Résumé de l’article
- L’ETF iShares MSCI World Swap PEA UCITS (WPEA) permet d’investir dans le MSCI World tout en restant éligible au PEA.
- Il utilise une réplication synthétique via swap avec un panier d’actions européennes.
- Frais très compétitifs de 0,25 % et part accessible à 5 €, idéal pour investir progressivement.
- Il est plus jeune et moins liquide que le CW8 d’Amundi, mais gagne en popularité.
- Disponible gratuitement sur Boursobank et via d’autres courtiers comme Fortuneo et Saxo.
- Conseillé en complément ou pour de nouveaux versements, mais pas forcément pour remplacer du CW8 déjà détenu.
L’iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF attire de plus en plus d’investisseurs en quête de diversification mondiale dans un cadre fiscal avantageux.
Lancé récemment par BlackRock, cet ETF combine frais réduits, accessibilité et éligibilité au PEA.
Mais faut-il vraiment l’adopter dès maintenant ? Voici notre avis détaillé, retour d’expérience à l’appui.
Frugalisme et Liberté Financière présente en vidéo le Nouvel ETF Ishares de Blackrock :
Qu’est-ce que l’ETF iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF ?
L’iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF (code ISIN : IE0002XZSHO1, ticker : WPEA) est un ETF synthétique, lancé par BlackRock en mars 2024. Il réplique la performance de l’indice MSCI World, tout en respectant les contraintes de l’enveloppe fiscale PEA.
Sa spécificité ? Il utilise un swap de performance, c’est-à-dire qu’il n’achète pas directement les actions du MSCI World. À la place, il détient un panier de substitution d’actions européennes et conclut un contrat d’échange avec une contrepartie qui lui verse la performance de l’indice mondial.
📌 Bon à savoir : Cela lui permet d’être éligible au PEA, tout en donnant une exposition globale.
Pourquoi cet ETF est-il conçu spécifiquement pour le PEA ?
Quelles sont les règles du PEA ?
Le Plan d’Épargne en Actions impose que 75 % des actifs détenus soient investis dans des actions d’entreprises ayant leur siège dans l’UE ou l’EEE.
En contrepartie, il offre une fiscalité attractive :
- Exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans,
- Prélèvements sociaux (17,2 %) dus uniquement lors des retraits.
Comment le swap permet-il d’investir dans le MSCI World via un PEA ?
Grâce à un mécanisme de réplication synthétique, l’ETF :
- Détient un panier d’actions européennes,
- Reçoit la performance du MSCI World via un swap.
Ce procédé est 100 % légal et encadré, notamment par les exigences de transparence imposées aux fonds indiciels cotés.
Quelle est la composition du MSCI World ?
L’indice MSCI World regroupe plus de 1 500 actions de grandes et moyennes capitalisations, issues de 23 pays développés.
Voici sa répartition géographique approximative :
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Zone
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Pondération
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|---|---|
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États-Unis
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~70 %
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Japon
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~6 %
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Royaume-Uni
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~4 %
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France, Allemagne, Canada, etc
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~20 % cumulés
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Les principales actions incluent : Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet…
Quelle est la composition du panier réel de l’ETF ?
Sur le site iShares, vous verrez plutôt une liste d’actions allemandes, néerlandaises ou françaises (Prosus, Allianz, ASML, etc.). Pourquoi ? Parce qu’il s’agit du fameux panier de substitution, détenu physiquement pour respecter les exigences du PEA.
📌 Bon à savoir : Ce décalage surprend souvent les investisseurs, mais ne remet pas en cause la performance globale de l’ETF, qui suit bien celle du MSCI World grâce au swap.
Quels sont les points communs ?
- Tous deux suivent l’indice MSCI World.
- Ils sont éligibles au PEA.
- Leur réplication est synthétique (via swap).
- Ils proposent une capitalisation des dividendes.
Quelles sont les différences clés ?
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Critères
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iShares WPEA
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Amundi CW8
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DCAM
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|---|---|---|---|
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Frais de gestion
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0,25 %
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0,38 %
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0,2 %
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Prix de la part
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5 €
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500 €
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5 €
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Ancienneté
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Créé en 2024
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Crée en 2018
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Crée en 2025
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Encours
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~10 M €
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~3,5 Md €
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N/D
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👉 Pour les petits portefeuilles, l’accessibilité du prix de la part iShares est un avantage notable pour faire du DCA (investissement régulier).
- Frais compétitifs : seulement 0,25 % par an.
- Accessibilité maximale : une part à 5 €, parfaite pour investir progressivement.
- Diversification mondiale via une seule ligne.
- Capitalisation automatique des dividendes.
- Eligible au PEA : parfait pour profiter de la fiscalité avantageuse.
Quels sont les inconvénients ou points de vigilance ?
- Jeune ETF, donc avec peu d’historique.
- Encours encore faible → peut affecter temporairement la liquidité.
- Swap potentiellement coûteux selon les conditions de marché.
- Risque de contrepartie, comme pour tous les ETF synthétiques.
À surveiller : l’évolution de l’encours et du spread (écart entre prix d’achat et de vente).
Quels courtiers proposent cet ETF ?
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Courtier
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Frais
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Remarques
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|---|---|---|
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Boursobank
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0 €
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ETF iShares gratuit via Boursomarket
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Saxo
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Dès 0,08 %
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Très compétitif pour les ordres importants
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Fortuneo
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0 € (1 ordre/mois <500€)
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Offre Starter idéale pour débutants
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Bourse Direct
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X
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Ne propose pas encore cet ETF
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Quel courtier choisir selon votre profil ?
- Investissement mensuel modeste → Fortuneo ou Boursobank.
- Montants plus élevés ou achat ponctuel → Saxo.
Nous vous déconseillons de vendre vos parts CW8 sans bonne raison. Même si les frais du WPEA sont plus bas :
- Les frais de vente du CW8 peuvent annuler les gains.
- Il faut du temps pour amortir la différence de 0,13 % de frais.
- L’ETF iShares est encore jeune, l’encours doit croître.
Notre recommandation : gardez votre CW8 si vous l’avez déjà, mais réalisez vos futurs versements sur WPEA si vous souhaitez optimiser vos coûts.
Quels sont les risques associés à cet ETF ?
Comme tout produit d’investissement, cet ETF comporte des risques :
- Risque de perte en capital : comme pour tout investissement en actions.
- Risque de marché : en cas de krach ou de forte volatilité.
- Risque de contrepartie : si le swap est mal exécuté ou que la banque partenaire fait défaut.
- Risque technique lié à l’utilisation de dérivés.
Rappel : l’indicateur de risque synthétique du fonds est de 4/7.
L’accueil est très positif :
- Les particuliers adorent les frais bas et la part à 5 €.
- Le buzz sur X (ex-Twitter) est réel.
- Le fonds monte vite en popularité, mais devra encore faire ses preuves.
Si BlackRock réussit sa communication, et que les distributeurs comme Boursobank et Fortuneo poussent ce produit, son encours pourrait rapidement grimper.
Nous pensons que l’iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF est une très bonne solution pour débuter ou diversifier son PEA, surtout avec des petits versements réguliers.
Frais bas, part accessible, réplication efficace… tout est réuni pour en faire un produit phare à long terme.
Cependant, nous vous conseillons de ne pas transférer tout votre portefeuille actuel trop vite, notamment si vous détenez déjà du CW8. Attendez que l’encours et la liquidité du WPEA se stabilisent.
À retenir :
- Produit idéal pour le DCA sur PEA
- Frais faibles, part à 5 €, capitalisant
Jeune ETF, à suivre dans les mois à venir