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Résumé de l’article
Investir efficacement dans les PME européennes tout en profitant d’une fiscalité avantageuse est un objectif partagé par de nombreux épargnants. Mais en 2025, un constat s’impose : il n’existe plus d’ETF éligible au PEA-PME. Pourtant, cela ne veut pas dire qu’il faut écarter totalement cette enveloppe de sa stratégie patrimoniale. Voyons ensemble pourquoi.
Qu’est-ce qu’un ETF PEA-PME et à quoi sert-il ?
Quelle est la définition d’un ETF PEA-PME ?
Un ETF (Exchange Traded Fund), aussi appelé fonds indiciel coté, est un produit qui réplique la performance d’un indice boursier. Il permet de s’exposer à un large panel d’entreprises, en un seul clic, avec des frais de gestion réduits. Le PEA-PME, lui, est une déclinaison du PEA classique. Il est dédié aux petites et moyennes entreprises (PME) ainsi qu’aux entreprises de taille intermédiaire (ETI) européennes. L’objectif est clair : orienter l’épargne vers le tissu économique local tout en profitant d’une fiscalité identique à celle du PEA. Un ETF PEA-PME serait donc un produit combinant les avantages de la gestion passive et de l’épargne ciblée sur les PME. Mais‥ il n’en existe plus aujourd’hui.Pourquoi les ETF ne sont plus éligibles au PEA-PME en 2025 ?
En 2022, l’ETF Lyxor PEA PME (DR) UCITS ETF – Dist a été liquidé, laissant un vide total sur le marché. Plusieurs raisons expliquent cette disparition :- Faible demande des investisseurs : seuls 2 % des comptes titres PEA concernaient le PEA-PME en 2022.
- Complexité réglementaire : l’indice CAC PME intégrait parfois des entreprises non éligibles (siège hors UE, capitalisation trop élevée, etc.).
- Problèmes de liquidité : difficile de construire un ETF performant et diversifié sur des titres peu échangés.
Existe-t-il des alternatives aux ETF pour investir via un PEA-PME ?
Quels sont les fonds éligibles au PEA-PME en 2025 ?
La meilleure alternative aux ETF est probablement le fonds Indépendance et Expansion Europe Small A. Ce que nous aimons chez lui :- Stratégie value : sélection de PME européennes sous-valorisées.
- Exposition cohérente avec l’objectif du PEA-PME.
- Performances solides : +68,7 % sur 5 ans, avec une gestion prudente.
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Donnée
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Valeur
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Actif net
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352 M€
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Frais courants
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2,15 %
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Eligibilité
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PEA & PEA-PME
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Gestionnaire
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Indépendance AM
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Ce fonds rappelle les avantages des ETF (diversification, PME européennes) mais avec une approche active.
Peut-on investir dans des SCPI, du private equity ou du crowdfunding avec un PEA-PME ?
Oui, et c’est souvent là que le PEA-PME prend tout son sens. SCPI : certaines SCPI sont accessibles via le PEA-PME. Private Equity : investissement dans des entreprises non cotées via des plateformes comme MyClubDeal. Crowdfunding immobilier : exemple avec Enerfip, qui propose des projets verts avec fiscalité allégée via PEA-PME. Bon à savoir Les gains générés dans un PEA-PME sont exonérés d’impôt après 5 ans, seule la CSG (17,2 %) est due. Utiliser cette enveloppe pour des investissements risqués, mais à fort potentiel comme le private equity, est souvent judicieux.Quels sont les avantages d’un PEA-PME même sans ETF ?
Quels sont les avantages fiscaux du PEA-PME ?
- Exonération d’impôt sur les gains après 5 ans
- Plafond additionnel à celui du PEA : 225 000 € pour une personne seule 450 000 € pour un couple
Dans quelles situations le PEA-PME est-il pertinent ?
- Vous avez déjà rempli votre PEA classique
- Vous souhaitez investir dans des PME ou ETI européennes
- Vous êtes attiré par les fonds spécialisés ou le private equity
Quel est le meilleur ETF à choisir si on a un PEA classique ?
Quels ETF permettent d’investir dans des PME via un PEA classique ?
Voici quelques ETF Small Cap Europe ou équivalents, accessibles via un PEA classique :- Amundi MSCI Europe Small Cap
- Lyxor MSCI EMU Small Cap
- iShares MSCI Europe Micro Cap
Quels sont les ETF les plus performants pour PEA en 2025 ?
Voici une sélection de trackers populaires et performants, à envisager via un PEA classique :|
Indice
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ETF
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Frais
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|---|---|---|
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MSCI World
|
Amundi / Lyxor
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0,30-0,38 %
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S&P 500
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Amundi / Lyxor
|
0,15-0,30%
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Nasdaq 100
|
Amundi PEA Nasdaq
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0,30 %
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Immobilier
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Lyxor Stoxx Europe Real Estate
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0,40 %
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Conseil d’allocation :
Diversifiez entre ETF monde, ETF sectoriels et ETF small caps pour optimiser votre PEA.
FAQ : Vos questions sur les ETF et le PEA-PME
Faut-il privilégier le PEA-PME ou l’assurance-vie pour ses ETF ?
- Le PEA reste plus avantageux : frais réduits, meilleure gamme d’ETF, fiscalité claire.
- L’assurance-vie est pertinente pour une transmission, mais impose plus de frais de gestion et moins de flexibilité.
Peut-on encore espérer le retour d’un ETF éligible au PEA-PME ?
Rien n’est exclu. Si la demande augmente et que les conditions de marché évoluent, les émetteurs pourraient relancer un ETF PEA-PME.
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Faut-il investir dans un ETF via le PEA-PME en 2025 ?
En 2025, il n’existe plus d’ETF PEA-PME, mais ce n’est pas une impasse.
Nous vous recommandons de :
- Diversifier via des fonds actifs éligibles
- Exploiter les avantages fiscaux du PEA-PME
- Utiliser le PEA classique pour vos ETF
Le PEA-PME reste une enveloppe précieuse pour les investisseurs avertis. À nous de l’exploiter intelligemment.