CLER Agipi est un contrat AXA distribué par une association d'assurés (AGIPI), et ça se voit : frais d'entrée jusqu'à 4,85 %, gestion UC autour de 1 %, zéro ETF, zéro SCPI, fonds euros à 2,50 % en 2024. Le service client AGIPI est noté 1,8/5 sur Opinion Assurances (105 avis). Correct si on veut absolument passer par l'écosystème AXA Thema avec un conseiller, injustifiable pour tout épargnant qui compare le net après frais.
Décrivez-moi votre profil, je vous réponds sous 48 h avec le contrat qui colle.
Je ne suis pas adhérent AGIPI et je n'ai aucun lien affilié avec AGIPI, AXA Thema, ni avec les contrats alternatifs cités dans cet article. L'analyse s'appuie exclusivement sur des sources publiques recoupées :
- Documentation contractuelle officielle : conditions générales CLER, notice d'information AGIPI, DIC AXA France Vie, grille tarifaire à jour du site agipi.com.
- Communications officielles de l'assureur : communiqués de presse AGIPI sur les taux servis 2021-2025, rapports AXA France Vie sur l'actif général.
- Analyses indépendantes : Good Value for Money (analyse 2025-2026), Finance Héros, France Transactions, Cleerly. Chaque chiffre a été recoupé sur au moins deux sources.
- Avis clients agrégés : 105 avis Opinion Assurances (note 1,8/5), 37 avis France Transactions (3,1/5), avis Cleerly (2,05/5). Lecture qualitative des verbatims (délais, communication, arbitrages).
- Comparaison marché : grilles tarifaires publiques Linxea Spirit 2, Lucya Cardif, Placement-direct Vie, Suravenir Opportunités 2, pour objectiver l'écart réel.
Ma promesse : chaque chiffre a été vérifié sur au moins deux sources indépendantes. Si AGIPI modifie sa grille tarifaire ou si vous me signalez une erreur, je mets à jour dans les 30 jours. Dernière mise à jour : 2 août 2026.
CLER Agipi face aux meilleurs contrats 2026
Un contrat d'assurance vie ne se juge pas sur son âge ni sur la marque de l'assureur, mais sur son coût réel comparé aux contrats en ligne du moment. Voici CLER Agipi face à trois références 2026.
| Contrat | Frais versement | Gestion UC | Fonds € 2024 | ETF · SCPI |
|---|---|---|---|---|
|
CLER Agipi
Contrat étudié
|
4,85 % | 0,96 % | 2,50 % | 0 · 0 |
|
Linxea Spirit 2
Spirica (Crédit Agricole)
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0 % | 0,50 % | 3,13 % | 30+ · 30+ |
|
Lucya Cardif
BNP Paribas Cardif
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0 % | 0,50 % | 4,10 %* | 100+ · 15 |
|
Placement-direct Vie
Swisslife
|
0 % | 0,60 % | 2,71 % | 50+ · 10+ |
* Rendement bonifié sous condition d'UC. Données publiques 2024 arrondies, sources contractuelles.
Sur les seuls frais de versement, ouvrir CLER Agipi vous coûte 4,85 % quand ses concurrents en ligne sont à 0 %. Sur 50 000 € investis, c'est 2 425 € de perte sèche dès l'entrée. Sur la gestion UC, l'écart est de 0,46 point : étalé sur 20 ans avec la performance qui compose au-dessus, la ponction dépasse largement 15 % du capital final. Aucun avantage produit ne compense un tel gap.
Combien coûte vraiment CLER Agipi ? Le vrai calcul sur 20 ans
Les frais s'affichent en pourcentage, ils s'accumulent en euros bien concrets. Voici la structure complète de CLER Agipi et son impact chiffré sur un capital de 50 000 €.
Prélevés à chaque dépôt. Négociables avec le conseiller AXA, en pratique rarement descendus en dessous de 2 % même pour un gros ticket.
0,60 % de gestion + 0,15 % de frais administratifs. La moyenne des contrats en ligne : 0,60 % tout compris.
Empilable avec les frais internes des UC (1,50 % à 2,50 % sur les fonds AXA maison). Le total dépasse fréquemment 3 %/an.
Minimum 12 € par arbitrage. 1 arbitrage gratuit par an. Les contrats en ligne : arbitrages gratuits illimités.
Ce que coûtent ces frais sur 20 ans
Hypothèses : 50 000 € investis en 1 versement, allocation 50 % fonds euros / 50 % UC, performance brute 4,5 %/an constante, aucun rachat sur 20 ans.
| CLER Agipi | Contrat en ligne | Écart | |
|---|---|---|---|
| Capital net à l'entrée | 47 575 € | 50 000 € | −2 425 € |
| Capital brut à 20 ans* | 89 620 € | 109 550 € | −19 930 € |
| Coût cumulé des frais CLER Agipi | ≈ −20 000 € sur 20 ans | ||
* Performance brute 4,5 %/an. CLER Agipi : frais versement 4,85 % + gestion moyenne 0,86 % + frais UC intrinsèques 0,80 %. Contrat en ligne : 0 % versement + 0,55 % gestion + frais UC 0,30 % (ETF).
Traduit en clair : pour le même effort d'épargne et la même performance brute, CLER Agipi vous coûte l'équivalent de 40 % de la performance nette totale. Sur 100 000 € placés, le manque à gagner sur 20 ans dépasse 40 000 €. Aucun conseil, aucune expertise ne se paie ce prix.
Fonds euros et unités de compte : que vaut vraiment l'offre ?
CLER Agipi propose un fonds euros AXA classique et une gamme d'UC volontairement restreinte à environ 63 supports en gestion libre. Décryptage.
Fonds euros AXA : sécurité oui, performance en retard
Le fonds euros de CLER Agipi repose sur l'actif général d'AXA France Vie, l'un des plus gros bilans européens. En 2024, il a servi 2,50 % brut de gestion, ce qui le place légèrement en dessous de la moyenne du marché autour de 2,60 %. Historique des cinq dernières années : 2,00 % en 2021, 1,80 % en 2022, 2,30 % en 2023, 2,50 % en 2024, 2,75 % annoncé pour 2025. Soit environ 10 à 11 % cumulés sur 5 ans, inférieur à l'inflation cumulée sur la même période. La performance nette après frais de gestion (0,75 %) tombe autour de 1,75 % à 2,00 % par an. Avant fiscalité.
À comparer aux fonds euros bonifiés comme Suravenir Opportunités 2 (3,50 % à 4,50 % en 2024 sous condition d'UC) ou au fonds euros de Lucya Cardif (4,10 % bonifié). CLER Agipi joue la sécurité pure, ni bonus, ni prise de risque contrôlée. Le capital est garanti, le pouvoir d'achat de l'épargne non.
Unités de compte : un catalogue verrouillé maison
C'est ici que CLER Agipi décroche vraiment. La gamme est structurée autour de fonds maison AXA IM (Talents, Or Bleu, WF), avec zéro ETF, zéro SCPI, et un unique produit de private equity. La diversification passive et immobilière est impossible.
Aucun ETF référencé sur CLER Agipi. Blocage rédhibitoire pour tout investisseur passif long terme qui veut du MSCI World, du S&P 500 ou du CW8 à frais internes de 0,20 %.
Uniquement 2 OPCI (plus fiscalisées, plus liquides, moins rentables) et 1 fonds de private equity. Linxea Spirit 2 en référence 30+. La diversification immobilière chez CLER Agipi est absente.
Cœur de gamme AXA IM (Talents, WF, Or Bleu). Performances honnêtes en gestion active, frais internes élevés (1,50 % à 2,50 %). Biais fonds maison très marqué.
Modes de gestion et service client
C'est le vrai point fort structurel de CLER Agipi : 3 modes de gestion là où beaucoup de contrats AXA classiques n'en proposent qu'un ou deux, dont une option ISR à 70 %. En face, un service client AGIPI très mal noté par les adhérents.
Vous choisissez la répartition entre fonds euros et les ~63 UC disponibles. Si vous savez déjà arbitrer, vous auriez tort de payer 4,85 % de frais d'entrée pour un catalogue aussi restreint.
Option de gestion pilotée orientée investissement responsable, avec 70 % de fonds labellisés ISR. Rare sur cette gamme de contrat AXA, sincère point différenciant pour un profil ESG-first.
Mandat de gestion confié à AXA Investment Managers, avec un profil de risque calibré à la souscription. Frais additionnels sur le mandat. Approche patrimoniale classique.
Ce que disent les adhérents AGIPI
- Délais de traitement AGIPI
- Communication opaque
- Frais mal expliqués à la souscription
Forces et faiblesses de CLER Agipi
Forces
-
3 modes de gestion disponibles, libre, pilotée ESG, déléguée sous mandat, rare sur cette gamme de contrats AXA. -
Gestion pilotée ISR à 70 %, sincère point différenciant pour un épargnant ESG-first, rare sur un contrat traditionnel. -
Assureur solide, AXA France Vie, l'un des plus gros bilans européens, garantie fonds euros crédible. -
Garantie plancher décès en option, utile pour la transmission, rare sur contrats en ligne. -
Ticket d'entrée raisonnable, 1 000 €, largement en dessous des 5 000 € de certains concurrents patrimoniaux AXA.
Faiblesses
-
Frais d'entrée jusqu'à 4,85 %, l'un des taux les plus élevés du marché, contre 0 % sur tous les contrats en ligne compétitifs. -
Gestion UC à 0,96 %, très au-dessus des 0,50-0,60 % des contrats en ligne, perte cumulée d'environ 40 000 € sur 20 ans pour 100 000 € placés. -
Zéro ETF disponible, blocage rédhibitoire pour tout investisseur passif long terme. -
Zéro SCPI, seulement 2 OPCI aux frais plus élevés, diversification immobilière quasi impossible. -
Fonds euros à 2,50 % en 2024, sensiblement en dessous des 3,50-4,50 % des meilleurs contrats en ligne. -
Service client 1,8/5 sur 105 avis, plaintes récurrentes sur les délais AGIPI et la communication.
Pour qui CLER Agipi est-il (vraiment) adapté ?
Pour qui : oui
- Client déjà rattaché à un conseiller AXA Thema qui veut un contrat piloté dans son écosystème existant et refuse de basculer en ligne.
- Épargnant ESG convaincu qui veut absolument une gestion pilotée à 70 % ISR sans avoir à assembler son allocation à la main.
- Profil transmission intéressé par l'option de garantie plancher décès, rare sur les contrats en ligne.
- Petit versement unique (moins de 5 000 €) sur horizon court, l'impact des frais en valeur absolue reste limité.
Pour qui : non
- Investisseur long terme (10 ans+) qui veut maximiser le rendement net après frais.
- Amateur d'ETF et de gestion passive, zéro ETF sur CLER Agipi, impossible de construire un lazy portfolio.
- Épargnant qui vise l'immobilier via SCPI, zéro SCPI disponible, l'exposition passe uniquement par des OPCI moins rentables.
- Versements programmés élevés, chaque versement se voit prélever jusqu'à 4,85 %, l'effet cumulé devient dévastateur.
- Gros patrimoine à faire fructifier, l'écart de frais avec un Linxea Spirit 2 se compte en dizaines de milliers d'euros.
Trois alternatives sérieuses à CLER Agipi
Voici les contrats que j'étudie en priorité quand un lecteur me sollicite pour sortir d'un contrat AGIPI ou d'une assurance vie AXA classique. Trois profils, trois logiques différentes.
Recommandé
gestion UC
30+ ETF, 30+ SCPI, aucun frais d'entrée ni d'arbitrage. Le contrat de référence pour construire une allocation moderne. C'est mon choix par défaut pour les lecteurs long terme qui veulent sortir d'un contrat AGIPI ou d'une bancassurance.
gestion UC
100+ ETF, fonds euros bonifié jusqu'à 4,10 % sous condition d'UC, 15 SCPI. Contrat récent, offre très fournie. Idéal si vous voulez à la fois un fonds euros dynamique (vs 2,50 % chez CLER Agipi) et une vraie diversification.
gestion UC
Fonds euros Swisslife à 2,71 % en 2024, catalogue de 50+ ETF et 10+ SCPI, zéro frais d'entrée et d'arbitrage. Alternative solide si vous cherchez un assureur autre que Crédit Agricole ou BNP.
Comment choisir entre les trois ? Chacun a un profil-cible différent. Le meilleur choix dépend de votre âge, de votre patrimoine, de votre appétit pour le risque et de vos objectifs. Écrivez-moi votre situation via le formulaire, je vous répondrai personnellement sous 48 h avec la reco adaptée.
Verdict final : faut-il souscrire à CLER Agipi en 2026 ?
Je ne recommande pas CLER Agipi à un lecteur qui vient sur ce site pour optimiser ses placements. Le contrat cumule trop de handicaps structurels face aux contrats en ligne : frais d'entrée jusqu'à 4,85 %, gestion coûteuse sur les UC, zéro ETF, zéro SCPI, fonds euros à 2,50 % en 2024, service client AGIPI à 1,8/5 sur Opinion Assurances. Les 3 modes de gestion et l'option ISR à 70 % sont réels, mais ne compensent pas 20 000 € de frais cumulés sur 20 ans pour 50 000 € placés.
CLER Agipi ne rattrape ni ses frais, ni son catalogue verrouillé maison.
Le seul cas où le contrat se défend, c'est un profil ESG-first qui veut absolument la gestion pilotée à 70 % ISR dans l'écosystème AXA Thema, et qui accepte de perdre 15 % à 40 % de son capital final en frais. Pour tous les autres, un contrat en ligne à 0 % de versement fait le même travail nettement mieux.
Foire aux questions
Un contrat, votre situation, ma reco.
Décrivez-moi votre profil (âge, patrimoine, objectifs, contrat actuel), je vous réponds personnellement sous 48 h avec les 1 ou 2 contrats qui collent vraiment à votre situation. Aucun engagement, aucun coût.
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- Finance Héros — finance-heros.fr
- Cleerly — cleerly.fr
- France Transactions — francetransactions.com
- Opinion Assurances — opinion-assurances.fr
- goodvalueformoney.eu (analyse 2025-2026 cler agipi) — goodvalueformoney.eu (analyse 2025-2026 CLER AGIPI)
- agipi.com (communiqué de presse taux 2025) — agipi.com (communiqué de presse taux 2025)
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