Crowdfunding Anaxago – Avis d’un (vrai) client

Vous cherchez à diversifier vos placements et vous êtes intéressé par l’investissement participatif ? Anaxago se positionne comme un acteur incontournable du crowdfunding en France, permettant aux particuliers d’accéder à des investissements habituellement réservés aux professionnels. Dans ce guide complet, découvrez comment cette plateforme pionnière vous permet d’investir dans l’immobilier, les startups innovantes et d’autres produits financiers, avec des rendements potentiellement attractifs à partir de 1 000€ seulement.

Qu’est-ce que le crowdfunding Anaxago et comment fonctionne cette plateforme d’investissement participatif ?

Anaxago est une plateforme de financement participatif créée en 2012 par trois entrepreneurs : Caroline Lamaud Dupont, Joachim Dupont et François Carbone. Véritable pionnière dans le secteur du crowdfunding en France, elle s’est d’abord spécialisée dans le financement de startups avant d’élargir son offre à l’immobilier dès 2014, devenant ainsi l’un des premiers acteurs du crowdfunding immobilier dans l’Hexagone.

La plateforme permet aux particuliers d’investir dans différents types de projets, principalement dans l’immobilier et l’innovation, avec un ticket d’entrée accessible fixé à 1 000€. Elle agit comme un intermédiaire entre les porteurs de projets (promoteurs immobiliers, entrepreneurs, etc.) qui recherchent des financements et les investisseurs qui souhaitent placer leur argent dans l’économie réelle.

Anaxago détient le statut de Conseiller en Investissements Participatifs (CIP), agréé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), ce qui garantit un cadre réglementaire sécurisé pour les investisseurs. Depuis 2023, conformément à la nouvelle réglementation européenne, la plateforme a obtenu le statut de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP).

💡 Le conseil d’expert : Avant d’investir sur Anaxago, prenez le temps de comprendre les différentes classes d’actifs proposées et leurs profils de risque respectifs. Le crowdfunding n’est pas un placement sans risque et doit s’intégrer dans une stratégie de diversification plus large.

Quelques chiffres clés illustrent le développement d’Anaxago :

• Plus de 850 millions d’euros investis depuis sa création
• 350 projets financés à ce jour
• Une performance moyenne de 9,7% pour l’activité de crowdfunding immobilier
• Plus de 15 000 investisseurs actifs sur la plateforme

Comment s’inscrire et commencer à investir sur Anaxago ?

Pour débuter votre parcours d’investisseur sur Anaxago, vous devez suivre un processus structuré :

1. Créer un compte sur la plateforme en fournissant vos informations personnelles
2. Compléter votre profil d’investisseur en répondant à un questionnaire sur votre expérience et vos connaissances en matière d’investissement
3. Faire valider votre profil par les équipes d’Anaxago, qui vérifient votre éligibilité
4. Explorer les opportunités d’investissement disponibles sur la plateforme
5. Sélectionner un projet qui correspond à vos objectifs et à votre profil de risque
6. Investir à partir de 1 000€, selon le montant que vous souhaitez allouer

L’espace investisseur d’Anaxago vous permet ensuite de suivre l’évolution de vos placements et de recevoir des informations régulières sur les projets que vous avez financés. La plateforme propose également un outil d’aide à la décision qui, en fonction de votre profil et de vos objectifs, vous suggère des projets adaptés à votre situation.

Quelles sont les différentes solutions d’investissement proposées par Anaxago ?

Anaxago a considérablement élargi son offre depuis sa création pour proposer différents types d’investissements adaptés aux besoins des investisseurs. Cette diversification permet de construire un portefeuille équilibré tout en restant sur une même plateforme.

Le crowdfunding immobilier : investir dans des projets de promotion et réhabilitation

Le crowdfunding immobilier représente la part la plus importante de l’activité d’Anaxago. Il s’agit de financer des projets de promotion ou de réhabilitation immobilière via des obligations ou des titres participatifs.

Les caractéristiques principales de cette solution sont :

• Durée des projets : généralement entre 6 et 36 mois
• Rendement cible : entre 8% et 14% annuels
• Type d’investissement : principalement sous forme de dette privée
• Secteurs privilégiés : immobilier durable, réhabilitation d’actifs existants, nouveaux usages (coworking, résidences services, etc.)

Depuis quelques années, Anaxago a recentré sa stratégie sur les projets de réhabilitation plutôt que sur la construction neuve, considérant ce segment comme plus résilient et plus aligné avec les enjeux environnementaux. La plateforme met particulièrement l’accent sur l’immobilier durable et la décarbonation du secteur, avec une notation ESG (Environnement, Social, Gouvernance) pour chaque projet.

💡 Le conseil d’expert : Pour optimiser votre portefeuille de crowdfunding immobilier, diversifiez vos investissements sur plusieurs projets et échelonnez-les dans le temps pour lisser les risques et les revenus.

Le crowdequity : financer des startups et PME à fort potentiel

Le crowdequity, ou investissement en capital dans des startups et PME innovantes, est l’activité historique d’Anaxago. Cette solution permet aux particuliers de devenir actionnaires d’entreprises non cotées à fort potentiel de croissance.

Les principales caractéristiques de cette solution sont :

• Horizon d’investissement : généralement entre 4 et 7 ans
• Rendement potentiel : très variable, pouvant aller jusqu’à 25% par an, mais avec un risque élevé
• Secteurs privilégiés : santé, fintech, environnement, économie collaborative
• Avantages fiscaux : possibilité d’investir via un PEA-PME avec une exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans de détention

Anaxago a renforcé son expertise dans ce domaine en 2022 avec le rachat de la société de Venture Capital CapHorn, ce qui lui permet de proposer une sélection encore plus rigoureuse des projets et un accompagnement renforcé des entreprises financées.

Les autres solutions d’investissement chez Anaxago

Au-delà du crowdfunding immobilier et du crowdequity, Anaxago a développé d’autres solutions d’investissement :

1. Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) : Anaxago propose une sélection de SCPI de qualité, permettant d’investir dans l’immobilier locatif avec un ticket d’entrée à partir de 5 000€ et un rendement cible entre 4% et 6%.
2. Les fonds de private equity immobilier : Le FCPR Anaxago Society 2023 permet d’investir dans un portefeuille diversifié d’opérations immobilières avec un ticket minimum de 10 000€ et un rendement cible supérieur à 7% sur un horizon de 5 ans.
3. L’assurance-vie Anaxago Value : Lancée fin 2023 en partenariat avec Generali, cette assurance-vie permet d’investir notamment dans le FCPR Anaxago Society 2023 et des produits structurés, avec une fiscalité avantageuse.
4. AxClimat I : Un fonds de fonds de private equity dédié à la décarbonation, accessible à partir de 20 000€, qui investit exclusivement dans des fonds classés article 9 selon SFDR (le plus haut niveau d’engagement en faveur du climat).

💡 Le conseil d’expert : L’assurance-vie Anaxago Value peut être une excellente enveloppe fiscale pour vos investissements, particulièrement si vous avez un horizon de placement à long terme.

Quels sont les avantages d’investir via la plateforme Anaxago ?

Des rendements attractifs et une sélection rigoureuse des projets

L’un des principaux avantages d’Anaxago réside dans les rendements potentiellement élevés que la plateforme propose :

• 9,7% de performance moyenne pour le crowdfunding immobilier depuis 2014
• Des rendements cibles allant jusqu’à 14% pour certains projets immobiliers
• Un potentiel de valorisation important pour les investissements en startups

Ces rendements attractifs s’expliquent par la sélection drastique des projets opérée par Anaxago. Sur l’ensemble des dossiers reçus, seuls 3% sont finalement retenus et proposés aux investisseurs. Cette sélection s’appuie sur une analyse approfondie qui comprend :

• 50 points de contrôle pour chaque projet immobilier
• Une analyse en deux phases : d’abord l’entreprise (solvabilité, expérience, etc.), puis l’opération à financer
• Une notation ESG (Environnement, Social, Gouvernance) pour chaque projet
• Un comité de financement composé d’une dizaine de collaborateurs qui valide les projets à l’unanimité

Cette rigueur dans la sélection permet de limiter les risques tout en conservant un potentiel de rendement élevé.

Une diversification accessible et un accompagnement personnalisé

Anaxago démocratise l’accès à des classes d’actifs habituellement réservées aux investisseurs institutionnels ou fortunés :

• Ticket d’entrée accessible à partir de 1 000€ pour le crowdfunding immobilier et le crowdequity
• Diversification facilitée grâce à une offre variée sur une même plateforme
• Accès à des projets exclusifs sélectionnés par des experts

Un autre atout majeur d’Anaxago est la qualité de l’accompagnement proposé :

• Un conseiller dédié et attitré pour chaque investisseur
• Des webinars mensuels pour suivre l’actualité des investissements
• Une documentation exhaustive pour chaque projet (plus d’une centaine de pages)
• Un centre d’aide et des ressources de formation via Anaxago Academy

💡 Le conseil d’expert : Profitez pleinement de l’accompagnement proposé par Anaxago en participant aux webinars mensuels et en n’hésitant pas à solliciter votre conseiller dédié pour optimiser votre stratégie d’investissement.

Quels sont les risques et inconvénients à considérer avant d’investir chez Anaxago ?

Les risques inhérents au crowdfunding et comment Anaxago les gère

Comme tout investissement, le crowdfunding comporte des risques qu’il est important de comprendre avant de se lancer :

1. Risque de perte en capital : Contrairement aux livrets bancaires, le capital investi n’est pas garanti. Si le projet échoue, vous pouvez perdre une partie ou la totalité de votre investissement.
2. Risque d’illiquidité : Les investissements en crowdfunding sont généralement bloqués jusqu’à l’échéance du projet. Il n’existe pas de marché secondaire développé permettant de revendre facilement ses parts.
3. Risque de retard : Certains projets peuvent connaître des retards dans leur réalisation, ce qui peut décaler le remboursement du capital et le versement des intérêts.

Anaxago affiche un taux de défaut de 3,4% et un taux de retard de 2% (retards de 0 à 6 mois), ce qui est relativement faible comparé à d’autres plateformes du secteur. Pour gérer ces risques, la plateforme met en place plusieurs mesures :

• Garanties immobilières sur les projets financés
• Suivi régulier des opérations avec des rapports fréquents
• Activation des clauses contractuelles en cas de difficultés

L’exemple du cas Terlat illustre bien la gestion des risques par Anaxago : en 2016, ce promoteur immobilier a fait faillite après avoir levé 1,8 million d’euros sur la plateforme. Face à cette situation, Anaxago a racheté le projet pour le mener à bien et a finalement réussi à rembourser 90% du capital aux investisseurs.

Frais et fiscalité : ce qu’il faut savoir avant d’investir

La structure des frais varie selon les produits proposés par Anaxago :

• Crowdfunding immobilier : Aucun frais pour l’investisseur (les frais sont supportés par les porteurs de projets)
• Crowdequity : Frais d’entrée de 5% TTC du montant souscrit, 2% par an de frais de gestion pendant 5 ans maximum (1% par an pour les investissements supérieurs à 30 000€), et 10% de carried interest sur les plus-values
• SCPI : Environ 10% de frais de souscription et 10% de frais de gestion annuels
• Private equity immobilier : Entre 0 et 2,5% de frais de souscription et moins de 2,5% de frais de gestion annuels

Concernant la fiscalité, les revenus générés par vos investissements sur Anaxago sont soumis :

• Par défaut au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% (flat tax)
• Ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu plus les prélèvements sociaux

Des optimisations fiscales sont possibles :

• Investissement via un PEA ou PEA-PME pour les actions et certains instruments de dette (exonération d’impôt après 5 ans de détention)
• Réduction d’impôt jusqu’à 25% du montant investi pour certains investissements en fonds de Capital Investissement (FCPR, FCPI, FIP)

💡 Le conseil d’expert : Pour optimiser la fiscalité de vos investissements, envisagez d’utiliser un PEA-PME pour vos placements en crowdequity, ce qui vous permettra de bénéficier d’une exonération fiscale après 5 ans.

Comment évaluer la performance et la fiabilité d’Anaxago ?

Performance historique et indicateurs de fiabilité

Pour évaluer la fiabilité d’Anaxago, plusieurs indicateurs peuvent être analysés :

• Performance historique : Le TRI (Taux de Rendement Interne) moyen constaté est de 9,7% pour l’activité de crowdfunding immobilier depuis 2014, ce qui est supérieur à la moyenne du marché (9,4% selon le baromètre Mazars)
• Taux de défaut : 3,4% du volume total des investissements, ce qui est inférieur à celui d’autres plateformes comme ClubFunding (plus de 20% début 2025)
• Transparence : Anaxago publie régulièrement ses statistiques de performance et respecte les indicateurs standardisés établis sous l’égide de Financement Participatif France
• Longévité : Présente sur le marché depuis 2012, la plateforme a fait preuve de sa capacité à traverser différents cycles économiques

Comparaison avec d’autres plateformes de crowdfunding immobilier

Pour situer Anaxago dans le paysage du crowdfunding, voici une comparaison avec d’autres acteurs majeurs du marché :