Comment investir dans le pétrole en bourse ?

Le marché pétrolier, malgré sa volatilité historique, continue d’attirer les investisseurs en quête de dividendes attractifs et d’opportunités de croissance. En 2025, le cours du Brent oscille autour de 65-70 dollars le baril, après avoir connu une baisse significative depuis janvier où il s’échangeait à plus de 74 dollars. Cette tendance baissière s’explique par des facteurs macroéconomiques mondiaux, des ajustements de production de l’OPEP+ et une transition énergétique qui s’accélère. Pourtant, les majors pétrolières continuent de générer des profits substantiels et d’offrir des rendements attractifs aux actionnaires.

Pourquoi investir dans le secteur pétrolier en 2025 ?

Les atouts des actions pétrolières

Les actions pétrolières présentent plusieurs avantages pour les investisseurs en 2025 :

Dividendes élevés et stables : Les majors pétrolières comme TotalEnergies, Shell et BP versent des dividendes parmi les plus généreux du marché. TotalEnergies a ainsi augmenté son dividende de 7% en 2025, poursuivant sa politique de croissance régulière des distributions aux actionnaires.

Valorisations attractives : Les ratios cours/bénéfices des entreprises pétrolières sont généralement inférieurs à ceux d’autres secteurs. En 2025, ExxonMobil se négocie à environ 13,7 fois ses bénéfices et Chevron à 13,8 fois, ce qui représente une décote par rapport au marché global.

Programmes de rachat d’actions : En complément des dividendes, les majors pétrolières mettent en œuvre d’importants programmes de rachat d’actions. Shell a ainsi racheté pour 3,6 milliards de dollars d’actions au premier trimestre 2025 et prévoit 3,5 milliards supplémentaires pour le deuxième trimestre.

Diversification énergétique : Les grandes compagnies pétrolières investissent massivement dans les énergies renouvelables et les technologies bas carbone, ce qui leur permet de se positionner sur les marchés d’avenir tout en maintenant leur rentabilité actuelle.

Les risques à considérer

Malgré ces atouts, plusieurs facteurs de risque doivent être pris en compte :

Volatilité des cours du pétrole : Les prix du Brent et du WTI restent soumis à une forte volatilité. L’Agence d’information sur l’énergie (EIA) américaine a récemment revu à la baisse ses prévisions pour 2025 et 2026, anticipant un Brent à 67,87 dollars en moyenne pour 2025.

Transition énergétique : La décarbonation de l’économie mondiale représente un défi structurel pour les compagnies pétrolières, qui doivent adapter leur modèle d’affaires.

Pressions réglementaires : Les contraintes environnementales et les politiques climatiques peuvent impacter la rentabilité du secteur à moyen et long terme.

Risques géopolitiques : Les tensions internationales, notamment au Moyen-Orient, peuvent affecter la production et les cours du pétrole.

Les principales compagnies pétrolières à suivre

Les majors internationales

TotalEnergies (TTE) : Le groupe français a réalisé un bénéfice net ajusté de 18,3 milliards de dollars en 2024 et génère un cash-flow solide de 29,9 milliards de dollars. TotalEnergies se distingue par sa politique de dividende attractive avec un rendement supérieur à 5% et un programme de rachat d’actions de 2 milliards de dollars par trimestre en 2025.

Shell (SHEL) : Après avoir augmenté son dividende de 5% récemment, Shell offre un rendement d’environ 4%. La compagnie anglo-néerlandaise poursuit sa transformation avec des investissements dans les énergies renouvelables tout en maintenant des performances solides dans ses activités traditionnelles.

BP (BP) : Malgré des performances récentes en-deçà de ses concurrents, BP maintient une politique de dividende généreuse et a accéléré son programme de rachat d’actions en 2025. La compagnie britannique se négocie à des valorisations similaires à Shell, offrant potentiellement des opportunités d’achat.

ExxonMobil (XOM) : Premier groupe pétrolier américain, ExxonMobil a connu une baisse de 67% de ses profits de raffinage en 2024, mais maintient sa position grâce à l’augmentation de sa production. Avec un rendement du dividende de 3,2%, le groupe reste attractif pour les investisseurs recherchant la stabilité.

Chevron (CVX) : Offrant un rendement du dividende supérieur à celui d’ExxonMobil (4,5% contre 3,2%), Chevron se distingue par sa politique de rémunération des actionnaires. La compagnie américaine a toutefois connu une baisse encore plus marquée de ses profits de raffinage (-72%) en 2024.

💡 Conseil d’expert : Diversifiez vos investissements entre plusieurs majors pétrolières pour réduire votre exposition aux risques spécifiques à chaque entreprise et bénéficier des forces complémentaires de ces groupes.

Les compagnies pétrolières de second rang

Au-delà des majors, plusieurs compagnies de taille intermédiaire méritent l’attention des investisseurs :

ConocoPhillips (COP) : Focalisée sur l’exploration et la production, ConocoPhillips bénéficie d’une structure de coûts compétitive et d’actifs de qualité, principalement aux États-Unis.

Eni (E) : Le groupe italien se distingue par sa présence forte en Afrique et au Moyen-Orient, ainsi que par sa stratégie de transition énergétique ambitieuse.

Equinor (EQNR) : L’ancienne Statoil norvégienne combine une expertise dans l’exploitation offshore avec des investissements significatifs dans les énergies renouvelables, notamment l’éolien en mer.

Comment investir dans le pétrole ?

Actions de sociétés pétrolières : comment choisir les bonnes entreprises et quelles sont les principales sociétés cotées en bourse 

Actions de sociétés pétrolières : Les actions de sociétés pétrolières sont des actions d’entreprises qui produisent, raffinent ou distribuent du pétrole. En achetant des actions de sociétés pétrolières, les investisseurs peuvent profiter des hausses des cours du pétrole ainsi que des bénéfices de l’entreprise. Cependant, il est important de choisir les bonnes sociétés et de surveiller les facteurs qui peuvent affecter leur performance, comme la gestion de l’entreprise, les résultats financiers et les tendances du marché pétrolier.

ETF et FNB liés au pétrole : comment ils fonctionnent et quels sont leurs avantages et inconvénients 

ETF et FNB liés au pétrole : Les ETF (Exchange-Traded Funds) et les FNB (Fonds négociés en bourse) liés au pétrole permettent aux investisseurs de profiter des hausses des cours du pétrole sans avoir à acheter des actions de sociétés pétrolières individuelles. Ces produits suivent généralement l’évolution d’un indice lié au pétrole ou d’un panier d’actions de sociétés pétrolières. Les ETF et les FNB peuvent être un moyen facile de diversifier son portefeuille d’investissement, mais ils peuvent également être soumis aux risques liés aux frais de gestion et à la volatilité de l’indice ou du panier sous-jacent.

Futures et options sur le pétrole : comment ils fonctionnent et à quoi il faut faire attention lorsque l’on investit dans ces produits dérivés 

Futures et options sur le pétrole : Les contrats à terme et les options sur le pétrole permettent aux investisseurs de spéculer sur les fluctuations à court terme des cours du pétrole. Les contrats à terme permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre du pétrole à un prix fixé à l’avance, tandis que les options leur donnent le droit d’acheter ou de vendre du pétrole à un prix fixé à l’avance. Ces produits dérivés peuvent être risqués et nécessitent une attention particulière en termes de gestion des risques et de surveillance des fluctuations des cours du pétrole.

Comment investir dans le pétrole via les ETF ?

Les ETF spécialisés dans le pétrole

Pour les investisseurs préférant une approche diversifiée, les ETF offrent une solution pratique :

United States Oil Fund (USO) : Cet ETF suit l’évolution des contrats à terme sur le pétrole WTI. Il permet de s’exposer directement aux variations du cours du brut américain.

United States Brent Oil Fund (BNO) : Similaire à l’USO mais basé sur le Brent, référence internationale du pétrole.

United States 12 Month Oil Fund (USL) : Cet ETF répartit son exposition sur 12 mois de contrats à terme, ce qui permet de réduire l’impact du contango (situation où les contrats à terme sont plus chers que le cours spot).

VanEck Oil Services ETF (OIH) : Plutôt que d’investir directement dans le pétrole, cet ETF se concentre sur les sociétés de services pétroliers. Il a affiché une performance de +23,5% au cours de l’année écoulée.

Les ETF sur les compagnies pétrolières

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) : Cet ETF suit les performances des plus grandes entreprises énergétiques américaines, avec une forte pondération sur ExxonMobil et Chevron.

iShares MSCI Global Energy Producers ETF (FILL) : Offre une exposition mondiale aux producteurs d’énergie, incluant les majors européennes comme TotalEnergies et Shell.

SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) : Se concentre sur les sociétés d’exploration et de production, généralement plus sensibles aux variations des cours du pétrole.

💡 Conseil d’expert : Les ETF sur les compagnies pétrolières sont généralement préférables aux ETF sur le cours du pétrole lui-même pour les investissements à long terme, car ils bénéficient des dividendes versés par les entreprises et ne souffrent pas du phénomène de contango qui peut éroder la performance des ETF sur matières premières.

Stratégies d’investissement dans le secteur pétrolier

Investissement axé sur les dividendes

Cette stratégie consiste à privilégier les compagnies offrant les meilleurs rendements du dividende :

1. Sélectionner les entreprises avec un historique de croissance régulière du dividende, comme TotalEnergies qui a augmenté son dividende de 7% en 2025.
2. Vérifier la soutenabilité du dividende en analysant le taux de distribution et la génération de cash-flow.
3. Diversifier entre plusieurs compagnies pour réduire le risque.
4. Réinvestir les dividendes pour bénéficier de l’effet composé sur le long terme.

Investissement de valeur

Cette approche vise à identifier les compagnies sous-évaluées par le marché :

1. Analyser les ratios de valorisation (P/E, P/B, EV/EBITDA) pour repérer les sociétés se négociant avec une décote.
2. Évaluer la qualité des actifs et la structure du bilan.
3. Tenir compte des investissements dans la transition énergétique qui peuvent créer de la valeur à long terme.
4. Être patient et adopter un horizon d’investissement de plusieurs années.

Investissement tactique

Pour les investisseurs plus actifs, une approche tactique peut être envisagée :

1. Profiter des corrections de marché pour renforcer ses positions.
2. Suivre les décisions de l’OPEP+ qui peuvent influencer significativement les cours du pétrole.
3. Surveiller les données d’inventaires américains publiées hebdomadairement.
4. Utiliser les ETF pour des positions à court terme lors de mouvements de marché importants.

Comment suivre l’évolution des cours du pétrole ?

• Les sites web de données sur les marchés : Les sites web tels que Bloomberg, Investing.com et Yahoo Finance proposent des informations en temps réel sur les cours du pétrole, ainsi que des graphiques et des analyses des tendances. 
• Les sources d’information économique : Les agences de presse financière comme Reuters et les journaux économiques tels que Wall Street Journal et Financial Times, publient des informations sur les cours du pétrole ainsi que des analyses sur les facteurs qui peuvent affecter les cours. 
• Les indicateurs économiques : Les indicateurs économiques tels que les chiffres de l’offre et de la demande, les stocks de pétrole, les taux d’intérêts et les données sur l’inflation peuvent affecter les cours du pétrole. Il est important de suivre ces indicateurs pour comprendre l’impact qu’ils peuvent avoir sur les cours. 
• Les alertes et les notifications : Il est possible de configurer des alertes pour les cours du pétrole ou d’autres indicateurs importants via des sites web ou des applications de suivi de marché. Ces alertes peuvent être envoyées par courrier électronique ou par notification push sur votre téléphone, vous permettant de suivre les cours en temps réel. Il est important de noter que suivre l’évolution des cours du pétrole est un élément important pour bien comprendre les risques et les opportunités liées à cette forme d’investissement.

Quels sont les  facteurs qui influencent les cours du pétrole ?

L’offre et la demande : Les cours du pétrole sont directement influencés par l’offre et la demande sur les marchés mondiaux. Si l’offre excède la demande, les cours peuvent baisser, et inversement. Les facteurs tels que les changements dans les politiques énergétiques des pays, les technologies d’exploration et de production, et les investissements dans les projets d’énergie renouvelable peuvent affecter l’offre et la demande de pétrole. 

Les tensions géopolitiques : Les tensions géopolitiques peuvent avoir un impact significatif sur les cours du pétrole. Les conflits dans les pays producteurs de pétrole, les sanctions économiques et les embargos, ainsi que les relations diplomatiques tendues entre les grandes puissances peuvent affecter les cours. 

Les conditions météorologiques : Les conditions météorologiques peuvent également avoir un impact sur les cours du pétrole. Les ouragans, les tempêtes et les sécheresses peuvent affecter les installations de production, les pipelines et les ports, entraînant une perturbation de l’offre. 

La situation économique globale : Les cours du pétrole sont également influencés par la situation économique globale. Les taux d’intérêts, l’inflation, les politiques monétaires et les taux de change peuvent avoir un impact sur les cours. 

L’évolution des technologies et des alternatives énergétiques : Les cours du pétrole peuvent être influencés par les avancées technologiques et les alternatives énergétiques. Les technologies qui permettent de produire du pétrole à moindre coût ou d’utiliser d’autres sources d’énergie peuvent réduire la demande de pétrole. 

Quels sont les  indicateurs économiques à surveiller ?

Il existe plusieurs indicateurs économiques qui peuvent aider à surveiller l’évolution des cours du pétrole : 

La production de pétrole : La production de pétrole est un indicateur clé de l’offre de pétrole sur les marchés mondiaux. Les chiffres de production de pétrole peuvent être utilisés pour évaluer les tendances à court et à long terme de l’offre et de la demande de pétrole. 

Les stocks de pétrole : Les stocks de pétrole sont un autre indicateur important de l’offre de pétrole. Les stocks de pétrole peuvent être utilisés pour évaluer les tendances à court et à long terme de l’offre et de la demande de pétrole. Les stocks de pétrole peuvent également être utilisés pour évaluer l’efficacité des politiques énergétiques des pays et les tendances de la consommation de pétrole. 

Les prix du baril de pétrole : Les prix du baril de pétrole sont un indicateur important de l’évolution des cours du pétrole. Les prix du baril de pétrole peuvent être utilisés pour évaluer les tendances à court et à long terme des cours du pétrole et pour identifier les opportunités d’investissement dans le pétrole. 

Les indicateurs macroéconomiques : Les indicateurs macroéconomiques tels que les taux d’intérêts, l’inflation, les politiques monétaires et les taux de change peuvent avoir un impact sur les cours du pétrole. 

Les indicateurs géopolitiques : Les indicateurs géopolitiques tels que les tensions internationales, les conflits et les relations diplomatiques peuvent avoir un impact sur les cours du pétrole. 

Conseils pour investir dans le pétrole en bourse 

La diversification : pourquoi il est important de ne pas tout mettre dans le pétrole 

La diversification est l’une des stratégies clés pour réduire le risque de perdre de l’argent en investissant en bourse. 

Il est important de ne pas tout mettre dans le pétrole car le marché pétrolier est très volatil et peut être influencé par de nombreux facteurs, tels que les tensions géopolitiques, les changements dans la demande et l’offre, les changements dans les politiques énergétiques et les fluctuations des devises. 

En investissant dans plusieurs secteurs différents, les investisseurs peuvent réduire le risque de perdre de l’argent si les cours du pétrole chutent. 

La transition énergétique crée aussi des opportunités d’investissement :

Technologies de captage et stockage du carbone (CCS) : Les majors pétrolières investissent massivement dans ces technologies qui pourraient représenter un marché de plusieurs centaines de milliards de dollars.

Biocarburants et hydrogène : Ces alternatives aux carburants fossiles bénéficient d’importants investissements de la part des compagnies pétrolières.

Éolien offshore : Plusieurs majors, dont TotalEnergies et Shell, développent d’importants projets d’éolien en mer, s’appuyant sur leur expertise dans les environnements marins.

Mobilité électrique : L’expansion des réseaux de recharge électrique représente une diversification naturelle pour les compagnies pétrolières qui possèdent déjà des réseaux de stations-service.

💡 Conseil d’expert : Privilégiez les compagnies qui adoptent une approche équilibrée de la transition énergétique, en maintenant leur rentabilité dans les activités traditionnelles tout en investissant de manière ciblée dans les technologies d’avenir.

La gestion des risques : minimiser les risques liés à l’investissement dans le pétrole en bourse 

La diversification : Comme mentionné précédemment, la diversification est l’une des stratégies clés pour réduire le risque de perdre de l’argent en investissant en bourse. Il est important de diversifier les options d’investissement dans le pétrole, comme les actions de sociétés pétrolières, les fonds communs de placement, les ETF et les contrats à terme sur le pétrole. 

L’utilisation des ordres stop loss : Les ordres stop loss permettent aux investisseurs de limiter leurs pertes en cas de chute des cours du pétrole. Les investisseurs peuvent placer un ordre stop loss à un certain niveau de cours pour vendre automatiquement leurs actions si les cours chutent à ce niveau. 

La surveillance constante : Il est important de surveiller constamment l’évolution des cours du pétrole et des facteurs qui les influencent, tels que les tensions géopolitiques et les changements dans la demande et l’offre. Les investisseurs peuvent utiliser des outils tels que les alertes de cours et les indicateurs économiques pour suivre l’évolution des cours du pétrole. 

La gestion de la taille de position : Il est important de ne pas investir tout son capital dans le pétrole, mais de gérer la taille de ses positions en fonction de son profil d’investisseur et de ses objectifs d’investissement.