L’assurance vie MACSF, c’est le contrat RES Multisupport : un fonds en euros parmi les plus réguliers du marché (3,15 % net de frais de gestion en 2025, contre 2,63 % de moyenne selon l’ACPR), ouvert à tous jusqu’à 85 ans, soignant ou non. Ses deux limites sont les frais sur versement hors période promotionnelle (3 % vers le fonds en euros, 1 % vers les unités de compte) et une gamme d’une vingtaine de fonds seulement, sans ETF. Notre avis : très bon choix pour une épargne prudente investie pendant une offre à 0 % (en cours jusqu’au 31 décembre 2026), beaucoup moins pertinent pour un investisseur actions qui veut des ETF.
Mon avis en synthèse
Un excellent fonds en euros mutualiste, à ouvrir de préférence pendant une offre sans frais d’entrée. Le rendement est au-dessus de la moyenne du marché depuis plus de dix ans selon l’assureur, les frais de gestion sont bas (0,50 %), les délais de rachat sont écrits noir sur blanc. En face : 3 % d’entrée sur le fonds en euros au tarif standard, une gamme d’unités de compte étroite et des avis clients très partagés sur le groupe.
Vidéo tierce sélectionnée pour te donner un second regard sur l’assurance vie MACSF, elle n’engage pas ma propre analyse. Elle est publiée par la chaîne officielle de l’assureur : garde en tête qu’il s’agit d’un point de vue commercial.
Pour lire la documentation officielle du contrat (notice, grille de frais, supports) : Aller sur macsf.fr →
MACSF assurance vie : les chiffres clés à date
Avant de juger un contrat, il faut savoir de quoi on parle. Le RES Multisupport est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion facultative, souscrit par l’association AMAP (Association Médicale d’Assistance et de Prévoyance) auprès de MACSF Épargne Retraite, l’assureur vie du groupe MACSF, mutuelle fondée en 1935 par et pour les professionnels de santé. Voici les données publiées, relevées sur macsf.fr le 4 octobre 2026.
Sources : pages produit et frais du RES Multisupport sur macsf.fr, article MACSF du 6 janvier 2026 sur les taux 2025, communiqué du groupe du 6 janvier 2026 (encours et collecte).
Qui peut ouvrir l’assurance vie MACSF ? Pas seulement les soignants
C’est l’idée reçue la plus répandue, y compris sur des sites spécialisés : le RES Multisupport serait réservé aux médecins, infirmiers ou pharmaciens. Ce n’est plus le cas. La MACSF indique noir sur blanc que l’adhésion est possible jusqu’à 85 ans, que tu sois professionnel de santé ou non, et que le contrat est ouvert à tous les membres de la famille (conjoint, enfants, petits-enfants).
- Ticket d’entrée : 30 € par mois si tu choisis le prélèvement automatique, ou 200 € minimum pour un premier versement libre.
- Adhésion à l’association AMAP : 10 € une seule fois. C’est le prix de la structure en contrat de groupe, comme pour l’Afer avec son association.
- Souscription : en ligne depuis l’espace personnel, par téléphone ou avec un conseiller (le groupe revendique une centaine de conseillers en gestion de patrimoine).
Le fait d’être soignant ne change ni le taux du fonds en euros, ni les frais. La MACSF insiste d’ailleurs sur un point utile : le même taux est servi à tous les épargnants, quelle que soit l’ancienneté du contrat. Pas de bonus réservé aux nouveaux clients qui acceptent des unités de compte, contrairement à beaucoup de contrats bancaires.
Fonds en euros RES : 3,15 % en 2025, et une régularité rare
Le cœur de l’assurance vie MACSF, c’est son fonds en euros. Capital garanti, effet cliquet (les intérêts acquis le restent), et un rendement qui a dépassé la moyenne du marché chaque année depuis plus de dix ans selon l’assureur. Le graphique ci-dessous reprend les taux nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux.
Deux lectures. D’abord, le RES n’a jamais connu le creux des années de taux zéro aussi brutalement que les grands fonds bancaires : 1,55 % au plus bas en 2020. Ensuite, la remontée de 2023 a été franche et le taux a encore progressé en 2025 alors que beaucoup d’assureurs baissaient. La MACSF l’explique par des achats d’obligations d’État (France, Espagne, Italie, Portugal) à des rendements élevés, avec un taux moyen de 3,92 % sur les obligations achetées en 2025 selon le groupe.
Comparaison 2025 avec d’autres fonds en euros grand public
Un bon taux ne veut rien dire isolé. Voici le RES face à la moyenne officielle et à d’autres contrats mutualistes ou associatifs, taux de base 2025 hors bonus. Pour le détail d’un autre contrat de mutuelle, voir notre avis sur Mutavie Multi Vie.
Le RES se place donc environ un demi-point au-dessus de la moyenne, sans condition d’unités de compte. Il n’est pas le premier : la Carac sert plus (voir notre avis sur l’assurance vie Carac), et la MAIF fait quasiment jeu égal (notre avis sur l’assurance vie MAIF). Pour un classement complet des fonds en euros, consulte notre comparatif du meilleur fonds euro en assurance vie.
Frais de l’assurance vie MACSF : l’offre à 0 % jusqu’au 31 décembre 2026, et le tarif standard
C’est ici que la plupart des avis se trompent. La MACSF affiche deux grilles : une grille promotionnelle temporaire, et la grille contractuelle qui s’applique le reste du temps. Les deux sont publiques.
| Type de frais | Offre du 1er septembre au 31 décembre 2026 | Tarif standard |
|---|---|---|
| Versement vers le fonds en euros | 0 % | 3 % (libre ou programmé) |
| Versement vers les unités de compte | 0 % | 1 % en versement libre, 0,6 % en prélèvement automatique |
| Gestion annuelle (euros et UC) | 0,50 % | 0,50 %, 0,45 % au-delà de 450 000 € |
| Arbitrage vers les unités de compte | 0 % jusqu’à 12 par an, puis 0,20 % | Selon grille contractuelle |
| Arbitrage vers le fonds en euros | 1 % | 1 % |
| Rachat | 0 % | 0 % |
| Options d’arbitrage automatique, changement de profil | Gratuit | Gratuit |
Source : page « frais » du RES Multisupport sur macsf.fr, relevée le 4 octobre 2026. Après le 31 décembre 2026, de nouveaux frais seront fixés dans la limite des taux maximums du contrat.
Le piège à connaître : 1 % pour revenir sur le fonds en euros. Sortir des unités de compte pour sécuriser vers le fonds en euros coûte 1 % du montant arbitré. Si ta stratégie consiste à prendre tes gains en actions puis à les mettre à l’abri, regarde plutôt les options automatiques de la gestion libre (sécurisation des gains, limitation des moins-values), affichées comme gratuites par l’assureur, et fais confirmer par ton conseiller qu’elles échappent bien à ces frais.
Combien de temps pour rentabiliser 3 % d’entrée sur le fonds en euros ?
Au tarif standard, chaque versement sur le fonds en euros perd 3 % dès le départ. La question utile n’est donc pas « le taux est-il bon ? » mais « au bout de combien d’années le surplus de rendement rembourse-t-il ces 3 % ? ». Calcul fait avec les taux 2025 supposés constants et un contrat comparé sans frais d’entrée :
| Contrat comparé (taux 2025) | Écart de taux avec le RES | Point mort des 3 % d’entrée |
|---|---|---|
| GMF Multéo (2,50 %) | +0,65 point | 4,8 ans |
| Moyenne du marché ACPR (2,63 %) | +0,52 point | 6,0 ans |
| Afer (2,65 %) | +0,50 point | 6,3 ans |
| Macif (2,70 %) | +0,45 point | 7,0 ans |
| MAIF (3,05 %) | +0,10 point | 31 ans |
| Carac (3,55 %) | -0,40 point | Jamais |
Conclusion pratique : au tarif standard, le RES ne bat la moyenne du marché qu’au bout d’environ six ans. Verser pendant une offre à 0 % change tout, puisque le gain de taux profite dès la première année. C’est l’information que ni la page officielle ni les forums ne mettent en avant.
Simulateur : ton versement sur le fonds en euros RES face à un autre contrat
Ajuste le montant, la durée et les frais d’entrée. Le calcul applique les frais au versement, puis capitalise chaque année au taux indiqué (déjà net de frais de gestion). Il ne tient pas compte des prélèvements sociaux ni de l’impôt, identiques dans les deux cas pour une même plus-value.
Hypothèses : taux constants sur toute la durée (ils ne le seront pas), versement unique, aucun rachat. Par défaut, le contrat comparé sert la moyenne ACPR 2025. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
Exemple avec les valeurs par défaut : 10 000 € versés pendant l’offre à 0 % deviennent environ 13 636 € en dix ans à 3,15 %, contre 12 964 € à 2,63 %. Avec 3 % de frais d’entrée, le RES tombe à environ 13 227 € : l’avance fond de près de deux tiers. Pour simuler d’autres scénarios (versements mensuels, fiscalité), notre simulateur d’assurance vie va plus loin.
Unités de compte et gestion pilotée : une vingtaine de fonds, aucun ETF
Le RES Multisupport propose une gamme courte et sélectionnée, très éloignée des centaines de supports d’un contrat en ligne. La liste publiée sur macsf.fr compte une vingtaine de fonds, majoritairement gérés activement.
| Famille de supports | Exemples | Performance 2025 publiée |
|---|---|---|
| Fonds patrimoniaux (5) | Carmignac Patrimoine, DNCA Invest Eurose, DWS Concept Kaldemorgen | 4,89 % à 12,12 % |
| Actions thématiques (10) | DWS Top Dividende, Pictet Global Megatrend, Candriam Equities Biotechnology | -2,63 % à 34,97 % |
| Actions géographiques (3) | JPM US Select Equity Plus, Médi Actions, Médi Emergents | 0,26 % à 17,20 % |
| Actifs non cotés (2) | Andera Dette Privée, Tikehau Financement Entreprises | 3,32 % à 3,73 % |
| Obligations convertibles, fonds daté, métaux précieux, monétaire | Médi Convertibles, Objectif 2034 Edmond de Rothschild, OFI Precious Metals, Médi Monétaire | 2,01 % à 90,88 % |
| ETF indiciels | Aucun | – |
Performances brutes de frais de gestion au 31 décembre 2025, source Bloomberg citée par macsf.fr. Il existe un risque de perte en capital sur les unités de compte.
Aucun ETF, et pas de SCPI dans la liste publiée sur la page produit (vérifie la notice en vigueur si c’est un critère pour toi). Pour un investisseur qui veut répliquer le MSCI World à bas coût, c’est rédhibitoire : il lui faut un contrat en ligne, voir notre guide des meilleurs ETF en assurance vie. Pour un épargnant qui veut une poche diversifiée simple autour d’un très bon fonds en euros, la sélection suffit.
Les modes de gestion
Trois profils permanents en gestion déléguée (Sérénité à 65 % de fonds en euros et 35 % d’unités de compte, Équilibre, Dynamique), un profil Libre et un profil Évolution qui sécurise automatiquement l’épargne avec l’âge. Les profils pilotés ont affiché de 4,90 % à 7,79 % en 2025 selon la MACSF, nets de frais de gestion. Le changement de profil est gratuit.
20 % en fonds en euros
50 % en fonds en euros
80 % en fonds en euros
Arbitrage automatique gratuit vers le fonds en euros
En gestion libre, quatre options gratuites existent : arbitrage automatique annuel (au-delà de 80 % de fonds en euros, l’excédent repart vers les unités de compte), dynamisation des intérêts du fonds en euros vers les unités de compte, sécurisation des gains et limitation des moins-values. Si tu hésites entre déléguer ou piloter toi-même, notre comparatif de la meilleure assurance vie en gestion pilotée donne des points de repère.
Avis clients MACSF : les notes relevées le 4 octobre 2026
Les avis en ligne portent rarement sur le seul RES Multisupport : ils mélangent assurance auto, habitation, responsabilité civile professionnelle et épargne. Voici ce que montrent les plateformes, avec leur périmètre.
Ce qui revient en positif
- Rendement du fonds en euros au-dessus des contrats bancaires
- Conseillers joignables et connaissant les métiers de santé
- Application jugée simple pour suivre et verser (notes stores élevées)
- Versements et rachats partiels faciles en ligne (retours de forum MoneyVox)
Ce qui revient en négatif
- Délais de traitement jugés longs, y compris sur des rachats
- Modifications de conditions sur d’anciens contrats contestées par des adhérents historiques
- Litiges sur les autres branches (sinistres, cotisations) qui tirent la note du groupe vers le bas
Lecture honnête : l’écart entre les stores (au-dessus de 4) et Trustpilot (3,2) tient au profil des avis. Les utilisateurs quotidiens de l’application notent l’outil, les clients mécontents d’un dossier racontent leur litige. Pour un contrat d’épargne, le point à surveiller est le délai de rachat, que la MACSF s’engage par écrit à tenir (voir plus bas).
Délais, service et fiscalité de l’assurance vie MACSF
La MACSF publie des délais de gestion précis, ce que peu d’assureurs font. Ils courent à réception de l’ensemble des pièces demandées :
| Opération | Délai annoncé par la MACSF |
|---|---|
| Investissement d’un versement | 3e jour ouvré |
| Rachat partiel ou total | Règlement sous 6 jours ouvrés |
| Avance | Règlement sous 3 jours ouvrés |
| Capital décès aux bénéficiaires | Sous 6 jours ouvrés |
| Rachats partiels programmés | Gratuits, 200 € minimum |
Côté fiscalité, rien de spécifique à la MACSF : c’est le régime de l’assurance vie. Les gains rachetés supportent 17,2 % de prélèvements sociaux (taux maintenu pour l’assurance vie par la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026, alors qu’il passe à 18,6 % sur d’autres placements), plus l’impôt : 12,8 % avant 8 ans, 7,5 % après 8 ans sur la part de versements sous 150 000 €, avec un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple). En cas de décès, les capitaux issus de versements avant 70 ans sont exonérés jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire (article 990 I du CGI) ; après 70 ans, abattement global de 30 500 € sur les versements (article 757 B). Pour le détail des règles, voir notre guide avantages et inconvénients de l’assurance vie.
Forces et limites du RES Multisupport
Forces
- Fonds en euros à 3,15 % en 2025, environ 0,5 point au-dessus de la moyenne ACPR, sans exigence d’unités de compte.
- Même taux pour tous les épargnants, anciens comme nouveaux.
- Frais de gestion de 0,50 %, parmi les plus bas pour un contrat avec conseiller.
- Ouvert à tous jusqu’à 85 ans, dès 30 € par mois.
- Délais de rachat et d’avance écrits et courts.
- Options d’arbitrage automatique gratuites, profil Évolution pour la retraite.
Limites
- 3 % de frais sur les versements vers le fonds en euros au tarif standard, environ six ans pour les amortir face à la moyenne du marché.
- 1 % de frais pour arbitrer vers le fonds en euros.
- Une vingtaine d’unités de compte, aucun ETF.
- Fonds actifs dont les frais internes s’ajoutent aux 0,50 % du contrat.
- Avis Trustpilot du groupe très polarisés, avec des critiques sur les délais.
Pour qui l’assurance vie MACSF est-elle adaptée ?
Pour qui oui
- L’épargnant prudent qui veut un fonds en euros régulier pour la majorité de son capital, et peut verser pendant une offre sans frais d’entrée.
- Le professionnel de santé qui apprécie un interlocuteur unique pour sa prévoyance, sa responsabilité civile et son épargne.
- Celui qui prépare sa retraite et veut une sécurisation automatique avec le profil Évolution.
- Les familles qui veulent ouvrir des contrats pour enfants ou petits-enfants avec de petits versements programmés.
Pour qui non
- L’investisseur actions qui veut des ETF à bas coût et des centaines de supports.
- Celui qui veut verser au tarif standard sur le fonds en euros pour un horizon court (moins de six ans).
- Celui qui arbitre souvent entre actions et fonds en euros (1 % à chaque retour au fonds en euros).
- L’épargnant qui cherche le fonds en euros le mieux rémunéré du marché : d’autres font mieux en 2025.
MACSF RES ou contrat en ligne ?
Les deux ne jouent pas le même rôle. Un contrat en ligne comme Linxea Spirit 2 offre des centaines de supports dont des ETF, sans frais sur versement, mais ses fonds en euros les mieux rémunérés sont souvent assortis de conditions liées aux unités de compte (voir notre avis sur Linxea Spirit 2). Le RES est meilleur pour la poche sécurisée, le contrat en ligne pour la poche dynamique. Rien n’empêche de détenir les deux, chacun dans son rôle, d’autant que l’antériorité fiscale de 8 ans se compte par contrat.
Verdict : faut-il ouvrir l’assurance vie MACSF en 2026 ?
Oui, si ton objectif est de placer une épargne de sécurité dans un fonds en euros solide et régulier, et que tu verses pendant une période sans frais d’entrée comme celle qui court jusqu’au 31 décembre 2026. Dans ce cas, le RES Multisupport fait partie des meilleurs choix grand public, avec des frais de gestion bas et des engagements de délais clairs. Non, si tu veux investir surtout en actions via des ETF, ou si tu dois verser au tarif standard pour moins de six ans : les 3 % d’entrée absorbent alors l’avantage de taux.
Note finale : 7,6 / 10. Un fonds en euros de premier plan dans un contrat simple, pénalisé par des frais d’entrée élevés hors offre et une gamme d’unités de compte limitée. Pour vérifier la grille en vigueur au moment où tu lis ces lignes : Consulter macsf.fr →
Questions fréquentes sur l’assurance vie MACSF
Quel est le rendement de l’assurance vie MACSF en 2025 ?
Le fonds en euros RES du contrat RES Multisupport a servi 3,15 % en 2025, net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux, après 3,10 % en 2024. Pour les contrats dont les cotisations nettes atteignent 450 000 €, le taux est de 3,20 % grâce à des frais de gestion réduits à 0,45 %.
Faut-il être soignant pour ouvrir l’assurance vie MACSF ?
Non. La MACSF indique que l’adhésion au RES Multisupport est possible jusqu’à 85 ans, que l’on soit professionnel de santé ou non, et que le contrat est ouvert au conjoint, aux enfants et aux petits-enfants.
Quels sont les frais du RES Multisupport ?
Au tarif standard : 3 % sur les versements vers le fonds en euros, 1 % vers les unités de compte (0,6 % en prélèvement automatique), 0,50 % de frais de gestion annuels. Du 1er septembre au 31 décembre 2026, les frais sur versement sont à 0 %. Il faut ajouter 10 € d’adhésion à l’association AMAP.
Quel est le versement minimum ?
30 € par mois en prélèvement automatique, ou 200 € pour un premier versement libre, plus 10 € d’adhésion à l’association AMAP.
Le RES Multisupport propose-t-il des ETF ?
Non. La liste publiée compte une vingtaine de fonds (patrimoniaux, actions thématiques et géographiques, dette privée, monétaire, métaux précieux, fonds daté) mais aucun ETF indiciel.
Combien de temps pour récupérer mon argent en cas de rachat ?
La MACSF annonce un règlement sous 6 jours ouvrés à réception de toutes les pièces, et sous 3 jours ouvrés pour une avance. Les rachats sont possibles dès la fin du délai de renonciation de 30 jours.
Que valent les avis clients sur la MACSF ?
Au 4 octobre 2026 : 3,2/5 sur Trustpilot (218 avis, toutes activités du groupe confondues), 4,6/5 sur Google Play et 4,3/5 sur l’App Store pour l’application, 3,2/5 sur France Transactions (54 avis d’épargnants). Les critiques portent surtout sur les délais de traitement.
MACSF ou MAIF pour une assurance vie ?
Les fonds en euros sont proches en 2025 (3,15 % contre 3,05 %). La différence se joue sur les frais d’entrée et la gamme de supports : compare les grilles en vigueur au moment de souscrire, surtout si l’offre à 0 % de la MACSF n’est plus active.
Peut-on transférer une autre assurance vie vers la MACSF ?
Un transfert d’assurance vie entre assureurs différents fait perdre l’antériorité fiscale : il s’agit en pratique d’un rachat puis d’un nouveau versement. Mieux vaut souvent conserver l’ancien contrat et ouvrir le RES en complément.
La MACSF propose-t-elle aussi un PER ?
Oui, le RES Retraite, dont le fonds en euros RES Fonds de Pension a aussi servi 3,15 % en 2025. Pour comparer les plans du marché, voir notre comparatif du meilleur plan épargne retraite.
Sources et méthode
Cet avis est une analyse documentaire, sans souscription personnelle : chiffres relevés sur les documents publics de l’assureur et recoupés avec des sources indépendantes, dernière vérification le 4 octobre 2026.
- macsf.fr : pages produit, grille de frais du RES Multisupport, profils et supports.
- MACSF : taux de rendement 2025 des fonds en euros (6 janvier 2026).
- ACPR, Banque de France : revalorisation 2025 des contrats d’assurance vie (30 juin 2026).
- MoneyVox : palmarès des rendements 2025 (20 février 2026).
- France Transactions : fiche RES Multisupport, historique des taux et avis d’épargnants.
- impots.gouv.fr : fiscalité de l’assurance vie.
- Trustpilot, Google Play et App Store : notes consultées le 4 octobre 2026.
Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Taux, frais et conditions relevés à la date indiquée, susceptibles d’évoluer.
À propos de l’auteur. Loïc H écrit sur l-investisseur-long-terme.fr, site de finance personnelle indépendant. Chaque avis est construit à partir des documents contractuels et des données publiques, recoupés sur au moins deux sources, et daté pour que tu saches de quand datent les chiffres.
Ce contenu est informatif et ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Certains liens peuvent être sponsorisés, cela n'affecte pas notre sélection éditoriale.