limites.
Notre recommandation : il peut être judicieux de le cumuler avec un autre PER, pour allier simplicité et diversification.
Qu’est-ce que le PER Boursorama Maltla ?
Le PER Boursorama Maltla est un plan d’épargne retraite individuel au format assurantiel, conçu par Oradéa Vie, la filiale de Société Générale Assurances, et distribué par BoursoBank. Il s’agit d’un contrat multisupport, 100 % accessible en ligne, avec un ticket d’entrée très bas fixé à 150 € (ou 50 € en versements programmés).
Ce PER low cost s’adresse à des épargnants autonomes, débutants ou fiscalement exposés, à la recherche d’un contrat simple, efficace et socialement responsable.
Pourquoi le PER Boursorama est-il autant recherché ?
La notoriété de BoursoBank joue évidemment un rôle. En tant que banque en ligne historique, elle attire une large communauté de clients technophiles, en quête de solutions d’épargne transparentes.
Le positionnement tarifaire ultra-compétitif du contrat Maltla, combiné à une gestion pilotée 100 % ETF ISR, répond à une attente croissante : épargner en ligne, à moindre coût, tout en agissant pour une finance plus responsable.
Quelles sont les conditions d’accès au PER Maltla ?
- Être résident fiscal en France et âgé de 18 à 85 ans
- Disposer d’un compte courant chez BoursoBank
- Réaliser un premier versement de 150 €, ou 50 € minimum si vous optez pour des versements réguliers
Bon à savoir : Ce PER est réservé aux clients BoursoBank. Il faudra donc ouvrir un compte bancaire pour pouvoir y souscrire.
Quels sont les modes de gestion disponibles sur le PER Boursorama ?
Gestion pilotée à horizon retraite : que vaut-elle vraiment ?
La gestion pilotée du PER Maltla est assurée par Oradéa Vie, en partenariat avec BlackRock (iShares). L’approche est 100 % indicielle et ISR, avec des frais réduits.
Trois profils sont proposés :
- Prudent : sécurisation progressive dès 10 ans de la retraite
- Équilibré : exposition aux ETF plus longue, réduction partielle du risque à 5 ans
- Dynamique : exposition maximale aux ETF jusqu’à 2 ans de la retraite
En 2024, les performances annoncées en gestion pilotée étaient très correctes :
- Prudent : +10,66 %
- Équilibré : +12,40 %
- Dynamique : +15,88 %
Gestion libre : une liberté très encadrée ?
Avec environ 60 unités de compte disponibles, la gestion libre est encore limitée :
- 50 OPCVM
- 6 ETF ISR (limités à la gamme BlackRock)
- 2 SCI, 2 SCPI
- Absence d’OPCI ou d’actions en direct
La faiblesse de l’univers de supports est l’un des principaux reproches adressés à ce contrat.
Quels sont les frais du PER Boursorama ?
Frais d’entrée et de sortie : un contrat sans surcoût ?
- 0 % de frais d’entrée
- 0 % de frais d’arbitrage
- 0 % de frais de sortie, que ce soit en capital ou en rente
- 1 % de pénalité si transfert avant 5 ans (légal)
Frais de gestion annuels : vraiment inférieurs à 1 % ?
- 0,50 % pour les unités de compte
- 0,27 % pour la gestion pilotée
- 0,20 % à 0,25 % sur les ETF iShares utilisés
➡️ Comparé à Linxea Spirit (0,50 % + 0,20 % en piloté), le PER Boursorama est légèrement plus cher, mais reste compétitif.
Le fonds euro du PER Boursorama est-il performant ?
Le contrat propose deux fonds en euros :
- Sécurité Euro
- Sécurité Infra Euro Retraite
Performances observées :
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Année
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Rendement
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Avec bonus UC
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|---|---|---|
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2022
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2,30 %
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N/A
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2023
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3,50 %
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Jusqu'à 5 %
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2024
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3,50 %
|
Jusqu'à 5 %
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En investissant au moins 60 % en UC, un bonus de 1,5 % s’applique sur le fonds euro.
Limites à connaître :
- Gestion libre : 40 % max en fonds euros
- Gestion pilotée : 30 % max
- Plafond d’1 million d’euros
Quels supports d’investissement sont accessibles ?
Quel est le potentiel des ETF disponibles ?
- 11 ETF ISR proposés, mais 7 réellement investis en gestion pilotée
- Tous issus de la gamme iShares (BlackRock)
- Absence d’ETF en gestion libre jusqu’à fin 2023
➡️ Un bon point pour la cohérence ISR, mais un univers trop restreint pour les profils autonomes.
Et côté immobilier : SCPI, SCI, OPCI ?
- Seulement 2 SCPI (Mistral Sélection, Sofidynamic)
- 2 SCI proposées
- Aucun OPCI
Comparé aux 22 SCPI du Linxea Spirit, ce PER est clairement en retrait pour une stratégie pierre-papier.
Comment se déroule la sortie du PER Boursorama ?
- Sortie en capital : partielle ou totale
- Sortie en rente : viagère, réversible, dépendance, etc.
- Sortie mixte possible
À savoir : La table de mortalité est garantie à la liquidation (et non à l’adhésion), ce qui peut réduire la rente servie si les taux évoluent à la baisse.
Comment se déroule la sortie du PER Boursorama ?
Lorsque vous atteignez l’âge légal de la retraite (ou dans certains cas de déblocage anticipé), plusieurs options s’offrent à vous pour récupérer votre épargne issue du PER Boursorama Maltla. Ces modalités sont cruciales pour anticiper au mieux la fiscalité, la liquidité et la stratégie patrimoniale. Voici ce qu’il faut savoir.
Sortie en capital : totale ou partielle
C’est aujourd’hui le choix de sortie privilégié par la majorité des épargnants.
Sortie en capital totale : vous récupérez l’intégralité de votre PER en une seule fois. Ce choix peut générer un pic d’imposition selon votre tranche marginale d’imposition (TMI), surtout si vous avez fortement abondé votre PER.
Sortie partielle en capital : vous fractionnez vos retraits, ce qui permet de lisser votre fiscalité sur plusieurs années. Cela peut s’avérer judicieux si vous êtes proche de la limite d’une tranche fiscale ou en phase de baisse de revenus.
À noter : En cas de sortie en capital, seule la part liée aux versements déduits est imposable (au barème progressif de l’impôt), tandis que les plus-values subissent la flat tax (30 %).
Sortie en rente : viagère, réversible ou dépendance
Opter pour une rente viagère permet de transformer le capital accumulé en revenu régulier à vie. Le PER Boursorama propose différentes variantes :
Rente viagère simple : versements à vie jusqu’au décès.
Rente réversible : une partie de la rente continue d’être versée à un conjoint ou bénéficiaire désigné après votre décès.
Rente avec garantie minimum : la rente est versée pendant une période minimale, même en cas de décès prématuré.
Rente dépendance : possibilité de majorer le montant si vous êtes reconnu en situation de dépendance.
Ce type de sortie est plus adapté à ceux recherchant un revenu stable à long terme, sans gestion active.
Bon à savoir : La table de mortalité utilisée pour calculer la rente est figée à la date de liquidation, ce qui permet d’éviter une revalorisation à la baisse en cas d’allongement de l’espérance de vie. Cela reste un atout dans un contexte de vieillissement démographique.
Sortie mixte : une stratégie à envisager
Il est également possible de combiner les deux options : une partie en capital pour financer un projet (immobilier, voyage, donation…), l’autre en rente pour garantir un revenu pérenne. Cette stratégie permet de diversifier ses sources de revenus à la retraite, tout en optimisant la fiscalité.
Nous vous recommandons de simuler différents scénarios pour évaluer ce qui vous conviendra le mieux, en tenant compte de votre patrimoine global, de votre situation familiale et de votre espérance de vie.
À qui s’adresse le PER Maltla ?
Ce contrat convient parfaitement :
- Aux jeunes actifs débutant dans l’épargne retraite
- Aux TNS fortement fiscalisés
- Aux personnes sensibles à l’investissement responsable
- À ceux qui cherchent un contrat simple, sans frais superflus
🚫 Il est moins adapté :
- Aux investisseurs chevronnés
- Aux amateurs de SCPI ou d’immobilier
- À ceux qui veulent cumuler gestion pilotée et libre
Quels sont les points forts du PER Boursorama ?
- Frais de gestion très compétitifs
- Gestion pilotée 100 % ETF ISR
- Accessibilité dès 50 € / mois
- Interface fluide et intuitive
- Fonds euro performant avec bonus
Quels sont les inconvénients du PER Boursorama ?
- Univers de supports limité (surtout en libre)
- Peu d’immobilier (2 SCPI, 2 SCI)
- Obligation d’être client BoursoBank
- Service client jugé lent selon certains avis
- Pas de gestion combinée (libre + pilotée)
PER Boursorama vs Linxea Spirit : quel est le meilleur ?
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Critère
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Boursorama Matla
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Linxea Spirit PER
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|---|---|---|
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Frais gestion pilotée
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0,77 %
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0,70 %
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Nombre d'ETF
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11 (BlackRock ISR)
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197 (multi-gestion)
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SCPI/SCI/OPCI
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2 SCPI, 2 SCI, 0 POCI
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Nombre d'ETF
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Fonds euro
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Jusqu'à 5 %
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3,13 %
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Minimum à l'ouverture
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150 €
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500 €
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Le PER Boursorama est idéal pour débuter, tandis que le Linxea Spirit reste la référence pour ceux qui veulent diversifier et optimiser.
Quels avis clients sur le PER Boursorama en 2025 ?
Sur plusieurs forums (Finance Héros, Avenue des Investisseurs, Philtr…), les retours sont en majorité positifs, mais nuancés :
- « Très bon rapport qualité-prix »
- « Gestion pilotée ISR appréciée »
- « Support client parfois lent »
- « Choix trop limité en gestion libre »
Note moyenne : 3,8 à 4/5
Quels concurrents au PER Boursorama peut-on envisager ?
Voici quelques alternatives intéressantes, selon votre profil :
En gestion pilotée :
- Yomoni : pilotée ETF ISR
- Ramify : ETF + SCPI + private equity
- Nalo : gestion sur mesure
- Caravel : frais réduits, profil écoresponsable
En gestion libre :
- Linxea Spirit : référence du marché
- Placement Direct : excellent fonds euro
- Lucya Cardif : nombreux supports
En approche ISR :
- Goodvest
- Placement Direct ISR
FAQ – Tout ce qu’il faut savoir sur le PER Boursorama
Peut-on ouvrir le PER Boursorama sans compte courant ?
Non, il est exclusivement réservé aux clients BoursoBank.
Quel est le rendement attendu en 2025 ?
Entre 3,5 % et 5 % sur le fonds euro, selon votre allocation.
Faut-il privilégier la rente ou le capital ?
Le capital reste souvent plus souple, la rente peut convenir pour sécuriser un revenu.
Quelle fiscalité à la sortie ?
La sortie en capital est imposée selon le barème IR + flat tax sur les plus-values. La rente est soumise à l’IR + 17,2 % de prélèvements sociaux.
Peut-on transférer un ancien PER vers BoursoBank ?
Oui, à condition d’ouvrir un compte courant BoursoBank au préalable.