Un ETF énergie renouvelable vous expose, en une seule ligne, à 35 à 110 entreprises du solaire, de l’éolien, des réseaux électriques et du stockage, pour 0,35 % à 0,69 % de frais par an. Les plus importants en Europe sont l’iShares Global Clean Energy Transition (IE00B1XNHC34, 2,6 milliards d’euros d’encours), l’Amundi MSCI New Energy (FR0010524777) et le L&G Clean Energy (IE00BK5BCH80, le moins cher des trois à 0,49 %). Mais c’est un placement très volatil : sur 5 ans, ces fonds ont fait entre +29 % et -15 % quand un ETF MSCI World a gagné 81 %, et aucun n’est aujourd’hui logeable dans un PEA. À réserver à une poche limitée d’un portefeuille déjà diversifié.
Ce comparatif liste les 9 ETF énergies renouvelables cotés en Europe avec leur ISIN, leurs frais, leur encours et leurs performances vérifiés à date, explique comment choisir entre eux, dans quelle enveloppe les loger, et propose un simulateur pour mesurer ce qu’une baisse du secteur coûterait à votre portefeuille.
Par Loïc H, mis à jour en 2026. Données de marché relevées le 4 octobre 2026 sur justETF et les documents des émetteurs (iShares, Amundi, L&G, Invesco, Xtrackers, WisdomTree, First Trust). Analyse documentaire, aucune recommandation personnalisée.
Ce qu’il faut retenir
- Le plus gros et le plus liquide : iShares Global Clean Energy Transition, mais aussi le plus chahuté (perte maximale de 87 % depuis son lancement en 2007).
- Le meilleur rapport frais et diversification : L&G Clean Energy, 0,49 % de frais, indice équipondéré (aucune entreprise ne pèse lourd), meilleur des trois grands sur 5 ans (+28,6 %).
- Le plus diversifié géographiquement côté européen : Amundi MSCI New Energy, avec Schneider Electric, Iberdrola et Siemens Energy dans ses premières lignes.
- Le moins cher : Xtrackers MSCI Global SDG 7 (0,35 %), mais encore petit (27 millions d’euros).
- Enveloppe : compte-titres ou assurance-vie ; pas de PEA possible avec ces fonds.
- Dosage : une poche satellite de 5 à 10 % du portefeuille actions, pas un placement principal.
Qu’est-ce qu’un ETF énergie renouvelable ?
Un ETF (fonds indiciel coté) énergie renouvelable réplique un indice thématique composé d’entreprises dont l’activité est liée à la production d’électricité verte ou à la chaîne qui la rend possible. On y trouve quatre familles d’entreprises :
- Les producteurs d’électricité renouvelable : Iberdrola, EDP, NextEra Energy, China Yangtze Power (hydroélectricité).
- Les fabricants d’équipements : panneaux solaires (First Solar, Hanwha Solutions), onduleurs (Enphase), éoliennes (Vestas, Siemens Energy).
- Les réseaux et l’électrification : Schneider Electric, Quanta Services, câbles et semi-conducteurs de puissance (Infineon, ON Semiconductor).
- Le stockage et l’hydrogène : batteries (Samsung SDI), piles à combustible (Bloom Energy, Plug Power).
Le dosage entre ces familles change tout. Un indice concentré sur les fabricants de panneaux solaires sera beaucoup plus volatil qu’un indice où pèsent les grands électriciens et les équipementiers de réseau. C’est la première chose à regarder, avant même les frais.
Vidéo tierce sélectionnée pour compléter cet article, elle n’engage pas notre analyse.
Les ETF énergies renouvelables en chiffres
Sources : justETF, liste des ETF énergie propre et fiches fonds, consultées le 4 octobre 2026.
Comparatif des 9 ETF énergie renouvelable disponibles en Europe
Le tableau classe les fonds par encours. La ligne surlignée est celle qui offre, selon nos critères (frais, diversification de l’indice, encours suffisant, régularité sur 5 ans), le meilleur compromis à date.
| ETF | ISIN | TER | Encours | Positions | Indice | Revenus | 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Global Clean Energy Transition (Dist) | IE00B1XNHC34 | 0,65 % | 2 606 M€ | 102 | S&P Global Clean Energy Transition | Distribution | -14,5 % |
| Amundi MSCI New Energy (Dist) | FR0010524777 | 0,60 % | 857 M€ | 94 | MSCI ACWI IMI New Energy Filtered | Distribution | +3,4 % |
| L&G Clean Energy | IE00BK5BCH80 | 0,49 % | 608 M€ | 60 | Solactive Clean Energy (équipondéré) | Capitalisation | +28,6 % |
| iShares Global Clean Energy Transition (Acc) | IE000U58J0M1 | 0,65 % | 378 M€ | 102 | S&P Global Clean Energy Transition | Capitalisation | Lancé en 2023 |
| Amundi MSCI New Energy (Acc) | FR0014002CG3 | 0,60 % | 179 M€ | 94 | MSCI ACWI IMI New Energy Filtered | Capitalisation | +3,4 % (part Dist) |
| Invesco Solar Energy | IE00BM8QRZ79 | 0,69 % | 112 M€ | 35 | MAC Global Solar Energy | Capitalisation | -44,2 % |
| Invesco Global Clean Energy (Acc) | IE00BLRB0242 | 0,60 % | 91 M€ | 110 | WilderHill New Energy Global Innovation | Capitalisation | -31,6 % |
| WisdomTree Renewable Energy | IE000P3D0W60 | 0,45 % | 31 M€ | 82 | WisdomTree Renewable Energy | Capitalisation | Lancé en 2023 |
| First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy | IE00BDBRT036 | 0,60 % | 30 M€ | n.c. | Nasdaq Clean Edge Green Energy | Capitalisation | n.c. |
| Xtrackers MSCI Global SDG 7 Affordable and Clean Energy | IE000JZYIUN0 | 0,35 % | 27 M€ | 104 | MSCI ACWI IMI SDG 7 Select | Capitalisation | Lancé en 2023 |
| Invesco Wind Energy | IE0008RX29L5 | 0,60 % | 16 M€ | 71 | WilderHill Wind Energy | Capitalisation | Lancé en 2022 |
Encours, frais, nombre de positions et performances cumulées sur 5 ans en euros, dividendes inclus : justETF au 4 octobre 2026. Tous ces fonds sont à réplication physique et non couverts contre le risque de change. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Deux fonds parfois cités dans les classements ne figurent pas ici : l’Amundi Global Bioenergy (bioénergies et agrocarburants, pas électricité renouvelable) et les ETF de métaux de la transition (cuivre, lithium), qui relèvent d’une autre thématique.
Performances : des années à +30 % et des années à -30 %
Le graphique compare la performance cumulée sur 5 ans (octobre 2021 à octobre 2026) des principaux ETF énergie renouvelable avec celle d’un ETF MSCI World classique.
Performance cumulée sur 5 ans, en euros
Source : justETF, performances cumulées sur 5 ans au 4 octobre 2026, dividendes inclus. Échelle : chaque demi-axe représente 90 points de pourcentage.
L’écart de régularité est encore plus visible année par année :
| ETF | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 (au 4 oct.) | Volatilité 3 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares Global Clean Energy Transition (Dist) | +0,5 % | -23,2 % | -21,5 % | +29,2 % | +6,8 % | 22,6 % |
| Amundi MSCI New Energy (Dist) | -13,2 % | -21,7 % | -6,8 % | +28,6 % | +20,8 % | 18,9 % |
| L&G Clean Energy | -3,9 % | -11,7 % | -9,1 % | +34,5 % | +17,0 % | 21,8 % |
| Invesco Global Clean Energy (Acc) | -26,2 % | -14,5 % | -21,7 % | +25,9 % | +13,9 % | 21,6 % |
| Invesco Solar Energy | +0,5 % | -29,5 % | -33,1 % | +29,6 % | -9,5 % | 34,3 % |
| Pour comparaison : MSCI World | -13,0 % | +19,6 % | +26,2 % | +7,1 % | n.c. | 12,9 % |
Source : justETF, performances annuelles en euros, consultées le 4 octobre 2026.
La leçon : le secteur a connu une bulle en 2020, puis trois années de baisse liées à la remontée des taux d’intérêt (les projets d’énergie renouvelable sont très financés par la dette), avant un fort rebond en 2025 porté par la demande d’électricité des centres de données et l’électrification. Celui qui a acheté au sommet de début 2021 était encore en perte cinq ans plus tard sur la plupart de ces fonds.
Les 3 ETF énergie renouvelable à connaître en détail
iShares Global Clean Energy Transition UCITS ETF : le plus gros, le plus volatil
ISIN : IE00B1XNHC34 (distribuant) ou IE000U58J0M1 (capitalisant). Frais : 0,65 %. Encours : 2 606 M€ pour la part distribuante. Lancement : juillet 2007.
Anciennement « Global Clean Energy », il suit désormais l’indice S&P Global Clean Energy Transition, qui mêle producteurs d’électricité propre et fabricants d’équipements. Son portefeuille reste concentré : les 10 premières lignes pèsent environ 52 % du fonds (Bloom Energy, China Yangtze Power, First Solar, Enphase, Vestas, EDP, Plug Power notamment, au 2 octobre 2026), avec 35 % d’actions américaines et 22 % chinoises. Sa liquidité est la meilleure du segment, mais c’est aussi le fonds qui a le plus souffert : -87 % au pire depuis son lancement, et encore -40 % depuis l’origine, 19 ans plus tard.
Amundi MSCI New Energy UCITS ETF : le plus européen
ISIN : FR0010524777 (distribuant) ou FR0014002CG3 (capitalisant). Frais : 0,60 %. Encours : 857 M€ pour la part distribuante (justETF). Lancement : octobre 2007, ex-Lyxor New Energy.
Il suit l’indice MSCI ACWI IMI New Energy Filtered, qui couvre énergies alternatives, efficacité énergétique, batteries et réseaux intelligents, après exclusion du quart des entreprises les moins bien notées sur les critères ESG de leur secteur. Résultat : un portefeuille plus « industriel » et plus européen, avec Schneider Electric, Iberdrola, Siemens Energy et Vestas parmi les premières lignes, et l’Europe (Espagne, France) bien représentée à côté des États-Unis (33 %) et du Japon (13 %). Sa volatilité sur 3 ans (18,9 %) est la plus faible des grands fonds du secteur.
Attention à l’éligibilité au PEA. Plusieurs comparatifs présentent encore ce fonds comme éligible au PEA, un héritage de l’époque où il répliquait son indice par un swap avec un panier d’actions européennes. Depuis le 6 octobre 2020, il détient directement les actions de son indice (source : fiche Amundi du 31 mai 2026), majoritairement non européennes, ce qui n’est pas compatible avec la règle des 75 % de titres européens du PEA. Vérifiez auprès de votre courtier avant tout achat dans un PEA.
L&G Clean Energy UCITS ETF : le meilleur compromis à date
ISIN : IE00BK5BCH80. Frais : 0,49 %. Encours : 608 M€. Lancement : novembre 2020.
Son indice, le Solactive Clean Energy, est équipondéré : chaque entreprise a le même poids à chaque rééquilibrage, si bien que les 10 premières lignes ne représentent qu’environ 19 % du fonds. Il penche vers les technologies qui rendent la transition possible (semi-conducteurs de puissance, câbles, équipements de réseau) plus que vers les seuls fabricants de panneaux. Malgré un lancement au pire moment (novembre 2020, juste avant le sommet du secteur), il affiche +28,6 % sur 5 ans, la meilleure performance des grands fonds, avec les frais les plus bas des trois.
Comment choisir son ETF énergie renouvelable en 5 étapes
- Lire la composition de l’indice. Producteurs d’électricité (plus stables, versent des dividendes) ou fabricants d’équipements (plus cycliques) ? Un ETF 100 % solaire comme l’Invesco Solar Energy est un pari technologique, pas une exposition à la transition.
- Regarder la concentration. Un indice équipondéré (L&G) ou plafonné limite le poids des valeurs les plus spéculatives. Si les 10 premières lignes dépassent 50 %, le fonds se comporte comme un petit portefeuille d’actions.
- Comparer les frais. De 0,35 % à 0,69 % : sur 10 ans et 10 000 €, l’écart représente environ 340 € avant effet des intérêts composés.
- Vérifier l’encours. Sous 50 à 100 M€, un ETF thématique risque davantage d’être fermé ou fusionné si la collecte ne suit pas. Les fonds lancés en 2022 et 2023 n’ont pas encore traversé de cycle complet.
- Choisir la part adaptée à votre enveloppe. Capitalisante sur un compte-titres pour éviter l’imposition annuelle des dividendes, distribuante si vous voulez percevoir des revenus. Notre guide ETF capitalisant ou distribuant détaille la différence.
Tous les ETF de ce comparatif sont à réplication physique : ils détiennent réellement les actions de leur indice. Si vous voulez comprendre ce que cela change face à un ETF synthétique, lisez notre guide ETF synthétique ou physique.
PEA, compte-titres ou assurance-vie : où loger un ETF énergie renouvelable ?
| Enveloppe | ETF énergie renouvelable disponibles ? | Fiscalité des gains | À retenir |
|---|---|---|---|
| PEA | Non, aucun des fonds de ce comparatif n’y est éligible à notre connaissance | Exonération d’impôt après 5 ans, prélèvements sociaux dus | Pour une exposition verte en PEA : actions européennes en direct (Iberdrola, EDP, Vestas, Schneider Electric) |
| Compte-titres | Oui, tous, chez la plupart des courtiers en ligne | Prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % en 2026 (12,8 % d’impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux), ou barème sur option | Privilégier les parts capitalisantes |
| Assurance-vie | Selon les contrats (l’Amundi MSCI New Energy est le plus souvent référencé) | Après 8 ans, abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains rachetés | Vérifier la liste des unités de compte et les frais du contrat |
Pour arbitrer entre les deux premières enveloppes en général, notre comparatif PEA ou compte-titres fait le point, et notre sélection des meilleurs ETF éligibles au PEA liste les fonds larges qui y entrent.
Simulateur : quelle part de votre portefeuille y consacrer ?
Le principal risque d’un ETF énergie renouvelable n’est pas les frais, c’est l’ampleur des baisses. Ce simulateur mesure ce qu’un scénario historique de baisse ferait à votre portefeuille total, selon la part que vous y allouez.
Hypothèses : baisses issues des pertes maximales publiées par justETF au 4 octobre 2026 ; frais calculés sur le montant initial, sans croissance ni intérêts composés ; les autres lignes du portefeuille sont supposées stables. Un repère courant : garder l’impact d’un scénario extrême sous 5 % du portefeuille total.
Avec les valeurs par défaut (50 000 €, 10 % sur le L&G Clean Energy, scénario de -57 %), la poche thématique perd 2 850 €, soit 5,7 % du portefeuille total : un choc encaissable. À 30 % d’allocation, le même scénario coûterait 17 % du portefeuille. C’est pourquoi ces ETF se placent en satellite autour d’un cœur d’ETF larges, comme dans nos portefeuilles ETF types. Pour projeter la croissance de votre épargne investie en ETF, utilisez notre simulateur ETF.
Pour qui oui
- Investisseur qui a déjà un cœur de portefeuille diversifié (MSCI World ou équivalent)
- Horizon de 10 ans ou plus, capable de supporter des baisses de 50 % sur la ligne
- Conviction sur l’électrification et envie d’aligner une partie de son épargne
Pour qui non
- Premier investissement en bourse
- Épargne dont vous pourriez avoir besoin d’ici 5 ans
- Recherche d’un placement uniquement en PEA
Les risques spécifiques des ETF énergie renouvelable
- La sensibilité aux taux d’intérêt. Parcs solaires et éoliens sont financés à crédit sur 20 à 30 ans : quand les taux montent, leur rentabilité et leur valorisation baissent. C’est la principale cause de la chute de 2022 à 2024.
- Le risque politique. Subventions, crédits d’impôt, droits de douane sur les panneaux chinois : une décision publique peut faire varier un sous-secteur de 30 % en quelques semaines, en particulier aux États-Unis.
- La concurrence et la baisse des prix. Les surcapacités de production de panneaux solaires ont écrasé les marges des fabricants, ce qui explique les -44 % de l’ETF solaire sur 5 ans.
- Le risque de change. Ces fonds sont investis majoritairement hors zone euro (États-Unis, Chine, Japon) et ne sont pas couverts : la baisse du dollar pèse sur la performance en euros.
- La concentration. Sur certains fonds, une poignée de valeurs pèse plus de la moitié du portefeuille.
- Le risque de fermeture. Les petits ETF thématiques (moins de 50 M€) sont plus souvent liquidés, ce qui déclenche une vente forcée, imposable sur un compte-titres.
Les alternatives pour investir dans la transition énergétique
- Les ETF ESG ou alignés Paris (PAB) sur indices larges : ils réduisent l’empreinte carbone d’un MSCI World sans parier sur un seul secteur, et existent en version éligible au PEA. Voir notre guide pour investir avec les ETF ESG.
- Les ETF d’obligations vertes : ils financent des projets identifiés (énergie, bâtiments, transport propre) avec une volatilité bien plus faible que les actions.
- Les actions européennes en direct : Iberdrola, EDP, Vestas, Schneider Electric ou Siemens Energy sont éligibles au PEA et forment une partie importante des indices thématiques.
- Le financement participatif de projets : des plateformes spécialisées financent des parcs solaires ou éoliens précis, avec un risque de crédit et une liquidité très réduite.
FAQ : ETF énergie renouvelable
Quel est le meilleur ETF énergie renouvelable ?
Il n’y a pas de meilleur ETF dans l’absolu. À date, le L&G Clean Energy (IE00BK5BCH80) offre le meilleur compromis entre frais (0,49 %), diversification (indice équipondéré) et régularité sur 5 ans. L’iShares Global Clean Energy Transition reste le plus gros et le plus liquide, l’Amundi MSCI New Energy le plus orienté vers l’Europe et les réseaux électriques.
Existe-t-il un ETF énergie renouvelable éligible au PEA ?
À notre connaissance, aucun des ETF énergie renouvelable cotés en Europe n’est éligible au PEA en octobre 2026. L’Amundi MSCI New Energy (FR0010524777) l’était lorsqu’il répliquait son indice par swap, mais il détient directement ses actions depuis octobre 2020. Pour une exposition dans un PEA, il faut passer par des actions européennes du secteur ou par des ETF ESG larges éligibles.
Combien rapporte un ETF énergie renouvelable ?
Les écarts sont considérables : sur les 5 ans au 4 octobre 2026, de +28,6 % pour le L&G Clean Energy à -44,2 % pour l’Invesco Solar Energy, contre +80,9 % pour un ETF MSCI World. Les années récentes ont alterné de fortes baisses (2023, 2024) et de forts rebonds (2025). Il n’y a pas de rendement attendu fiable sur un secteur aussi cyclique.
Quels sont les frais d’un ETF énergie renouvelable ?
Les frais courants annuels vont de 0,35 % (Xtrackers MSCI Global SDG 7) à 0,69 % (Invesco Solar Energy). Ils sont prélevés directement dans la valeur du fonds. S’y ajoutent les frais de courtage de votre intermédiaire à l’achat et à la vente.
Quelle part de son portefeuille investir dans les énergies renouvelables ?
Un ETF thématique se place généralement en satellite, autour de 5 à 10 % du portefeuille actions. Avec une perte maximale historique de 57 % sur 5 ans pour le plus gros fonds du secteur, une allocation de 10 % limite l’impact d’un tel scénario à environ 6 % du portefeuille total.
Un ETF énergie renouvelable est-il un placement durable ou ISR ?
Pas automatiquement. La thématique est environnementale, mais tous les fonds ne portent pas un label et certains incluent des électriciens qui exploitent encore des centrales fossiles. L’Amundi MSCI New Energy applique un filtre ESG qui exclut le quart des entreprises les moins bien notées de son univers. Consultez la classification SFDR et la documentation de chaque fonds.
Capitalisant ou distribuant pour un ETF énergie renouvelable ?
Sur un compte-titres, la part capitalisante évite d’être imposé chaque année sur les dividendes, réinvestis automatiquement. Le rendement de distribution de ces fonds est faible (de 0,3 % à 1 % environ), la part distribuante n’a donc d’intérêt que si vous tenez à percevoir ces revenus.
Le secteur des énergies renouvelables va-t-il remonter ?
Personne ne peut le prévoir. Le secteur a rebondi en 2025 (de +25 % à près de +50 % selon les fonds) grâce à la demande d’électricité et à la baisse des taux, après trois années difficiles. Les fondamentaux de long terme (électrification, coût du solaire et de l’éolien) sont solides, mais les cours restent très sensibles aux taux d’intérêt et aux décisions politiques.
Méthode et sources
Les frais, encours, nombres de positions, performances, volatilités et pertes maximales proviennent des fiches justETF consultées le 4 octobre 2026 ; les compositions des 10 premières lignes d’extraETF (données au 2 octobre 2026) ; l’historique de réplication de l’Amundi MSCI New Energy de sa fiche mensuelle émetteur du 31 mai 2026. La sélection « meilleur compromis » repose sur quatre critères pondérés également : frais, diversification de l’indice, encours supérieur à 500 M€, performance et volatilité sur 3 et 5 ans. Aucun de ces fonds n’a fait l’objet d’un test personnel et cette page ne constitue pas un conseil en investissement. Avant d’investir, lisez le document d’informations clés (DIC) du fonds sur le site de l’émetteur, et vérifiez sa disponibilité chez votre courtier.
Pour aller plus loin : l’AMF publie une fiche pédagogique sur le fonctionnement des ETF.
Notre conclusion sur les ETF énergie renouvelable
Un ETF énergie renouvelable est un bon outil pour donner une couleur « transition énergétique » à un portefeuille, à condition de le traiter comme ce qu’il est : un pari sectoriel volatil, logé en compte-titres ou en assurance-vie, limité à une petite part du total. En 2026, le L&G Clean Energy offre le meilleur compromis entre frais, diversification et régularité ; l’iShares Global Clean Energy Transition reste la référence en taille et en liquidité ; l’Amundi MSCI New Energy convient à qui veut davantage d’Europe et de réseaux électriques. Pour le cœur du portefeuille, un ETF monde large reste plus efficace : sur les 5 dernières années, il a fait mieux que tous les fonds de ce comparatif.
Ce contenu est informatif et ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Certains liens peuvent être sponsorisés, cela n'affecte pas notre sélection éditoriale.